มีโอกาสฟื้นตัวหลังลงแรง แต่ให้ระวังความผันผวนที่เริ่มเพิ่มขึ้น
ตลาดหุ้นไทยมีโอกาสฟื้ นหลังปรับลดลงแรงวานนี้ อย่างไรก็ตามยังคงมีความเสี่ยงต่อการปรับลดลงในช่วง 1-2 สัปดาห์นี้ เนื่องจากความกังวลต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในรอบมี.ค.ที่ปรับเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินสหรัฐฯ แข็งค่า เกิดแรงทำกำไรในสินค้าโภคภัณฑ์ และกดดันต่อเงินทุนไหลออกจากตลาดเกิด รวมถึงไทย ทำให้เรายังคงระมัดระวังความผันผวนของตลาดหลังการประกาศงบไตรมาส 4/59 // หุ้นแนะนำวันนี้ BANPU, MINT / เก็งกำไร VNG*, SIMAT*
ถ้อยแถลงประธานเฟด: ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แถลงรอบครึ่งปีต่อสภาคองเกรสโดยยืนยันว่า ความล่าช้าในการยกเลิกนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอาจก่อให้เกิดผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจ ซึ่งทำให้ตลาดเพื่อคาดการณ์ความน่าจะเป็ นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในรอบ มี.ค.และส่งผลให้ค่าเงินสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นทันที ซึ่งการแข็งค่าขึ้นดังกล่าวกดดันต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และทำให้เงินทุนต่างชาติชะลอตัว หรือไหลออกในช่วงสั้นได้ โดยวานนี้เราเห็นการขายสุทธิของต่างชาติในภูมิภาคและ กลุ่ม TIP market และมีเพียงไต้หวัน ซึ่งค่าเงินผูกกับดอลลาร์สหรัฐฯ ที่เป็นการซื้อสุทธิ
MSCI ปรับเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย: แม้รอบนี้จะไม่มีหุ้นเพิ่มเข้าคำนวณ แต่มีการปรับเพิ่มน้ำหนัก BANPU ขึ้นเป็น 1.3% จาก 0.89% และ MINT ขึ้นเป็น 2.42% จากเดิม 2.40% มีผลสิ้นก.พ.60 นี้ น่าจะส่งผลดีต่อ แรงซื้อในหุ้นทั้งสอง
AOT: กรมธนารักษ์มีอแนวคิดปรับเพิ่มค่าเช่าที่ สนามบินสุวรรณภูมิ ซึ่งเป็นที่ราชพัสดุ จากเดิมตามส่วนแบ่งเป็นการกำหนดผลตอบแทน ทำให้ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มมีแนวโน้มกดดันต่อกำไรในอนาคต และ เสี่ยงต่อการปรับลดประมาณการและราคาเหมาะสม เราแนะนำนักลงทุนติดตามอย่างใกล้ชิด
สำหรับปัจจัยติดตามที่สำคัญ: 15 ก.พ. – ดัชนีผู้บริโภคและดัชนีค้าปลีก (สหรัฐฯ), สำรองน้ำมัน (สหรัฐฯ)
คำแนะนำทางกลยุทธ์ : ตลาดอาจดีดตัวหลังลงแรง แต่ให้ระวังแรงทำกำไรระยะสั้นในกลุ่มโภคภัณฑ์ ความผันผวนของตลาดรวมเริ่มเพิ่มขึ้น ยังคงระวัง de-rating ในหุ้นแพง (PER สูง) การเข้าเก็งกำไร เลือกหุ้นที่ยังขึ้นไม่มากและไม่ไล่ราคา หรือหุ้นที่มีปัจจัยผลักดันเฉพาะตัวที่ชัดเจน// สำหรับหุ้น top pick วันนี้ BANPU, MINT / เก็งกำไร VNG*, SIMAT*
แนวรับ 1560/แนวต้าน : 1580 จุด สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 50% : พอร์ตหุ้น 50%
ประเด็นเก็งกำไรเชิงกลยุทธ์
- หุ้นเด่นจากสัมมนา 21 ม.ค. – TU, MAJOR, PTTGC /เก็งกำไร VNG*, WHA*, JWD*, TSR*, TTA*
- หุ้นเด่นปี 2560: BANPU, PTTEP, SCB, TU, STEC, DTAC*, PSTC*, KSL*, BA*
- เขตเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก: AMATA, WHA*, CCP*, EASTW*
- หุ้นพลังงานทดแทนที่น่าสนใจ: PSTC*, TSE*, CHOW*, TLUXE*
(* หุ้นที่ไม่อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH หรือหุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ ผู้ลงทุนควรพิจารณาจุดตัดขาดทุน ราว 3-5%)
หุ้นแนะนำ
- BANPU (26) : คาดกำไร 2560 เติบโตแข็งแกร่ง จากราคาถ่านหินที่สูงขึ้นจนพลิกจากขาดทุนเป็นกำไร อีกทั้งราคาถ่านหินทุก 5 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน จะเพิ่มกำไร 1.5 พันล้านบาท อีกทั้งผลการดำเนินงาน ปัจจุบันผันผวนน้อยลงจากการมีธุรกิจไฟฟ้ า (BPP) และได้รับการปรับเพิ่มน้ำหนักลงทุนจาก MSCI
- MINT (41) : คาดกำไรไตรมาส 4/59 อ่อนตัวลง QoQ เนื่องจากไม่มีรายได้อสังหาริมทรัพย์ แต่ core business จากโรงแรมแข็งแกร่ง ขณะที่ราคาหุ้นน่าจะสะท้อนปัจจัยลบจากปราบทัวร์ศูนย์เหรียญแล้ว อีกทั้ง MSCI ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุน
- VNG* (16) : บริษัทตั้งเป้ายอดขายปี 2560 เติบโต 20% ทั้งจากความต้องการไม้อัด และการลงทุนโครงการไฟฟ้า และมีโอกาสเข้าประมูลไฟฟ้าชีวมวลที่จะเปิดประมูล 400MW ก.พ.-มี.ค.60 นี้
- SIMAT* (4) : ผลการดำเนินงานคาดผ่านจุดที่แย่ที่สุดไปแล้วหลังโครงการไฟเบอร์เริ่มใกล้ถึงจุดคุ้มทุน ขณะที่การส่งมอบงานในช่วงปลายปีที่ดี ของทั้งงานไอที และฉลากสินค้า (Label) คาดทำให้กำไรไตรมาส 4/59 พลิกเป็นบวก นอกจากนี้มีแผนนำบริษัทลูกที่ผลิตฉลาก เข้าจดทะเบียนในช่วงไตรมาส 2/60
