CK ซื้อ, TRUE ถือ , CENTEL ซื้อ, THAI, TMB
CK ซื้อ ราคาพื้นฐาน 40.00 บาท
ถึงแม้ว่างานรับเหมาก่อสร้างจะยังคงอ่อนตัว แต่ผลประกอบการปี 2016 ของ CK ยังมีผลกำไรที่แข็งแกร่งจากผลกำไรจากบริษัทลูก (BEM และ CKP) โดยเราคาดหวังว่า CK จะเริ่มงานรับเหมาก่อสร้างที่มาจาก Mega Project ได้ในครึ่งปีหลังของ ปี 2017 ซึ่งจะทำให้ผลประกอบการเติบโตขึ้นไปอย่างต่อเนื่อง EPS Growth 2018F +29.2% และ 2019F +38.1% คำแนะนำ ซื้อ ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 40.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TRUE ถือ ราคาพื้นฐาน 6.00 บาท
TRUE รายงานผลประกอบการไตรมาส 4 2016 ขาดทุน 1.7 พันล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับ Consensus ของผลประกอบการไตรมาส 4 2016 ขาดทุน 2.3 พันล้านบาท โดยถ้าไม่รวมรายการพิเศษผลประกอบการจากการดำเนินงานของ TRUE ไตรมาส 4 2016 จะขาดทุน 893 ล้านบาท ซึ่งมีการฟื้นตัวอย่างชัดเจนเมื่อเทียบกับ ไตรมาส 3 2016 เป็นผลมาจาก ธุรกิจมือถือ และ True Vision เราจึงปรับคำแนะนำเป็น ถือ ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 6.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
CENTEL ซื้อ ราคาพื้นฐาน 45.00 บาท
บมจ.โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา รายงานผลกำไรอยู่ที่ 416 ลบ. (+3% yoy, +17% qoq) เรามองว่าผลประกอบการในไตรมาส 1/60 จะดีขี้นจากการฟื้นตัวใน SSS growth ของกลุ่มร้านอาหาร บวกกับนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เพิ่มขึ้น จากการวิเคราะห์ในรายละเอียดช่องทางจัดจำหน่าย เราประเมินว่า อัตรา SSS growth และ RevPar จะเพิ่มขึ้น 5% ในเดือนมกราคม 2560 ปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขายอยู่ที่ -0.8SD EV/EBITDA ของราคาเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 45.00 บาทต่อหุ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
THAI
THAI โชว์งบปี 59 พลิกทำกำไร 15 ลบ. ส่วนปี 60 เข้าสู่แผนปฎิรูปองค์กรระยะ 3 เติบโตต่อเนื่อง เมื่อวันที่ 28 ก.พ. 2017 บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) หรือ THAI เผยผลดำเนินงานปี 59 มีกำไรสุทธิ 47 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 461% จากปีก่อนที่มีผลขาดทุน 13 ล้านบาท โดยมีอัตราการใช้ประโยชน์ของเครื่องบิน เพิ่มขึ้นจาก 10.9 ชั่วโมง เพิ่มเป็น 11.5 ชั่วโมง มีปริมาณการผลิตด้านผู้โดยสาร (ASK) เพิ่มขึ้น 1.9% ปริมาณการขนส่งผู้โดยสาร (RPK) เพิ่มขึ้น 2.5% อัตราส่วนการบรรทุกผู้โดยสาร (Cabin Factor) เฉลี่ย 73.4% สูงกว่าปีก่อนที่อยู่ 72.9% และมีจำนวนผู้โดยสารที่ทำการขนส่งรวมทั้งสิ้น 22.3 ล้านคน เพิ่มขึ้น 4.8% (ทันหุ้น)
TMB
TMB คาดสินเชื่อQ1/17 ดีกว่าQ4/16 จากสินเชื่อรายใหญ่หนุน คงเป้าสินเชื่อรวมปีนี้โต 8-10% เมื่อวันที่ 28 ก.พ. 2017 ธนาคารทหารไทย จำกัด(มหาชน) หรือ TMB คาดสินเชื่อไตรมาส 1/17 จะดีกว่าปีกว่าไตรมาส 1/16 หลังสินเชื่อ ม.ค.-ก.พ. ขยายตัวดี ประกอบกับเศรษฐกิจมีสัญญาณฟื้นตัวต่อเนื่อง พร้อมคงเป้าสินเชื่อรวมปีนี้เติบโต 8-10% และตั้งเป้าคุมNPL ไม่เกิน 2.5% จากการขายหนี้บางส่วน และบริหารจัดการภายใน พร้อมตั้งสำรองหนี้ปีนี้ใกล้เคียงปีก่อนที่ 8,649 ล้านบาท (ทันหุ้น)
