ปรับขึ้น รับเฟดชะลอการขึ้นดอกเบี้ย

สรุปภาวะตลาดวันทำการก่อนหน้า

ตลาดหุ้นไทยปิดบวกเล็กน้อย ดีกว่าตลาดภูมิภาค โดยยังประคองเหนือแนวรับ 1450 จุดได้ แต่แรงซื้อหลักมาจากพอร์ตโบรกฯ ในหุ้นขนาดกลาง-เล็กเป็นหลัก ส่วนตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ ส่วนใหญ่เปิดบวก ได้แรงหนุนจากรายงานผลประชุมเฟดที่ผ่านมา บ่งชี้ว่าเฟดไม่รีบปรับขึ้นดอกเบี้ย

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

คาดดัชนีฯ ปรับขึ้น แนวต้าน 1457/1462 จุด แนวรับ 1446/1440 จุด ได้แรงหนุนจากรายงานผลประชุมเฟดล่าสุด บ่งชี้ เจ้าหน้าที่เฟดเห็นพ้องให้ชะลอการปรับขึ้นดอกเบี้ยออกไป เพื่อรอดูผลกระทบจากประเด็น Brexit สอดคล้องกับความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟด 2 ท่านที่ให้ความเห็นวานนี้ว่าเฟดยังสามารถชะลอการปรับขึ้นดอกเบี้ยออกไปก่อนได้ (จากเดิมเฟดส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้) ทั้งนี้ ตลาดการเงินคาดเฟดจะไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกในปีนี้ (ดูรายละเอียดในเล่ม) โดยอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรต่างประเทศที่อยู่ในระดับต่ำเป็นพิเศษ และนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย (QE) จะเป็นแรงหนุนให้สินทรัพย์เสี่ยงมีเงินทุนไหลเข้ามากขึ้น เพื่อแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น

สัญญาณด้านเทคนิค ระยะสั้นยังแกว่งตัวใกล้ระดับ 1450 จุด แต่เกิดสัญญาณ Bearish Divergence ต่อเนื่อง จาก RSI และ MACD ไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่เตือนโอกาสการกลับทิศของดัชนีได้ในอนาคต

ประเด็นสำคัญวันนี้

1) + รายงานผลการประชุมเฟด เมื่อวันที่ 14 - 15 มิ.ย. ที่ผ่านมา บ่งชี้คณะกรรมการเฟดเห็นพ้องกันว่าควรมีการชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยออกไป เพื่อรอดูผลกระทบ Brexit ประกอบกับตัวเลขการจ้างงานที่ชะลอลง

2) + เจ้าหน้าที่เฟดหลายท่าน เห็นพ้องเฟดชะลอการปรับขึ้นดอกเบี้ยออกไปก่อนได้โดยนายวิลเลียม ดัดลีย์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก และนายนายแดเนียล ทารูลโล
หนึ่งในคณะผู้ว่าการเฟด ระบุเฟดยังไม่มีความจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยจนกว่ามีหลักฐานบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อจะปรับขึ้นสู่ระดับ 2%

3) + ดัชนี ISM ภาคบริการสหรัฐเดือน มิ.ย. ดีกว่าคาดที่ 56.5 (คาด 53.3) จาก 52.9 ในเดือน พ.ค. และเป็นระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน สอดคล้องกับตัวเลข PMI ภาคการผลิตจากมาร์กิต ที่เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 51.4 จาก 51.3 ในเดือน พ.ค.ส่งผลให้คาดการณ์ว่า 2Q59F GDP USA อาจขึ้นไปถึงระดับ 3%q-q

4) จับตาตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐเดือน มิ.ย. ตลาดคาด +160K จาก +173K ในเดือน พ.ค.

กลยุทธ์

    เลือกเก็งกำไรรายตัว (ขายทำกำไรหากต่ำกว่า 1440 จุดลงมา)

หุ้นแนะนำ เก็งกำไรระยะสั้น (Trading Buy)

       เน้น หุ้นกลาง-เล็ก โมเมนตัมบวก TPCH MONO AKR TVT SCI

       กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง CK ITD UNIQ หุ้นอิงชาร์ต INET EARTH TRUE