รอผล FED
SET วานนี้อ่อนตัวลงจากภาวะตลาดขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน อีกทั้งปัจจัยลบของกลุ่มธนาคารที่มีการปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ MRR ลงซึ่งกดดันต่อแนวโน้มรายได้และกำไร ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,410.81 จุด (-13.09 จุด) Vol. 3.9 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -4 ลบ. , Net TFEX -640 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ การส่งออกในเดือนมีนาคม 2559 +1.3% YoY อยู่ที่ 19,125 ล้านUSD ซึ่งขยายตัวติดต่อเป็นเดือนที่ 2
+ คาดการประชุม FOMC ในวันที่ 26 – 27 เม.ย. FED จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 0.5%
+/- ตลาดหุ้น DJ -26.51 จุด ตามราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลงกว่า 2% รวมถึงยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯเดือนมี.ค. -1.50% สู่ระดับ 511,000 ยูนิต
- ราคาน้ำมันปรับตัวลงล่าสุด 43.1 USD/Barrel หลังมอร์แกน สแตนเลย์ เตือนว่าการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันส่วนใหญ่มาจากเฮดจ์ฟันด์ แต่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐาน
- ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจของเยอรมันเดือนเม.ย. ปรับตัวลงสู่ 106.6
- ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุด 35.1 BATH/USD เป็นลบต่อแนวโน้ม Fund Flow ต่างชาติ
ตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับนลท.รอความชัดเจนผลการประชุมดอกเบี้ย FOMC ในวันที่ 26 – 27 เม.ย.ส่งผลให้ Fund Flow ต่างชาติชะลอตัวลง ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,400 – 1,415 จุด
** 26 – 27 เม.ย. ติดตามการประชุม FOMC (คาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5%)
** 26 เม.ย. SSI เทรดวันสุดท้าย ก่อนจะถูกแขวนป้าย SP ตั้งแต่ 27 เม.ย.
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำรอซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัวแบบ Selective Buy
- MTLS SAWAD GL KTC กลุ่ม Leasing ต้นทุนการกู้ยืมลดลงหลังจากธพ.ปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ลง
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/59 เติบโต AOT BA AAV EPG CPF WORK SMT LPN PTG BJCHI COM7 BANPU TWPC TVD XO
- STA TRUBB ราคายางพารา +45% YTD ล่าสุด 192 Yen/Kg
- KSL BRR ราคาน้ำตาล +15%YTD ล่าสุด 16.1 USD/Tons
ประเด็นข่าวอื่น
- SUPER แจ้ง COD โซลาร์ฟาร์มเพิ่มอีก 4 โครงการ กำลังผลิตรวม 21.90 เมกะวัตต์ ดันยอดขายไฟฟ้าในมือรวม 236.20 เมกะวัตต์
- XO คาดผลงาน Q1/59 ดีกว่างวดปีก่อน ยอดขายโตกว่า 20-25% สูงกว่าเป้าหมาย
- "IFEC" ดึง "RML" ร่วมทุนพัฒนาโครงการอสังหาฯระดับไฮเอนด์ "โรงแรม 6 ดาว-คอนโดฯ-บ้านหรู" มูลค่ากว่า 5,000 ล้านบาท บนที่ดิน
40 ไร่ ของ "ดาราเทวี" ในจังหวัดเชียงใหม่
- กสทช. ส่งหนังสือแจ้ง BBLรอบสอง จี้จ่ายเงินแบงก์การันตี 1,748 ล้านบาท ค่าไลเซนส์ทีวีดิจิตอล2ช่องของไทยทีวี ขีดเส้นตายภายใน 7 วัน หากเกินขู่ฟ้องศาลต่อไป
- ประเด็นลบ ITD-NWR กรมทางหลวง (ทล.) เตรียมยกเลิกผลประมูลโครงการก่อสร้างทางหลวงพิเศษระหว่างเมือง เนื่องจากผู้ที่ชนะไม่ยอมลดราคาค่าก่อสร้างลงให้ต่ำกว่าราคากลางที่กำหนดไว้
- SSI เทรดวันนี้วันสุดท้าย (26 เม.ย.) ก่อนจะถูกแขวนป้าย SP ยาวพรุ่งนี้
หุ้นแนะนำพิเศษ
BCP( PREVIEW 1Q59) ราคาปิด 30.75 บาท ราคาพื้นฐาน 36 บาท
- คาดรายงานขาดทุนในไตรมาส 1/59 ราว 500 ล้านบาท เนื่องจากมีการหยุดซ่อมบำรุงโรงกลั่นเป็นเวลา 46 วันทำให้ใช้อัตรากำลังการกลั่นเฉลี่ยเหลือ 54 % ขณะที่ค่าการกลั่นปรับตัวลง 30%QoQ ตามส่วนต่างน้ำมันดีเซลที่ปรับตัวลงและค่าใช้จ่ายคงที่ที่ไม่สามารถปรับลดได้เมื่อหยุดซ่อมบำรุง นอกจากนี้ยังมีขาดทุนสต๊อกน้ำมันดิบอีกราว 1.4 พันล้านบาทตามราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลง
- ธุรกิจสถานีจำหน่ายน้ำมันมียอดขายเพิ่มขึ้น 5%QoQ สู่ระดับ 1.464 พันล้านลิตรในไตรมาส 1 เนื่องจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงส่งผลให้ประชาชนมีการเดินทางเพิ่มขึ้น ขณะที่ค่าการตลาดทรงตัวใกล้เคียงไตรมาสก่อนหน้าที่ 0.9 บาทต่อลิตร
- ธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ยังผลิตไฟฟ้าได้ใกล้เคียงไตรมาส 4 ที่ผ่านมาแต่จะมีการรับรู้ขาดทุนจากโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ประเทศญี่ปุ่น เพราะมีการผลิตเชิงพาณิชย์แล้ว 13 MW แต่ต้องแบกรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์อีก 27 MW ที่กำลังก่อสร้าง ทำให้กำไรจากธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์โดยรวมลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า
หุ้นมีข่าว
- ประเด็นบวก PTTGC (ราคาปิด 63.25 ซื้อราคา 71.00) เตรียมหาพันธมิตรร่วมทุน ลุยปิโตรเคมีคอมเพล็กซ์ในสหรัฐ ปลายปีนี้ หลังมองราคาพลังงานอยู่ในระดับต่ำเป็นโอกาสดีในการลงทุน เล็งทุ่มงบลงทุนเบื้องต้น 5.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
- ประเด็นบวก SYNTEC (ราคาปิด 2.92 ซื้อเก็งกำไร 3.48)เพิ่มทุนในบริษัทย่อยเพื่อรองรับการจะได้มาซึ่งสินทรัพย์ของบริษัทในโครงการเอท ทองหล่อ มูลค่า 2,550,000,000 บาท (รวมประมาณการค่าใช้จ่ายอื่น) โดยบริษัทย่อยจะเพิ่มทุนตามสัดส่วน 1,000,000,000 บาท และขอวงเงินกู้จากธนาคารอีกประมาณ 1,550,000,000 บาท
- รมว.คลัง กล่าวว่า ขณะนี้ไม่มีแนวคิดที่จะต่ออายุมาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ที่จะสิ้นสุดลงในวันที่ 30 เม.ย.นี้ เนื่องจากปัจจุบันทิศทางของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ไม่น่าจะมีปัญหาเหมือนกับช่วงที่ผ่านมาแล้ว
ความเห็น : ส่งผลลบเชิงจิตวิทยาต่อหุ้นกลุ่มที่อยู่อาศัยเนื่องจากคาดว่าจะทำให้ยอดโอนลดลงหลังสิ้นสุดมาตรการลดหย่อนภาษีกระตุ้นเศรษฐกิจและผลประกอบการ Q2 มีแนวโน้มแผ่วลง
- HMPRO (ราคาปิด 8.15 ถือ ราคาเหมาะสม 8.80) แจ้งกำไรสุทธิ 1Q59 เท่ากับ 866 ล้านบาท + 18%YoY จากการเพิ่มขึ้นของยอดขายสาขาเดิมและการเพิ่มสาขาใหม่และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายขายและบริหารต่อยอดขายลดลง เหลือ 23% จาก 24% ใน 1Q58 ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นปรับลงเหลือ 25% จาก 25.9% ใน 1Q58
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -26.51 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,977.24 จุด ลดลง 26.51 จุด หรือ -0.15% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,895.79 จุด ลดลง 10.44 จุด หรือ -0.21% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,087.79 จุด ลดลง 3.79 จุด หรือ -0.18% หลังจากราคาน้ำมัน WTI ร่วงลงกว่า 2% ซึ่งฉุดหุ้นกลุ่มพลังงานดิ่งลงด้วย นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันหลังจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐรายงานว่า ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐลดลงมากเกินคาดในเดือนมี.ค. ขณะที่นักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่จะทราบผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันพุธนี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX -1.09 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย. ลดลง 1.09 ดอลลาร์ หรือ 2.5% ปิดที่ 42.64 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากนักวิเคราะห์ได้ออกมาแสดงมุมมองในด้านลบต่อแนวโน้มราคาน้ำมัน นอกจากนี้ สัญญาน้ำมันดิบยังได้รับแรงกดดันจากรายงานที่ว่า สต็อกน้ำมันดิบที่เมืองคุชชิ่ง ปรับตัวสูงขึ้น
