DELTA ขาย, TOP ถือ, KBANK ซื้อ, SCI
DELTA ขาย ราคาพื้นฐาน 61.00 บาท
DELTA : คาดกำไรหลักในไตรมาส 3/59 ลดลง 15% yoy แต่เพิ่มขึ้น 2% qoq มาอยู่ที่ 1.33 พันล้านบาท การเติบโต qoq นั้นมาจาก seasonality effect ส่วนการปรับตัวลดลง yoy นั้นมาจากค่าใช้จ่ายด้าน R&D ที่เพิ่มขึ้นและการชะลอตัวของธุรกิจ power supply ในส่วนของ non-cloud data centre เราประเมินกำไรหลักในช่วง 9M59 จะคิดเป็นสัดส่วนเพียง 62% ของกำไรหลักทั้งปีนี้ที่ consensus คาดไว้ เราจึงมองว่า consensus น่าจะมีการปรับประมาณการกำไรลงเร็วๆ นี้ เราคงคำแนะนำ ขาย ราคาเป้าหมาย 61.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TOP ถือ ราคาพื้นฐาน 70.00 บาท
TOP : คาดกำไรในไตรมาส 3/59 อยู่ที่ 3.4 พันล้านบาท ลดลง 56% qoq เป็นผลมาจากการบันทึก inventory loss ในไตรมาส 3/59 ในขณะที่ไตรมาส 2/59 มีการลง inventory gain ไว้ สำหรับกำไรหลักนั้นน่าจะลดลง 21% qoq เนื่องจาก GRM ปรับตัวลดลง เราประเมินกำไรหลักในช่วง 9M59 จะคิดเป็น 80% ของประมาณการกำไรทั้งปีที่เราคาดไว้ เรายังคงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 70.00 บาท เมื่อเทียบ TOP กับหุ้นตัวอื่นๆ ในกลุ่ม downstream นั้น เรายังคงชอบ IRPC และ SCC มากกว่า เนื่องจากน่าจะได้ประโยชน์จาก petrochemical spread ที่เรามองว่าจะยังอยู่ในช่วงขาขึ้นไปจนถึงปี 2561(รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
KBANK ซื้อ ราคาพื้นฐาน 217 บาท
KBANK : ผู้บริหารเปิดเผยว่ายอดปล่อยสินเชื่อธุรกิจเอสเอ็มอีของธนาคารในช่วง 8 เดือนแรกของปีนี้โตสูงถึง 3% คิดเป็นเม็ดเงิน 623,179 ล้านบาทและทั้งปีนี้คาดว่าจะปล่อยสินเชื่อได้ตามเป้าหมายที่วางไว้ ด้าน NPL มีแนวโน้มหนี้เสียปรับตัวดีขึ้นและจะค่อยๆปรับตัวดีขึ้นจนถึงสิ้นปีและแนวโน้มภาพรวมธุรกิจเอสเอ็มอีช่วงไตรมาส 3 และ 4 ยังดีกว่าช่วงที่ผ่านมา (ข่าวหุ้น)
SCI ราคาพื้นฐาน 11.82 บาท
SCI : ผู้บริหารเปิดเผยว่า แนวโน้มผลการดำเนินงานในช่วงไตรมาส 3/59 จะพลิกกลับมาเป็นบวก โดยจะมีกำไรได้อย่างแน่นอน เนื่องจากมีการรับรู้รายได้จากงานโทรคมนาคม เสาไฟฟ้าแรงสูง และงานรับเหมาจาก สปป.ลาวเข้ามา ลุ้นเซ็นสัญญาอีก 2 โครงการในลาวมูลค่าเฉียด 13,000 ล้านบาทภายในปีนี้ (ข่าวหุ้น)
