ผันผวน ..ชวนเล่นสั้น
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นแรงจากแรงซื้อกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีหลังจากราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นยืนเหนือ 45 USD/Barrel ประกอบกับแรงซื้อเก็งกำไรงบ Q1/59 หนุนให้ SET ปิดที่ 1,399.31 จุด (+16.90 จุด) Vol. 4.3 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -879 ลบ. , Net TFEX +9,166 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ MSCI ประกาศหุ้นเข้า/ออก ในการคำนวนดัชนี ซึ่งจะมีผล 31 พค 59
MSCI Global Standard Index (หุ้นเข้า) ROBINS EGCO (หุ้นออก) ไม่มี
MSCI Global Small Cap index (หุ้นเข้า) DNA GL S
(หุ้นออก) EFORL SAMART SRICHA SAT TIPCO TTCL
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 46.1 USD/Barrel หลังจาก IEA เพิ่มคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันทั่วโลก Q1/59 ขึ้นสู่ 1.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน จากความต้องการที่สูงขึ้นในประเทศจีน อินเดีย และรัสเซีย
- ตลาดหุ้น DJ +9.38 จุด หลังจากตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น 20,000 ราย สู่ระดับ 294,000 ราย รวมถึงเฟดสาขาบอสตันสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- ธปท.ชี้แนวโน้มการเศรษฐกิจไทยยังฟื้นตัวช้า ปัจจัยเสี่ยงจากต่างประเทศส่งผลกระทบต่อการลงทุน ภัยแล้งในประเทศกระทบส่งออก
- เงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุด 35.3 Bath/USD กดดันต่อ Fund Flow รวมถึง Foreign Net Sell 5 วันราว 6.4 พันลบ.
ภาวะตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยบวก/ลบคละเคล้า โดยราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นเป็นบวก แต่ถูกปัจจัยลบจาก Fund Flow ต่างชาติ Net Sell หุ้น 5 ต่อเนื่อง รวมถึงค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงเป็นแรงกดดัน ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,390 - 1,410 จุด
** 16 พ.ค. ครบกำหนดส่งงบการเงิน Q1/59 ของบริษัทฯ
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำรอซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัวแบบ Selective Buy
- ราคาน้ำตาลดีดตัวขึ้นล่าสุด 17.2 USD/Ton
- กลุ่มเหล็ก ราคาเหล็กรีดร้อน +53% YTD ล่าสุด 568 USD/Ton (ทั้งนี้ TSTH BSBM SAM CSP ประกาศงบพลิกมีกำไร)
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/59 เติบโต AOT EPG SMT
*** คาดการณ์วันประกาศงบ 13 พ.ค. RATCH QTC TPBI / 16 พ.ค. CK
หุ้นแนะนำพิเศษ
CPN ราคาปิด 55.25 บาท ราคาพื้นฐาน 65 บาท
- ผู้นำธุรกิจร้านค้าปลีกให้เช่าที่มีแผนเปิดสาขาใหม่ต่อเนื่องปีละ 2-3 แห่ง
- คาดกำไรปี 59 เติบโตราว 15% เป็น 9.8 พันลบ. จากการรุกธุรกิจพัฒนาคอนโดมิเนียมเพื่อขาย
- ปัจจุบันอยู่ระหว่างก่อสร้างสาขาในประเทศ 3 แห่งที่จ.นครศรีธรรมราช จ.นครราชสีมา และจ.ภูเก็ต เฟส 2 และที่ต่างประเทศคือมาเลเซีย 1 สาขา ปี 61 จะเริ่มรับรู้รายได้จากโครงการคอนโดมิเนียมเพื่อขายในทำเลใกล้กับศูนย์การค้าสาขาเชียงใหม่ ระยอง และขอนแก่น
หุ้นมีข่าว
- PTT (ราคาปิด 305 ราคาเหมาะสม 322) รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1 ที่ 2.37 หมื่นล้านบาทสูงกว่าที่เราไว้ เพิ่มขึ้น 5 %YoY และเพิ่มขึ้น 12,422%QoQ
- BCP (ราคาปิด 29.75 ราคาเหมาะสม 36.00 ) รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1 ที่ 46.6 ล้านบาทดีกว่าที่เราคาดไว้ว่าจะรายงานขาดทุนลดลง 95 %YoY แต่เพิ่มขึ้น 125%QoQ
- BEM (ราคาปิด 6.35 ราคาเหมาะสม 5.70) รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1 ที่ 702 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 22%YoY แต่ลดลง 29%QoQ
- ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา – ครึ่งปีหลัง 2559 หลังรัฐไฟเขียวลงทุนต่อเนื่อง ล่าสุดอนุมัติโครงการรถไฟความเร็วสูงมูลค่า 2.4 แสนล้านบาท
- CPF (ราคาปิด 28 ราคาเหมาะสม consensus เฉลี่ย 28) 1Q59 มีกำไรสุทธิ 3,764 ลบ. +27%yoy แม้มีรายได้ 105,513 ลบ. +10%yoy แต่มาร์จิ้นปรับดีขึ้นเป็น 15.6% จาก 12.6% ใน 1Q58 ซึ่งมีปัจจัยหลักจากธุรกิจสัตว์น้ำที่ฟื้นตัวดีมากเติบโต 23% ฟาร์มกุ้งไม่มีปัญหาโรค EMS ทำให้ supply ปรับดีขึ้น EBITDA มาร์จิ้นเพิ่มขึ้นเป็น 9.5% จาก 5.2% ใน 1Q58 และมีอัตรากำไรสุทธิปรับดีขึ้นเป็น 3.6% จาก 3% ใน 1Q58แนวโน้มในอนาคตยังดีต่อเนื่อง จากราคาเนื้อหมูที่เพิ่มขึ้น ธุรกิจสัตว์น้ำที่พลิกฟื้น โดยจะเห็นการเติบโตแบบ inorganic (ซื้อกิจการ)เมื่อมีโอกาส ตั้งเป้าเพิ่มส่วนยอดขายตปท.จากปัจจุบัน 60% เป็น 70% เชื่อว่านักวิเคราะห์มีแนวโน้มปรับเพิ่มปรับประมาณการและราคาเหมาะสม
- PS (ราคาปิด 25 ซื้อ ราคาเหมาะสม 36) แจ้งกำไร 1Q59 เท่ากับ 744 ลบ. เพิ่มขึ้น 33%yoy แต่ลดลง 43%qoq จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใน 4Q58 ปลายมี.ค.59 มียอดขายรอโอน (backlog) 2.5 หมื่นลบ. และคาดจะโอนภายในปลายปีจำนวน 1.44 หมื่นลบ. ผู้บริหารแจ้งใน analyst meeting ว่าได้ปรับเป้ารายได้เพิ่มจากเดิม 5.2 หมื่นลบ.เป็น 5.3 หมื่นลบ.
- ANAN (ราคาปิด 3.40 ราคาเหมาะสม consensus เฉลี่ย 46) ผู้บริหารเปิดเผยในงานanalyst meeting ว่า 1Q59 มีรายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ 2,179 ล้านบาท สูงกว่าเป้าหมาย 34% และเพิ่มขึ้น 81%yoy มีกำไรสุทธิ 149 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 102%y ขณะที่ยอดขายโอน(backlog) ณ สิ้น 1Q59 ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 38,500 ล้านบาท ซึ่งส่วนที่จะโอนภายในปลายปีนี้ 9,543 ล้านบาท จึงปรับเพิ่ม 0.4% โดยมีเป้ารายได้ 15,000-16,000 ล้านบาท
- MSCI ประกาศหุ้นเข้า/ออกในการคำนวณดัชนี MSCI Global Standard Index หุ้นเข้า - ROBINS EGCO หุ้นออก – ไม่มี MSCI Global Small Cap index หุ้นเข้า - DNA GL S หุ้นออก EFORL SAMART SRICHA SAT TIPCO TTCL มีผลในวันที่ 31 พ.ค. 59
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +9.38 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,720.50 จุด เพิ่มขึ้น 9.38 จุด หรือ +0.05% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,737.33 จุด ลดลง 23.36 จุด หรือ -0.49% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,064.11 จุด ลดลง 0.35 จุด หรือ -0.02% ขณะที่ภาวะการซื้อขายในตลาดเป็นไปอย่างซบเซา หลังจากกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบกว่า 1 ปี ขณะที่ดัชนี NASDAQ ปิดอ่อนแรงลงหลังจากหุ้นแอปเปิลดิ่งลงอย่างหนัก อันเนื่องมาจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวลงของยอดขายไอโฟน
ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.47 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย.เพิ่มขึ้น 47 เซนต์ หรือ 1% ปิดที่ 46.70 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานพลังงานสากล (IEA) คาดการณ์ว่า อุปสงค์น้ำมันดิบทั่วโลกจะฟื้นตัวขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยังคงขานรับรายงานของสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) ที่ระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว
