ค่าเงินสหรัฐฯกดดันตลาดแกว่ง...

กังวลต่อปัญหาอุปทานล้นตลาด และแรงกดดันจากค่าเงินเหรียญสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น เรามองความผันผวนช่วงสั้นหลังการประชุม FOMC เป็นการเคลื่อนไหวปกติ และคาดตลาดจะกลับมาโฟกัสผลประกอบการและการแข็งค่าของเงินเหรียญสหรัฐฯจากปัจัจยอื่นๆ

ตลาดหุ้นไทย คาดผันผวนจากแรงซื้อขายด้วยปัจจัยด้านจิตวิทยาที่มีต่อการเลือกตั้ง หลังรองนายกฯ ดร.วิษณุ เครืองาม แสดงความเห็นว่ากกต.สามารถเลื่อนวันเลือกตั้งได้ ขณะที่วันนี้มีการประกาศผลประกอบการของหุ้นขนาดใหญ่อย่าง PTT ซึ่งคาดกำไรปกติแข็งแกร่ง แต่กำไรสุทธิ อาจชะลอจากค่าใช้จ่ายภาษีของบริษัทลูก ซึ่งจะเกิดเพียงครั้งเดียว

การเปิด ICONSIAM (ถือหุ้น 50% โดย สยามพิวรรธน์ และ 50% โดยกลุ่มซีพี) นอกจากส่งผลดีกับ MBK* (ถือหุ้น 42.47% ในสยามพิวรรธน์) แต่ให้ระวังการเปิดร้านค้าหลัก (Flagship store) ของแบรนด์สินค้าต่างๆ อาทิ Apple อาจกระทบกับยอดขายผ่านช่องทางปกติเดิม โดยเฉพาะกลุ่มค้าปลีกมือถือ โดยเฉพาะที่มีรายได้จากการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ Apple อย่างมีนัยสำคัญ อาทิ COM7* และ SPVI*

กลยุทธ์ยังเน้นเลือกซื้อเป็นรายตัว (selective buy) ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกสนับสนุน อาทิ หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการเลือกตั้ง, หุ้นที่มี valuation ไม่แพง พื้นฐานดี หรือหุ้นที่คาดรายงานกำไรเป็นบวก ได้แก่ AEONTS*, AOT, CPF, BANPU, ROBINS, BJC*, CPALL, GUNKUL*, STEC หุ้นปันผลดี อาทิ CPNREIT*, DIF*, JASIF* / กลุ่มพลังงาน ทยอยสะสมเมื่อ่อนตัว PTT, PTTEP ขณะที่กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ เราชอบ QH, LPN, PSH, SPALI

Investment Theme หุ้นใหญ่และกลุ่มหุ้นเลือกตั้ง BBL, SCB, STEC, CPALL, AMATA/ หุ้นเล็กที่น่าสนใจ GUNKUL*, DTC*, EASTW*, AEONTS* / หุ้นกระแสเงินสดมั่นคง-ปันผล TPCH*, TPIPP*, CPNREIT*, PSH, SPF*, EA*, BCPG

ภาพรวมกลยุทธ์: ผันผวน 1660-1685 ก่อนปรับขึ้นสดสอบ 1700 จุด เก็งกำไรเน้นหุ้นพื้นฐานดี หรือที่คาดเดาผลประกอบการได้ เลี่ยงหุ้นที่พื้นฐานไม่แข็งแกร่ง // หุ้นแนะนำวันนี้ CPF, GUNKUL* /เก็งกำไรสั้น BTS* (เป้า 10.00 ตัดขาดทุน 9.00), DOD* (เป้า 16.00 ตัดขาดทุน 13.60)

แนวรับ 1660 และ 1650 / แนวต้าน : 1685 จุด สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%

ประเด็นการลงทุน

เลือกตั้งเลื่อนได้ – เรามองการแสดงความเห็นของรองนายกฯ ดร.วิษณุ เกี่ยวกับการที่กกต.สามารถเลื่อนวันเลือกตั้งออกไปได้หากพรรคการเมืองไม่พร้อม สร้างบรรยากาศของความไม่แน่นอนให้กับการเลือกตั้ง ขณะคุณจตุพร มองการเลือกตั้งอาจเกิดไม่ทัน 24 ก.พ.จากการที่กกต. อาจไม่สามารถรับรองพรรคการเมืองทั้งหมดได้ทัน

ชิงรถไฟเร็วสูงยื่นซอง 12 พย. - การรถไฟแห่งประเทศไทย(ร.ฟ.ท.) กำหนดให้เอกชนยื่นข้อเสนอการประมูล โครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน (ดอนเมือง-สุวรรณภูมิ-อู่ตะเภา) ในวันจันทร์ที่ 12 พฤศจิกายน 2561 นี้ โดย ร.ฟ.ท.คาดว่าจะได้ตัวผู้ชนะประมูล และลงนามในสัญญาการก่อสร้างได้ช่วงต้นปี 2562

'ยาง-ปาล์ม'ตกฉุดอสังหา คอนโดฯในจ.ภูเก็ต - บริษัท คอลลิเออร์ส อินเตอร์เนชั่นแนล ประเทศไทย เปิดเผยว่า ภาพรวมตลาดคอนโดมิเนียมในภาคใต้ของประเทศไทย ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2561 พบว่า มีอุปทาน (SUPPLY) ที่อยู่ระหว่างการขายทั้งหมดประมาณ 22,729 ยูนิต รวมมูลค่าการลงทุนกว่า 89,810 ล้านบาท ขายไปแล้ว 17,724 ยูนิต หรือประมาณ 78% เหลือขาย 5,005 ยูนิต หรือคิดเป็น 23% ของอุปทานทั้งหมดที่อยู่ระหว่างการขาย

หุ้นที่มีโอกาสเข้าเอ็มเอสซีไอ (13 พ.ย.) : GULF, GPSC, MTC, KTC

ประเด็นติดตาม: 12 พ.ย. – ยื่นซองรถไฟเร็วสูง / 13 พ.ย. – หุ้นเข้า-ออก ดัชนีเอ็มเอสซีไอ / 14 พ.ย. – ประชุมกนง., ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ  / 30 พ.ย. – ประชุม G20

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)