MAJOR ซื้อ, QH ซื้อ, THAI ขาย, IRPC ซื้อ
MAJOR ซื้อ ราคาพื้นฐาน 35.50 บาท
MAJOR : บริษัทรายงานกำไรสุทธิในไตรมาสที่ 1/59 ที่ 226 ล้านบาท (+14% yoy, +63% qoq) มากกว่าคาด 12% ซึ่งได้รับปัจจัยสนับสนุนจากภาพยนต์ที่ทำรายได้ถล่มทลายเช่น Deadpool, God of Egypt, และ Batman vs Superman เป็นต้น เรามองว่าผลประกอบการจะมีโอกาสทำระดับสูงสุดใหม่ในไตรมาสที่ 2/59 จากภาพยนต์ที่กวาดรายได้สูงต่อเนื่อง อาทิ Captain America และ หลวงพี่แจ๊ส 4G คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 35.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
QH ซื้อ ราคาพื้นฐาน 3.00 บาท
QH : บริษัทรายงานกำไรสุทธิออกมา 744 ล้านบาท (+33% yoy, -43% qoq) ปัจจัยที่สนับสนุนมาจากยอดขายที่เติบโตขึ้น 35% yoy โดยโครงการแนวราบของ QH มีผลประกอบการค่อนข้างดี ในขณะที่คอนโดยังยังชลอตัวอยู่ อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่ 1/59 ปรับตัวลดลง 170bp yoy มาอยู่ที่ 30.8% เนื่องจาก campaign ส่งเสริมการขาย และ revenue mix ที่เอนเอียงไปทางที่อยู่อาศัยที่มี margin ต่ำ คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 3.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
THAI ขาย ราคาพื้นฐาน 9.00 บาท
THAI : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/59 ที่ 6,011 ล้านบาท เติบโต 32% yoy สาเหตุมาจากผลขาดทุนด้อยค่าทรัพย์สินและเครื่องบินลดลงถึง 11,360 ล้านบาท เหลือ 174 ล้านบาท ทางด้านรายได้ออกมาอยู่ที่ 50,183 ล้านบาท (-3% yoy) จากการแข่งขันที่รุนแรง แต่ค่าใช้จ่ายรวมก็ลดลงเช่นเดียวกันอยู่ที่ 43,003 ล้านบาท (-9% yoy) จากราคาน้ำมันที่ลดลงและการบรหารจัดการที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น (ข่าวหุ้น)
IRPC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 6.80 บาท
IRPC : ผู้บริหารเปิดเผยว่า ภาพรวมผลประกอบการปี 2559 จะมีโอกาสทำกำไรสุทธิสู่ระดับสูงสุดใหม่อีกครั้ง ทั้งนี้บริษัทประเมินกำไรขั้นต้นจากการผลิตของกลุ่ม (GIM) ที่ไม่รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ำมันอยู่ที่ 14 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล เนื่องจากได้รับประโยชน์จากโครงการ UHV และ EVEREST อีกทั้งยังได้เลื่อนแผนการปิดซ่อมบำรุงโรงวกลั่นใหญ่ออกไปเป็นไตรมาสที่ 1/60 จากเดิม 4/59 นอกจากต้องการที่จะเดินเครื่องโรงการ UHV ให้เต็มที่ก่อนและจึงหยุดซ่อมบำรุง (ข่าวหุ้น)
