รอบบ้านเขียว
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน แกว่งตัวกรอบแคบมาปิดในแดนลบเล็กน้อย หลังจากติดแนวต้านทางเทคนิก โดนมีแรงขายหลักในกลุ่ม COMM แต่ยังได้รับการชดเชยบางส่วนจากกลุ่ม BANK รายตัวที่มีผลกำไรโดดเด่นภายใต้ภาวะกระแส Fundflow ไหลเข้าและเงินบาทยังแข็งต่อเนื่อง โดยรวมเป็นผลให้ SET ปิดที่ 1,712.48 จุด (-1.66 จุด) Volume 4.59 หมื่นลบ. Foreign Net +481 ลบ. TFEX Net 10,594 สัญญา ตราสารหนี้ +93 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวกลังนักลงทุนซึมซับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐและรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของบริษัทจดทะเบียนและได้รับผลบวกจากดัชนี สอดคล้องกับตัวเลขเศรษฐกิจที่ปรับตัวขึ้นทั้งดัชนีราคาผู้บริโภค และยอดค้าปลีกปรับตัวขึ้น 0.5% และ 1.6% ตามลำดับ
+ ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐพุ่งขึ้นแตะระดับ 101.1 ในเดือนต.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 13 ปี โดยสูงกว่าระดับ 95.3 ในเดือนก.ย.
+ น้ำมันดิบปรับตัวขึ้นสู่ 51.45 $/bbl หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศไม่รับรองว่าอิหร่านได้ปฏิบัติตามข้อตกลงนิวเคลียร์ซึ่งอาจกระทบต่อการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน
+ รมว.ท่องเที่ยวเผยตั้งแต่ต้นปีมีนักท่องเที่ยวสะสมจำนวน 26.9 ล้านคน ขยายตัว 5.6% และก่อให้เกิดรายได้ 1.37 ล้านล้านบาท ขยายตัว 7.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
+ Fund Flow เป็น Net Buy 5 วันราว 5.7 พันลบ. รวมถึงเงินบาทแข็งค่าขึ้นล่าสุด 33.03 Bath/USD อย่างไรก็ตามตั้งแต่เดือนก.ย. TFEX เป็น Net Short ราว 1 แสนสัญญา
** ติดตามการประกาศงบกลุ่มธนาคาร 17 ต.ค. TMB 19 ต.ค. BBL KTB SCB 20 ต.ค. BAY KBANK KKP
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้ปัจจัยบวกจาก Fund Flow ต่างชาติที่ไหลเข้าต่อเนื่อง รวมถึง sentiment เชิงบวกจากตัวเลขศก.สหรัฐที่ออกมาดี ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น อย่างไรก็ตามทางเทคนิคยังอยู่ในภาวะ Overbought คอยกดดันดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นทดสอบ 1,720-1,725 จุดก่อนจะอ่อนตัวลง
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- นักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น 5.6%YTD CENTEL ERW
- กลุ่มโรงกลั่นราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นและคาดกำไร Q3/17 เติบโต TOP SPRC
- TTA PSL RCL อานิสงส์ค่าระวางเรือ + 1.9% WoW ล่าสุด 1,485 จุด
- PDI ราคาสังกะสียังทรงตัวในระดับสูง รอบ 10 ปีล่าสุด 3,246 US/Ton
- กลุ่มที่คาดว่างบ Q3/17 จะเติบโตขึ้น ได้แก่ PTTGC TOP IRPC BCP BCPG HARN FTE ASIMAR ATP30 JWD ERW CKP COMAN SYNEX XO TPCH
หุ้นแนะนำพิเศษ
ATP30 (ราคาปิด 1.74 ซื้อ ราคาเหมาะสม 2)
- ธุรกิจบริการรถรับส่งพนักงานของ ATP 30 มีโอกาสเติบโตสูงเนื่องจากพื้นที่ให้บริการอยู่ในบริเวณรอบเขตนิคมอุตสาหกรรมภาคตะวันออกซึ่งอยู่ในเขตเศรษฐกิจพิเศษอีอีซี ปัจจุบันมีลูกค้า 32 รายเพิ่มจาก 27 ราย ณ ปลายปี 59 ทั้งนี้ แผนการเพิ่มรถให้บริการปีนี้ปรับเพิ่มจาก 25 คันเมื่อต้นปีเป็น 40 คัน
- แจ้งรับงานใหม่ให้บริการรับส่งพนักงานให้กับบมจ.ปูนซีเมนต์นครหลวง (SCCC) เริ่มให้บริการ 1 พ.ย. 60 และบจ. บริดจสโตน สเปเชียลตี้ไทร์ แมนูแฟคเจอริ่ง (ประเทศไทย) (BSTMT) เริ่มให้บริการ 1 ม.ค. 61 - 31 ธ.ค. 62 และได้รับการต่อสัญญาให้บริการกับบจ.บริดจสโตน ไทร์ แมนูแฟคเจอริ่ง (ประเทศไทย) (BTMT) เริ่ม 1 ม.ค 61
- คาดกำไรปี 60 เติบโตราว 22% เป็น 7 ล้านบาท แม้กำไร 1H60 มีกำไรสุทธิ 7.3 ล้านบาท ลดลง 30%YoY คิดเป็น 28% ของประมาณกำไรทั้งปี เนื่องจากคาดแนวโน้มกำไร 2H60 สูงกว่า 1H60 จากการเริ่มให้บริการลูกค้าใหม่ และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำกว่าครึ่งปีแรก
หุ้นมีข่าว
- BBL (ราคาปิด 189 Bloomberg Consensus68) และ AIA ลงนามในสัญญาการเสนอขายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตผ่านธนาคาร (Bancassurance) โดยธนาคารจะเสนอขายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตประเภทต่างๆ ของ AIA ให้แก่ลูกค้าของธนาคารในประเทศไทยผ่านช่องทางต่างๆ ของธนาคารระยะเวลาทั้งสิ้น 15 ปี
- ความเห็น ดีลนี้ส่งผลดีต่อ BBL ในการเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมในอนาคตตั้งแต่ 4Q60 ทั้งนี้ในช่วง 1H60 รายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิเติบโต 6% ดีกว่าเป้าทั้งปีที่ราว 5% สำหรับผลการดำเนินงาน 3Q60 คาดจะประกาศในวันที่ 20 ต.ค. ซึ่ง Bloomberg Consensus คาดกำไร 3Q60 ราว 8.3 ลบ. +3%YoY ราคาหุ้นล่าสุดน่าสนใจซื้อขายเนื่องจากที่ PBV ระดับ 0.94 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มที่อยู่ที่ระดับ 1.3 เท่า
- BLA (ราคาปิด75Bloomberg Consensus49.39) ชี้แจงข้อเท็จจริงและผลกระทบกรณี BBL จับมือ AIA เสนอขายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิต บริษัทยังคงมีข้อตกลงในการเสนอขายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตผ่าน BBL โดย BBL ยังคงสนับสนุนและเสนอขายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตหลักๆ ของบริษัทต่อไป ซึ่งคิดเป็นยอดขายกว่า 90% ของการเสนอขายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตรายใหม่ของ BBL ทั้งหมดในปี 2559 การเปลี่ยนแปลงในครั้งนี้จะไม่มีผลกระทบต่อฐานะและความมั่นคงทางการเงินของบริษัท และไม่มีผลกระทบต่อรายได้เบี้ยประกันภัยรับปีต่อไป
- ความเห็น เป็นผลลบต่อ BLA ในระยะสั้นเนื่องจากคาดว่านักลงทุนจะกังวลในเรื่องผลประโยชน์ทับซ้อน อย่างไรก็ดี คาดว่าในอนาคต BLA จะพัฒนาผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตในรูปแบบใหม่ที่แตกต่างจากผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตของ AIA รวมทั้งช่องทางการจัดจำหน่ายที่ลดการพึ่งพิง BBL แนะนำ ทยอยซื้อเมื่ออ่อนตัว
- TISCO (ราคาปิด 86.50 Bloomberg Consensus54) ใน Analyst Meeting ผู้บริหารเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับพอร์ตสินเชื่อที่รับโอนมาจากธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์สไทย (SCBT) มูลค่ารวมราว 36,000 ลบ. โดยมีสินเชื่อราว 2 ใน 3 เป็นสินเชื่อหรือราว 24,000 ล้านบาทเป็นสินเชื่อที่อยู่อาศัย ซึ่งทำให้สัดส่วนสินเชื่อรายย่อยของกลุ่มเพิ่มเป็น 75% จากเดิม 71% ทั้งนี้เรามีมุมมองเชิงบวกต่อผลการดำเนินงานในปี 61 ที่จะได้รับผลบวกจากการเติบโตแบบ inorganic
- LHBANK (ราคาปิด 1.78 Bloomberg Consensus84) แจ้ง 3Q60 มีกำไรสุทธิ 671 ล้านบาท ลดลง 4%YoY งวด 9M60 มีกำไรสุทธิ 1,874 ล้านบาท ลดลง 9.6%YoY เป็นผลจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยสุทธิ และรายได้จากการดำเนินงานอื่นลดลง 35.5% ขณะที่การตั้งสำรองหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญ ลดลง 39.5%
- TMB (ราคาปิด 58 Bloomberg Consensus 2.59) คาดจะรายงานงบการเงินพรุ่งนี้ (17 ต.ค.) Bloomberg Consensus คาดกำไร 3Q60 ราว 2.2 -2.4 พันลบ. ซึ่งเติบโตสูงเมื่อเทียบ YoY และเติบโตเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสที่แล้ว ซึ่งมีเหตุผลหลักมาจากการได้รับค่าธรรมเนียม Access fee จาก FWD ราวปีละ 1.3 พันบาท ทำให้ผู้บริหารปรับเพิ่มเป้าการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมจากเดิม 10-20% เป็น 20-30% แนะนำ ซื้อเก็งกำไร
- PSL (ราคาปิด 11.50 บาท Bloomberg Consensus 85 บาท) ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกหลังจากวานนี้ ดัชนี BDI (Baltic Dry index) หรือตัวแทนค่าระวางเรือเทกอง ปรับตัวเพิ่มขึ้น 27 จุด (+1.85%) จากวันทำการก่อนหน้าแตะ 1,485 จุดเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 8 วันทำการ รวมกว่า 13.5% ทั้งนี้ หากพิจารณาเป็นรายไตรมาส งวด 3Q60 ค่าเฉลี่ยของดัชนี BDI เพิ่มขึ้นกว่า 2Q60 กว่า 15.2%QoQ หนุนให้มีโอกาสพลิกผลการดำเนินงานเป็นกำไรปกติ เป็นงวดแรกในรอบกว่า 3 ปี ที่ BDI ตกต่ำต่อเนื่อง นอกจากนี้ ในด้านราคาหุ้นของ PSL ยังคงมีการปรับตัวที่ไม่สอดคล้องกับ ดัชนี BDI กล่าวคือ ราคาหุ้นปัจจุบันของ PSL ปรับตัวลงจากจุดสูงสุดล่าสุดกว่า 10.8% ขณะที่ดัชนี BDI อ่อนตัวลงเพียง 1.1% และกำลังเตรียมตัวทำจุดสูงสุดใหม่ ภายใต้สภาวะ ศก.โลกที่เริ่มมีการฟื้นตัว หลังจาก WTO ออกมาปรับเพิ่มคาดการณ์การซื้อขายโลก (Merchandise) ขึ้นจาก 2.4% มาอยู่ที่ 3.6% ในช่วงปลายเดือน ก.ย. 60 ที่ผ่านมา
- (+) ECF-VTE (ECF ราคาเหมาะสม 06) ลั่นโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ 220 MW ในพม่า เริ่มก่อสร้างเฟสแรกแล้ว พร้อม COD กลางปี 61 ลั่น มั่นใจช่วยหนุนบริษัทเติบโตมั่นคงในอนาคต(ที่มาข่าวหุ้น)
- (+) PTT (ราคาปิด 424 Bloomberg Consensus 437.45) เล็งเข้าร่วมประมูลจัดหา LNG ขนาด 5 ล้านตัน/ปีของกฟผ.,สรุปผู้รับเหมาคลัง LNG ใหม่ปลายปีนี้-ต้นปีหน้า
- EIC เพิ่มทุน 3,434.03 ล้านหุ้น จัดสรร RO สัดส่วน 4 หุ้นเดิมต่อ 3 หุ้นใหม่ จองซื้อ 15 บ./หุ้น พร้อมแถมวอร์แรนต์ 9 หุ้นเพิ่มทุน : 4 วอร์แรนต์ราคาใช้สิทธิ 0.15 บาทต่อวอแรนต์
- ความเห็น ราคาเพิ่มทุนสูงกว่าราคาปิดในกระดานล่าสุดที่ 13 บาทต่อหุ้น และคำนวณราคาเหมาะสม warrant ได้ที่ 0.038 บาท/warrant
- บมจ.เคมีแมนผู้ผลิตและจำหน่ายปูนไลม์และผลิตภัณฑ์เคมีต่อเนื่องรายใหญ่ที่สุดในไทย ยื่นไฟลิ่งขาย IPO 280 ล้านหุ้น เข้า SET ใช้ขยายธุรกิจ-คืนเงินกู้-เป็นทุนหมุนเวียน