สหรัฐ-จีนคลี่คลาย

อย่างไรก็ดี เราคาดว่าส่วนหนึ่ง ตลาดได้ปรับตัวลงตอบรับกับสถานการณ์ดังกล่าวไปก่อนหน้านี้แล้ว ขณะที่ เราเริ่มเห็นนักลงทุนสถาบันกลับเข้ามาซื้อสุทธิ 200 ลบ. และต่างชาติขายลดลงเหลือเพียง 176 ลบ. ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,628.38 จุด (-2.12 จุด) Volume 4.5 หมื่นลบ. TFEX Net -6,453 สัญญา ตลาดตราสารหนี้ -1,468 ลบ.

ปัจจัยบวก / ปัจจัยลบ

+ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวก 162.94 จุด +0.61% หลังจากทรัมป์แสดงความเชื่อมั่นว่า สหรัฐจะสามารถทำข้อตกลงการค้ากับจีนเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ รวมทั้งรายงานยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐที่พุ่งขึ้นเกินคาดในเดือนส.ค.

+ผู้นำสหรัฐ-ญี่ปุ่นลงนามข้อตกลงการค้าเบื้องต้นระหว่างสองประเทศตั้งเป้าจะมีการซื้อขายออนไลน์มูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์

+/-บอร์ดกนง.มีมติเอกฉันท์คงดอกเบี้ยนโยบาย 1.50% พร้อมปรับลดคาดการณ์ GDP ปี 62 เหลือโต 2.8% จากเดิมคาด 3.3% โดยปรับลดคาดการณ์ส่งออกปีนี้เหลือ -1% จากเดิมคาด 0%

-ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 80 เซนต์ -1.4% ปิด 56.49 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสหรัฐเปิดเผยตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 2 และมีรายงานว่าการผลิตน้ำมันในซาอุดีอาระเบียฟื้นตัวรวดเร็วกว่าคาด

-รัฐบาลอังกฤษเตรียมเสนอสภาจัดการเลือกตั้งใหม่

-Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD -2.6 พันลบ. ค่าเงินบาท 30.60 บาท/US

*จับตาสหรัฐเผย GDP 2/2562 กำไรภาคธุรกิจ 2/2562 และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

คาดดัชนีในวันนี้รีบาวด์แม้ว่าวานนี้ กนง. จะมีการคงอัตราดอกเบี้ยและปรับลดคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจรวมถึงตัวเลขส่งออกลง แต่ตลาดสามารถยืนเหนือแนวรับที่ 1,620 จุด ได้อย่างแข็งแกร่ง ทำให้ในวันนี้มีโอกาสรีบาวด์ตามตลาดในภูมิภาค คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,620-1,640 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้น Defensive Stock (Beta <1 yield >5%) กลุ่มการเงิน THREL TISCO KKPกลุ่มอสังหาฯ QH SPALI SPF DCC กลุ่มอาหารและค้าปลีก RSP TVO TWPC กลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน BTSGIF DIF          กลุ่มจัดงานอีเวนท์ GPI)
• หุ้น Domestic Play (ADVANC AMATA EKH SISB HMPRO)
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยว “ชิมช้อปใช้” (SPA ASAP ERW TNP)  

หุ้นรายงานพิเศษ

PLE Company Visit ซื้อเก็งกำไร รับรู้งานเยอะในช่วง 4Q62

ภาพรวมงานรับเหมาก่อสร้างในอนาคตดีขึ้นจากช่วงต้นปีก่อนการเลือกตั้ง  งานภาครัฐทยอยเปิดประมูลต่อเนื่อง บริษัทลดความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระเงินของลูกค้าโดยหันมารับงานลูกค้าเอกชนรายใหญ่

แนวโน้มรายได้ครึ่งปีหลังกีกว่าครึ่งปีแรกจากการรับรู้รายได้งานระบบอาคารเทียบเครื่องบินและส่วนต่ออุโมงค์ด้านทิศใต้ที่สนามบินสุวรรณภูมิซึ่งเป็นงาน JV ถือหุ้น 51% ที่จะรับรู้เยอะราว 2,000 ล้านบาทในช่วง 4 เดือนสุดท้ายของปีนี้เนื่องจากใกล้ช่วงส่งมอบงานในเดือนเม.ย. 63

ผู้บริหารคาดรายได้ทั้งปีทำได้ราว  8-9 พันล้านบาท Net margin 2-3% คาดกำไรทั้งปีแนวโน้มใกล้เคียงหรือเติบโตไม่มากนักเมื่อเทียบกับปี 61 ที่มีกำไรสุทธิ 226 ล้านบาท 6M62 มีกำไรสุทธิ 97 ล้านบาท -34%YoY

ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกจากโอกาสรับงานในอนาคต และราคาหุ้นลดลง 16%YTD ขณะที่คาดกำไร Q4 มีแนวโน้มดี แนะนำ ซื้อเก็งกำไร

หุ้นมีข่าว   

·      COM7 (Bloomberg Consensus 28.04บาท) ผู้บริหารแย้มไตรมาส 4/2562 โตแรง กำลังซื้อเพิ่มรับผลบวกจากการเปิดตัว APPLE 11 ดันรายได้ 10% ตามเป้าที่ตั้งไว้ เล็งเพิ่มสินค้าเฮาส์แบรนด์เกี่ยวกับที่อยู่อาศัย หรือเครื่องใช้ภายในบ้าน รวมถึงสินค้าสกู๊ตเตอร์ไฟฟ้า ประกาศพร้อมให้บริการเคอร์รี่ ในช่วงไตรมาส 4/2562 (ที่มา ทันหุ้น)

·      HMPRO (Bloomberg Consensus 18.31 บาท) รับอานิสงส์ซ่อมแซมบ้านหลังน้ำลด คาดรายได้ครึ่งปีหลังฟื้น ยอดขายสาขาเดิมยังโต เร่งอัดแคมเปญกระตุ้นยอดขาย หวังงาน HMPRO EXPO สร้างรายได้ราว 600 ล้านบาท เตรียมเปิดสาขา MEGA HOME อีก 2 สาขา ในเดือนพฤศจิกายนนี้ (ที่มา ทันหุ้น)

·      ICN ยิ้มแก้มปริชนะการประมูลโครงการของการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ในงานจัดซื้อพร้อมติดตั้งระบบวิทยุสื่อสารแบบดิจิทัล มูลค่า 275.80 ล้านบาท เติมแบ็กล็อกปัจจุบันที่มีอยู่ 1.18 พันล้านบาท คาดทยอยรับรู้ปีนี้ 300-400 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

·      DDD (Bloomberg Consensus 22.67 บาท) เร่งเครื่องปรับกลยุทธ์การขายใหม่ พุ่งเป้าร้านขายส่ง-ขายปลีก ช่วงที่เหลือของปีนี้ทะลุ 40 ราย คาดหนุนยอดขายช่วงที่เหลือของปีนี้เติบโตโดดเด่นกว่าครึ่งปีแรก ด้านการซื้อกิจการคาดไตรมาส 4/2562 ได้ข้อสรุป ยิ้มรับกระแสตอบรับสเนลไว์ต่างประเทศดีเกินคาด ปูพรมรอบุ๊กรายได้จากฟิลิปปินส์-จีน ปีนี้ราว 200 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

·      (+) SAPPE (Bloomberg Consensus 25.51 บาท) ส่งซิก Q3/2562 ฟอร์มแจ่มกว่าช่วงเดียวกันปีก่อนอานิสงส์ออเดอร์ "ALL COCO" หนุนพร้อมย้ำเป้าปี 2562 รายได้โต 30% จากปีก่อนที่ 2.88 พันล้านบาท รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว แถมยิ้มรับ "Lotte Group Korea" ซื้อลิขสิทธิ์โมกุโมกุ หนุนรายได้ธุรกิจระยะยาว (ที่มา ทันหุ้น)

·      GUNKUL (Bloomberg Consensus 3.41 บาท) ลงนาม MOU กับวิทยาลัยพลังงานทดแทนและสมาร์ตกริดเทคโนโลยี มหาวิทยาลัยนเรศวร ร่วมวิจัย และพัฒนานวัตกรรมสมาร์ตกริด-สมาร์ตซิตี้ รองรับอุตสาหกรรมพลังงานโลกที่เปลี่ยนแปลง (ที่มา ข่าวหุ้น)

·      (+) CK (Bloomberg Consensus 24.44 บาท) ได้งานก่อสร้างอาคารศูนย์บูรณาการบริการด้านการแพทย์และสาธารณสุขของสภากาชาดไทย มูลค่า 2.16 พันลบ. (ที่มา อินโฟเควสท์)

• (+) EGCO (Bloomberg Consensus 338.79 บาท) เผยโรงไฟฟ้าซานบัวนาเวนทูรา ขนาด 500 MW ในฟิลิปปินส์ เริ่ม COD แล้ว หนุนรับรู้รายได้ตั้งแต่ Q4/62 พร้อมเข้าลงทุน 44.6% ใน TPN มูลค่า 3 พันลบ. รุกขยายระบบการขนส่งน้ำมันทางท่อไปยังภาคอีสาน (ที่มา อินโฟเควสท์)

• (+) PSTC (Bloomberg Consensus 0.79 บาท)  เผย"บิ๊กแก๊ส" จะขายหุ้น 43% ใน TPN ให้ EGCO มูลค่า 2.9 พันลบ. นำเงินลงทุนโครงการมในอนาคต-เสริมสภาพคล่อง (ที่มา อินโฟเควสท์)