MORNING CALL ACTION NOTES (15 ก.พ.61)

ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน อ่อนตัว Sideway ต่อเนื่อง หลังราคาน้ำมันอ่อนตัวลงแรงกดดัน ENERG BANK เป็นผลให้ SET Index ปิดที่ 1,792.09 จุด (-7.94 จุด) Volume 4.95 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -1,893.69 ลบ.  TFEX Net +7,526 สัญญา ตราสารหนี้ +1,546.01 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ดาวโจนส์ปิดพุ่ง เนื่องจากนักลงทุนมีมุมมองเป็นบวกต่อผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนและแนวโน้มเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ

+น้ำมันดิบปิดพุ่งหลังจากสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาดซึ่งช่วยให้นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานในตลาดโลก

+กนง.มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.5% มองศก.ไทยขยายตัวต่อเนื่อง

-ดัชนีราคาผู้บริโภคพุ่งขึ้น 0.5% ในเดือนม.ค. และยอดค้าปลีกร่วงลง 0.3% ในเดือนม.ค. นอกจากนี้จำนวนผู้ขอสินเชื่อเพื่อการจำนองลดลง 4.1%

-เจพีมอร์แกนหั่นคาดการณ์จีดีพีสหรัฐในไตรมาส 1 เหลือ 2.5% หลังเผยยอดค้าปลีกซบเซา

-Fund Flow ต่างชาติพลิกกลับมาขาย 9 วันราว 3.13 หมื่นลบ. ขณะที่เงินบาทแข็งค่าสู่ 31.27  Bath/USD

**ตลาดหุ้นจีน ไต้หวัน เกาหลีใต้ ปิดทำการวันนี้เนื่องในวันตรุษจีน

ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยหนุนจากตลาดหุ้นต่างประเทศและตลาดหุ้นภูมิภาคปิดบวกแม้ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐพุ่งขึ้นเกินคาดการณ์ของนักวิเคราะห์  ผนวกกับน้ำมันปิดเพิ่มขึ้น โดยมีปัจจัยกดดันตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐบางรายการที่อ่อนแอส่งผลให้มีการปรับลดคาดการณ์ GDP ในช่วงไตรมาส 1 และ fund flow ผันผวน ดังนั้นคาด SET จะผันผวนในกรอบ1,783-1,806 จุด

กลยุทธ์การลงทุน   เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- BANPU ราคาถ่านหินปรับตัวขึ้น 5 วันติด 3.4% สู่ 104.4 $/Ton

- IVL MINT : MSCI ประกาศเพิ่มน้ำหนักลงทุน มีผล 28 ก.พ. (ข่าวหุ้น)

- TVO ราคากากถั่วเหลืองขึ้นติดต่อกัน 7 วันทำการ กว่า 13.05%

- หุ้น Turnaround ใน 4Q60 PSL AFC PJW U GRAND

- AIT ITEL กสทช.เตรียมประมูลเน็ตชนบทเดือน ก.พ. 61

- หุ้นที่ผลประกอบการจะเติบโตในไตรมาส 4/60 ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA D SGP TRUE PTTGC TPCH SYNEX IVL ASIMAR VCOM  ORI GPI

หุ้นแนะนำพิเศษ

MTLS (ราคาปิด 43.50 Bloomberg Consensus เฉลี่ย 46.32)

• MTLS เป็นผู้นำตลาดสินเชื่อทะเบียนรถจักรยานยนต์และนาโนไฟแนนซ์ ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกต่อผลการดำเนินงานที่ยังมีศักยภาพในการเติบโต ประสิทธิภาพในการทำกำไร และจัดการสภาพคล่อง  การดำเนินงานมีโอกาสทำได้ตามแผน กำไรในช่วง 4Q60 มีแนวโน้มเติบโตสูงเนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจและการเปิดสาขาเพิ่ม Bloomberg คาดกำไร 4Q60 ราว 693 ล้านบาท + 43%YoY + 7%QoQ  คาดกำไรปี 60 ราว 2.4 พันล้านบาท เติบโต 63%
• แผนการดำเนินงานในช่วง 3 ปี ขางหน้า (61-63) บริษัทตั้งเป้าขยายสาขาทั่วประเทศไทยครบ 4,000 แห่งภายในปี 63 หรือเปิดเพิ่มเฉลี่ย 600 สาขา/ปี รองรับแผนปล่อยปล่อยสินเชื่อในเชิงรุก หนุนผลการดำเนินงานทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง

หุ้นมีข่าว   

·        กสทช : มติที่ประชุมคณะกรรมการ กสทช.ล่าสุดวานนี้ (14 ก.พ. 61) แบ่งเป็น 2 ประเด็นหลัก คือ 1) ส่งหนังสือชี้แจงต่อคณะกรรมการกฤษฎีกา ว่าในฐานะที่เป็นชุดรักษาการ จะสามารถดำเนินการเรื่องการปรับเงื่อนไขการประมูลใบอนุญาตคลื่นย่าน 1800 Mhz จาก 3 ใบ เป็น 9 ใบได้หรือไม่ คาดใช้เวลาราว 1 – 2 เดือน ส่วนคลื่น 900 Mhz (เพียง 5 Mhz) ชะลอตัว และ 2) เริ่มดำเนินการโครงการยูโซ่ เน็ต เฟส 2 จำนวน 15,723 หมู่บ้าน โดยใช้กรอบวงเงินราว 3,200 ล้านบาท คาดประกวดราคาช่วงปลายเดือน ก.พ. 61 และลงนามสัญญาแล้วเสร็จภายในเดือน พ.ค. 61 (ที่มา : มติชน)

·        ความเห็น แนวโน้มการปรับเงื่อนไขการประมูลคลื่น 1800 Mhz ที่แต่เดิมมีความคาดหวังว่าจะมีการรับรองและช่วยผ่อนคลายความเข้มข้นในการแข้งขันประมูลใบอนุญาต กลับต้องรอความชัดเจนอีกราว 1 – 2 เดือน คาดผู้ที่ได้รับผลกระทบจากประเด็นดังกล่าวมากสุด คือ DTAC เนื่องจากเป็นผู้ประกอบการที่มีความเสี่ยงจากใบอนุญาติจะหมดอายุสัมปทานในปลายป 61 อย่างไรก็ตาม DTAC ยังมีประเด็นน่าเก็งกำไรให้ติดตามจากการรับรองการเป็นคู่สัญญากับ TOT ในการประกอบการภายใต้คลื่น 2300 Mhz จากสำนักงานอัยการสูงสุด ซึ่งคาดว่ามีโอกาสที่จะรายงานเมื่อไหร่ก็ได้ในช่วงเวลานี้หลังจากที่ กสทช.มีการรับรองไปแล้วตั้งแต่วันที่ 27 ธ.ค. 61 จึงแนะนำ “ทยอยซื้อสะสมเมื่อราคาอ่อนตัว” หากราคาหุ้นมีการอ่อนตัวลงมาใกล้จุดต่ำสุดเดิมในช่วงก่อนได้รับการอนุมัติจาก กสทช.ที่ราว 41.25 บาท

·        ส่วนการเปิดประมูล USO Net เฟส 2 น่าจะเป็นผลบวกต่อ ITEL โดยคาดได้ส่วนแบ่งงานในพื้นที่ภาคกลางและใต้ เนื่องจากเป็นพื้นที่เดียวกับที่บริษัทเป็นผู้ชนะการประมูลโครงการเน็ตชายขอบ จึงน่าสนใจ “ทยอยซื้อสะสม” เพื่อเก็งกำไรการเป็น 1 ในผู้ประกอบการที่มี Potential

·        + BIZ (ราคาปิด 3.62 ซื้อลงทุน ราคาเหมาะสม 4.80) กางแผนงานปีจอ ชี้ทิศทางธุรกิจไปได้สวย ความต้องการใช้เครื่องมือแพทย์เพียบ ตั้งเป้ารายได้โต 10-20% ลุ้นชิงงานใหม่ 500 ล้านบาท คาดคว้างานเข้าพอร์ตได้ 50% แย้มศึกษาแผนมองหาสินค้าใหม่ แต่ยังไม่มีข้อสรุป  (ที่มาทันหุ้น)   

·         ความเห็น คาดผลประกอบการไตรมาส 4 มีแนวโน้มอ่อนตัวลงเนื่องจากคาดว่าจะมีการส่งมอบเครื่องฉายรังสี 1 เครื่องมูลค่า 70 ล้านบาท (ไตรมาส 3 ส่งมอบ 1 เครื่องมูลค่า 85 ล้านบาท) นอกจากนี้คาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายที่ปรึกษาทางการเงินจากโครงการโรงพยาบาลที่ศรีราชาเข้ามากดดันผลประกอบการเพิ่มเติม อย่างไรก็ตามเรามีมุมมองบวกต่อ BIZ ในระยะยาวเนื่องจากธุรกิจโรงพยาบาลจะลดความผันผวนของธุรกิจจำหน่ายเครื่องฉายรังสีลงในอนาคต แนะนำ ซื้อลงทุนระยะยาว

·        + EPCO ไฟเขียว "อีสเทอร์น พาวเวอร์ กรุ๊ป (EP)" เข้า SET พร้อมจัดสรรให้ผู้ถือหุ้นของ EPCO มีสิทธิจองซื้อก่อนประมาณ 4 หุ้น EPCO ได้สิทธิซื้อหุ้น EP 1 หุ้น (ที่มาทันหุ้น)   

·        PLANB จะลงทุน 3 ลบ.เข้าถือหุ้น 50% ในบ.สื่อโฆษณาในสนามบิน พร้อมเปิดแผนงานดันผลงานปีนี้ขยายตัวได้สูงกว่าอุตฯ

·        AOT แจ้งงบไตรมาส 1/61 ฟันกำไรสุทธิกว่า 6,219 ล้านบาท เติบโต 22.33% และมีรายได้รวม 15,045 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.62% เหตุผู้โดยสารรวม 6 สนามบินสูงถึง 34.64 ล้านคน อานิสงส์ท่องเที่ยวขยายตัว แถม ICAO ปลดล็อกธงแดง ทำการบินเฟื่องฟู (ที่มา ข่าวหุ้น)

·        GOLD ประกาศงบไตรมาสแรกฟันกำไรทะลัก 613 ล้านบาท ปรับเพิ่มขึ้นแรง 476% จากปีก่อน บุ๊กรายได้ยอดโอนอสังหาฯ เพียบ (ที่มา ข่าวหุ้น)