ผันผวนขาขึ้น
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นตอบรับตัวเลขการส่งออกไทยเดือนมี.ค. +1.3%และเป็นการขยายตัว 2 เดือนติดต่อกัน รวมถึงแรงซื้อเก็งงบกำไร Q1/59 ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,418.78 จุด (+10.07 จุด) Vol. 4.3 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -1,391 ลบ. , Net TFEX -2,449 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ คาดการประชุม FOMC ในวันที่ 26 – 27 เม.ย. FED จะคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5% และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปีนี้
+ ตลาดหุ้น DJ +13.08 จุด ตามราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นกว่า 3% แม้ว่ายอดสั่งซื้อสินค้าคงทนในเดือนมี.ค.จะ +0.8% ซึ่งเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาด
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 44.5 USD/Barrel หลังจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐปรับตัวลดลง 8 แท่น สู่ระดับ 343 แท่นในสัปดาห์ที่ผ่านมา
+ ครม.ผ่านร่างกม.ให้ทยอยลดการคุ้มครองเงินฝากถึง 10 ส.ค.63 จากเดิมให้คุ้มครองเหลือแค่ 1 ลบ.หลัง 10 ส.ค.59
- ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุด 35.1 BATH/USD เป็นลบต่อแนวโน้ม Fund Flow ต่างชาติ
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดว่านลท.จะยังคงรอผลการประชุมดอกเบี้ย FOMC อย่างไรก็ตามคาดว่าจะมีแรงซื้อในกลุ่มพลังงานจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น รวมถึงแรงซื้อดักผลประกอบการ Q1/59 เป็นตัวหนุนดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะผันผวนขาขึ้นโดยมีแนวต้านที่ 1,425 – 1,430 จุด
** 26 – 27 เม.ย. ติดตามการประชุม FOMC (คาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5%)
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy
- กลุ่มพลังงานจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นยืนเหนือ 44 USD/Barrel
- MTLS SAWAD GL KTC กลุ่ม Leasing ต้นทุนการกู้ยืมลดลงหลังจากธพ.ปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ลง
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/59 เติบโต AOT BA AAV EPG CPF WORK SMT LPN PTG BJCHI COM7 BANPU TWPC TVD XO
- STA TRUBB ราคายางพารา +47% YTD ล่าสุด 195 Yen/Kg และครม.อนุมัติวงเงิน 5,479 ลบ.สำหรับใช้ในโครงการรักษาเสถียรภาพราคายาง
- KSL BRR ราคาน้ำตาล +16%YTD ล่าสุด 16.3 USD/Tons
ประเด็นข่าวอื่น
- SUPER โรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ได้จ่ายไฟฟ้าเข้าระบบเชิงพาณิชย์ 5 โครงการกำลังการผลิต 31.80 เมกะวัตต์ รวม 268 MW
- TPIPL กพร. เผยแจ้งดำเนินคดีแพ่งและอาญา TPIPL ทำเหมืองโดยไม่ได้รับอนุญาต พร้อมเรียกค่าเสียหายกว่า 6 พันลบ.
- ประเด็นบวกกลุ่มโรงไฟฟ้า กฟผ.เผยยอดใช้วันนี้ Peak เป็นครั้งที่ 4 ของปี ที่ 29,004.6 เมกะวัตต์ ทะลุเป้าปีนี้
- LVT ผู้ถือหุ้น 12 ราย ถือหุ้นรวมกว่า 148 ล้านหุ้นหรือ 21.39% ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้ทั้งหมด ร่วมกันเข้าชื่อขอเปิดประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นในวันที่ 3 พ.ค. เพื่อซักฟอกฝ่ายบริหารและขอถอดถอนกรรมการผู้จัดการ หลังบริษัทฯ ประสบปัญหาการบริหารงานและความล่าช้าในการส่งงบการเงิน ทำให้หุ้นถูกแขวน SP ตั้งแต่ปี 2557
หุ้นแนะนำพิเศษ
PTTGC (Preview Q1) ราคาปิด 64.75 บาท ราคาพื้นฐาน 71 บาท
- คาดกำไร Q1/59 ที่ 4.5-5 พันล้านบาท จากผลประกอบการธุรกิจโรงกลั่นอ่อนตัวลงตามค่าการกลั่น และผลประกอบการธุรกิจโอเลฟินส์ก็ปรับตัวลงเนื่องจากมีการหยุดซ่อมบำรุงไปราว 1 เดือน ส่วนธุรกิจอะโรเมติกส์ผลประกอบการปรับตัวดีขึ้นตามส่วนต่างผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น
- ธุรกิจโรงกลั่น ใช้กำลังการกลั่น 93% ขณะที่ค่าการกลั่นปรับตัวลงตามส่วนต่างน้ำมันดีเซลและส่วนต่างน้ำมันอากาศยาน นอกจากนี้มีผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมันดิบอีกราว 900 ล้านบาท
- ธุรกิจอะโรเมติกส์ ใช้กำลังการผลิต 87% โดยส่วนต่างสารพาราไซลีนและสารเบนซีนปรับตัวขึ้นเนื่องจากโรงงานผลิตในต่างประเทศมีการหยุดซ่อมบำรุง
- ธุรกิจโอเลฟินส์ใช้กำลังการผลิตเหลือ 81% เนื่องจากมีการหยุดซ่อมบำรุงเป็นเวลา 1 เดือนอีกทั้งราคาผลิตภัณฑ์กลุ่มเอทิลีนปรับตัวลงกดดันต่อผลประกออบการเพิ่มเติม
หุ้นมีข่าว
- ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา ครม. อนุมัติโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่ เส้นทางประจวบคีรีขันธ์ - ชุมพรแล้ว คิดเป็นระยะทาง 167 กม. ใช้งบประมาณค่าก่อสร้างราว 1.7 หมื่นล้านบาท คาดว่าประมูลเดือน ส.ค.
- ประเด็นบวก COM7 (ราคาปิด 7.50 ซื้อเก็งกำไร 7.80) เซ็นสัญญาเป็นพันธมิตรกับ “TRUE” เพื่อรับบริหารทรูช็อปในห้างบิ๊กซี-เทสโก้ โลตัสกว่า 166 แห่งทั่วประเทศ และรับส่วนแบ่งค่าบริการขายสินค้าต่างๆ ส่วนรายได้ปีนี้คงเป้าโต 17,000 ล้านบาท ดันอัตรากำไรสุทธิพุ่ง 3%
- ประเด็นข่าวลบกลุ่มเครื่องดื่ม - สภาขับเคลื่อนการปฏิรูปประเทศ เสนอคลังขึ้นภาษีเครื่องดื่มน้ำอัดลม ชาเขียว กาแฟ เครื่องดื่มชูกำลัง นมเปรี้ยว นมถั่วเหลือง น้ำผลไม้ ที่มีน้ำตาลเกินมาตรฐาน เพิ่มขึ้น 20-25% ของราคาขายปลีก ห่วงสุขภาพประชาชนแย่ลงปริมาณน้ำตาลพุ่ง
- SMK (ราคาปิด 530) ผู้บริหารเปิดเผยในการเข้าร่วม Analyst Meeting ว่าบริษัทมีส่วนแบ่งตลาดเบี้ยประกันภัยรถยนต์ 7.5% อยู่ในอันดับที่ 2 รองจากวิริยะประกันภัย(non-listed)
- โอกาสเติบโตในธุรกิจประกันภัยรถยนต์คือสัดส่วนสูงสุด 60% ในธุรกิจ non-life การประกันรถยนต์ภาคสมัครใจเติบโตเฉลี่ยปีละ 10% จำนวนยานยนต์เติบโตเฉลี่ยปีละ 7-8%
- อัตราการเติบโตเฉลี่ยของกำไรสุทธิ 5 ปีเท่ากับ 13% เนื่องจากมีกำไรจากการรับประกันภัยและกำไรจากการลงทุน ROE 21% P/BV 2.4 เท่า
- หุ้นมี free float ต่ำเพียง 13.51% บริษัทเตรียมแตกพาร์จากเดิมหุ้นละ 10 บาทเป็น 1 บาทซึ่งส่งผลบวกเชิงจิตวิทยาในแง่ราคาหุ้นที่ถูกลง
- แนวโน้มผลการดำเนินงานปี 59 ทรงตัวหรือลดลงจากปี 58 ในช่วง 1Q59 มีเบี้ยรับลดลง loss ratio เพิ่มขึ้น ผลการดำเนินงานมีอโอกาสดีกว่าคาดจากรายได้จากการลงทุนซึ่งบริษัทมีนโยบายลงทุนในกองทุนรวมอสังหาฯและกองREIT เพิ่มขึ้นเป็น15% และลงทุนในหุ้นที่มีศักยภาพเติบโตในระยะยาว กลยุทธ์ปีนี้จะเน้นการใช้เทคโนโลยีใหม่ๆและสมาร์ทโฟนแอพฯช่วยให้ลูกค้าเคลมได้เร็วขึ้น รวมทั้งขยายการรับประกันสุขภาพ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +13.08 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,990.32 จุด เพิ่มขึ้น 13.08 จุด หรือ +0.07% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,888.28 จุด ลดลง 7.51 จุด หรือ -0.15% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,091.70 จุด เพิ่มขึ้น 3.91 จุด หรือ +0.19% หลังจากราคาน้ำมันดิบ WTI ดีดตัวขึ้นกว่า 3% ซึ่งช่วยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานและกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวขึ้นด้วย นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับปัจจัยบวกจากผลประกอบการที่ดีเกินคาดของบริษัทจดทะเบียน ซึ่งรวมถึง เฟียต ไครส์เลอร์
ตลาดน้ำมัน NYMEX +1.40 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย.เพิ่มขึ้น 1.40 ดอลลาร์ หรือ 3.3% ปิดที่ 44.04 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากสกุลเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และจากรายงานของเบเกอร์ ฮิวจ์ที่ระบุว่า จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา
