KCE ถือ, TU ถือ, WHA, SAWAD
KCE ถือ ราคาพื้นฐาน 110.00 บาท
KCE : บริษัทรายงานกำไรปกติที่ 768 ล้านบาท (+53% yoy, +6% qoq) ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ ปัจจัยบวกหลักๆมาจาก 1. ยอดขายเติบโต 17% yoy, และอัตรากำไรขั้นต้นทำระดับสูงสุดใหม่อยู่ที่ 35.5% (+470bp yoy) จากการประหยัดต่อขนาดและโรงงานใหม่ที่มีประสิทธิภาพ เรามองว่าผลประกอบการ KCE จะยังคงแข็งแกร่งในอีก 1-2 ปีข้างหน้า และผลประกอบการไตรมาส 3/59 มีโอกาสทำระดับสูงสุดใหม่อีกครั้ง อย่างไรก็ตามเรามองว่าการที่ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 22% ในรอบ 1 เดือน ได้สะท้อนปัจจัยบวกไปพอสมควรแล้วทำให้อัพไซด์จำกัด เราปรับลดคำแนะนำเป็น ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 110.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TU ถือ ราคาพื้นฐาน 24.00 บาท
TU : บริษัทรายงานกำไรสุทธิที่ 1,527 ล้านบาท (+17% yoy, +24% qoq) ซึ่งเป็นไปตามตลาดคาดไว้ ปัจจัยบวกมาจากอัตรากำไรขั้นส้นสูงขึ้น และ ผลจากการซื้อกิจการ Rugen fisch เรามองว่าผลประกอบการไตรมาส 3/59 จะเป็นจุดสูงสุดของปีจากช่วงไฮซีซั่น คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 24.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
WHA ราคาพื้นฐาน 3.58 บาท
WHA : บริษัทคาดสิ้นปี 59 คืนหนี้เงินกู้ยืมทั้งหมดจากสถาบันการเงินที่ใช้ในการซื้อกิจการของบริษัท เหมราชพัฒนาที่ดิน จำกัด (มหาชน) และบริษัทประเมินว่าในปี 60 จะสามารถจ่ายปันผลเป็นเงินสดจากผลการดำเนินงานปี 59 ได้หลังจากที่ชำระคืนหนี้เงินกู้ให้กับธนาคารได้หมด อีกทั้งยังวางแผนขยายธุรกิจ 5 ปี โดยการเตรียมงบลงทุนกว่า 43,000 ล้านบาท โดยประเมินว่าในปี 63 จะมีรายได้จากกลุ่มธุรกิจมากกว่า 21,000 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
SAWAD ราคาพื้นฐาน 4.62 บาท
SAWAD : บริษัทเผยกำไรสุทธิไตรมาส 2/59 กว่า 434 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 49% เทียบกับไตรมาส 2/58 ที่มีกำไรสุทธิ 290.94 ล้านบาท หนี้เสียลดลงเหลือ 3.27% ผลจากการดำเนินงานที่เติบโต เพราะบริษัทมีการขยายธุรกิจอย่างต่อเนื่อง สะท้อนได้จากจำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้น ช่วยดันพอร์ตลูกหนี้พุ่งกว่า 1.69 หมื่นล้านบาท (ข่าวหุ้น)
