BJC - ซื้อ, BDMS - ขาย, QH - ซื้อ, TMB - ซื้อ, BCP ลุ้นค่าการกลั่นฟื้นตัว, MINT กำไรเติบโตโดดเด่น 137%, SPALI ยอดขาย 2 เดือนพุ่ง เตรียมเปิดใหม่อีก 4 โครงการ
BJC BUY
TP : Bt 49.0
BJC รายงานกำไรสุทธิ 2.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.3% yoy และ 39.4% qoq ผลประกอบการสูงกว่าที่เราและตลาดคาด 21% และ 14% ตามลำดับ เนื่องจากอัตราภาษีจ่ายน้อยกว่าคาด ทั้งนี้ เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2020-21 ลง 5.7% และ 1.4% ตามลำดับ สะท้อนปัจจัยลบจาก COVID-19 อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยลบไปแล้ว และซื้อขายที่ -1.5 SD จากค่าเฉลี่ย 5 ปี ย้อนหลังของ EV/EBITDA คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 49 บาท
BDMS SELL
TP : Bt 20.0
ด้วยจำนวนผู้ป่วยต่างชาติที่ลดลงจาก การแพร่ระบาดของ COVID-19 จะส่งผลลบต่อผลประกอบการของ BDMS ในปีนี้ เราเชื่อว่าความไม่แน่นอนของการแพร่ระบาดครั้งใหญ่ (Pandemic) จากเชื้อโรคดังกล่าว จะชัดเจนขึ้นในเร็ววันนี้ และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกจะยังอ่อนแอ เราปรับลดคำแนะนำลงเป็น “ขาย” หลังปรับลดกำไรปกติปีนี้ลง นอกจากนี้ เรายังไม่เห็นปัจจัยหนุนหุ้นในระยะสั้นจากการที่ BDMS ทำคำเสนอซื้อหุ้น BH ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 20 บาท
QH BUY
TP : Bt 2.9
QH จะยังคงมุ่นเน้นไปที่การขยายโครงการแนวราบ และวางแผนที่จะเพิ่มโครงการ 5 แห่ง มูลค่ารวม 6.5 พันล้านบาท เพื่อเป็นส่วนสนับสนุนการเติบโตของรายได้ในปี 2020 โดย Presales growth target อยู่ที่ 27% ในปี 2020 ซึ่งจะถูกขับเคลื่อนโดยการขายคอนโดและการล้างสต๊อคสินค้าเก่า นอกจากนี้ ในส่วนของกำไรและมูลค่าหุ้นของ QH ยังถูกสนับสนุนด้วยมูลค่าเงินลงทุนในบริษัทย่อย คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 2.9 บาท
TMB BUY
TP : Bt 1.4
ธนาคาร TMB จะรับรู้ผลกำไรของ ธนาคารธนชาติ (TBANK) เต็มปี ในปี 2020 ทำให้เราคาดกำไรเติบโตสูง 83% yoy ในปี 2020 และกลับมาเติบโตตามปกติ ที่ 10-12% yoy ในปี 2021-22 เราคิดว่าธนาคารจะมุ่งเน้นไปที่การควบรวมกิจการมากกว่าการเติบโตของธุรกิจในปีนี้ ขณะที่มูลค่าหุ้นยังตกต่ำ โดยซื้อขายที่ -2SD จากค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง หลังจากราคาหุ้นปรับตัวลดลงมามากกว่า 36% YTD ปัจจุบันซื้อขายที่ ต่ำกว่า 50% ของ มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 1.4 บาท
BCP
BCP ลุ้นค่าการกลั่นฟื้นตัว หนุน EBITDA ปี 63 โต 20%
BCP ตั้งเป้าปีนี้ EBITDA เติบโต 20% จากปีก่อนที่ราว 8.7 พันล้านบาท หลังมองค่าการกลั่นฟื้นตัวเด่นช่วงครึ่งปีหลัง โดยได้รับแรงหนุนจากธุรกิจเอทานอล-B10 ที่สดใส พร้อมเดินหน้าขยายปั๊มใหม่ 60-100 แห่ง เพื่อเพิ่มกำไร (ทันหุ้น)
BDMS
BDMS เทนเดอร์ BH แสนลบ. ฟาก BH เตรียมปรึกษา "กขค." คัดค้านเทนเดอร์
BDMS เตรียมเทนเดอร์ฯซื้อหุ้น BH กว่า 75% ในราคาหุ้นละ 125 บาท ระบุราคาอาจปรับขึ้นตามภาวะตลาดในอัตราไม่เกิน 20% คาดมูลค่าเทนเดอร์ฯอยู่ที่ 85,612-102,735 ล้านบาท ฟาก BH ยันไม่คาดคิด BDMS ยื่นเทนเดอร์ฯ เล็งปรึกษาคณะกรรมการการแข่งขันทางการค้า (กขค.) ชี้แจงสภาพการแข่งขันในธุรกิจแพทย์ และขอความชัดเจนการทำเทนเดอร์ฯ นอกจากนี้ BDMS แจ้งงบปี 62 โชว์กำไรสุทธิ 15,517 ล้านบาท เติบโตกว่า 69% (ข่าวหุ้น)
MINT
MINT กำไรเติบโตโดดเด่น 137% หลังรวมงบเอ็นเอชโฮเทลกรุ๊ป
MINT ฟอร์มสวย! ผลงานปี 62 ทำกำไรสุทธิ 10,698 ล้านบาท เติบโตโดดเด่นถึง 137% หลังรวมงบการเงิน "เอ็นเอช โฮเทล กรุ๊ป" ส่วนสถานการณ์ COVID-19 คาดเป็นเหตุการณ์เพียงชั่วคราว พร้อมหามาตรการเพิ่มรายได้และควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างเข้มงวด (ข่าวหุ้น)
SPALI
SPALI ยอดขาย 2 เดือนพุ่ง เตรียมเปิดใหม่อีก 4 โครงการ
SPALI คาดยอดขาย 2 เดือนแรกปี 2563 ยังเติบโตได้ดีใกล้เคียงปีก่อน เล็งเปิดตัวใหม่อีก 4 โครงการเดือนมีนาคม แม้ภาพรวมกำลังซื้อปีหน้าชะลอตัว แต่เชื่อว่าโครงการแนวราบไปต่อได้ ย้ำเป้ายอดขายแตะ 2.6 หมื่นล้านบาท และยอดโอน 2.4 หมื่นล้านบาท โชว์แบ็กล็อก 3.86 หมื่นล้านบาท รับรู้ยาวถึงปี 2567 (ทันหุ้น)
