ปรับฐาน
SET วานนี้ทรุดตัวลงตามความกังวลเศรษฐกิจโลกชะลอตัว รวมถึง FED เผยเศรษฐกิจสหรัฐเผชิญแรงกดดันจากดอลล่าร์แข็งค่าและราคาน้ำมันปรับตัวลง ส่งผลให้มีแรงขายกลุ่ม BANK ICT ENERG กดดันให้ SET ปิดที่ 1,263.29 จุด (-15.32 จุด) Volume 4.5 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -692 ลบ. , Net TFEX -8,708 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ +227.64 จุดจากแรงหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานความวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก แม้ว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ที่แล้วจะเพิ่มขึ้น 7,000 ราย สู่ระดับ 284,000 ราย
+ สภาผู้แทนญี่ปุ่นไฟเขียวงบประมาณพิเศษมูลค่า 3.50 ล้านล้านเยน (2.96 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ
+ ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นเล็กน้อยล่าสุด 30.81 USD/Barrel หลังจากสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยในสัปดาห์ที่แล้ว
+/- "ซูเปอร์โฮลดิ้ง" ดึงหุ้น PTT THAI MCOT KTB AOT เข้าพอร์ต ขณะที่สคร.เตรียมเสนอร่างพ.ร.บ.จัดตั้งโฮลดิ้งเข้าซูเปอร์บอร์ดวันที่ 18 ม.ค.
- รายงานการประชุม ECB ระบุว่าคณะกรรมการ ECB มีความคิดเห็นที่ไม่สอคคล้องกัน ซึ่งอาจทำให้ไม่สามารถออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจได้มากเท่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ (ล่าสุด ECB ขยายเวลาการใช้ QE ออกไปถึง มี.ค. 60
- Fund Flow ต่างชาติ Net Sell ตั้งแต่ต้นปี 59 ราว 8.6 พันลบ.
แม้ว่าจะได้ปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันดิบที่ดีดตัวขึ้นรวมถึงตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้น แต่นักลงทุนยังคงกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัว รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่ยังคงไหลออกดังนั้นคาดว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,255 – 1,275 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำ Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยบวก ได้แก่
- กลุ่มที่คาดว่างบปี 58 และ Q4/58 เติบโตขึ้น EPG DCC QTC FSMART KCE TVT GL BEAUTY BRR EA
- กลุ่มที่มีปันผลเด่น เช่น INTUCH ADVANC KTB TISCO
- กลุ่มขนส่ง High Season การท่องเที่ยวและได้ประโยชน์จากต้นทุนน้ำมันปรับตัวลง AOT BA AAV
- กลุ่มส่งออก (อิเล็กทรอนิกส์+อาหาร) ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่าล่าสุด 36.32 Bath/USD
กลุ่มที่มีประเด็นลบ
- กลุ่มเดินเรือ ค่าระวางเรือทำ Low ล่าสุด 383 จุด
คาดการณ์วันประกาศงบ
19 ม.ค. (SCB, TMB, TCAP) / 20 ม.ค. (BBL, KBANK, BAY) / 21 ม.ค. (KTB) / 26 ม.ค. DCC VGI / 27 ม.ค. SCC / 3 ก.พ. DTAC / 4 ก.พ. ADVANC / 10 ก.พ. THCOM / 11 ก.พ. LPN / 15 ก.พ. PTTGC / 17 ก.พ. INTUCH / 18 ก.พ. IVL / 25 ก.พ. DCON TRUE
หุ้นแนะนำพิเศษ
QTC ราคาปิด 5.20 บาท ราคาพื้นฐาน 7 บาท
- ผู้ผลิตและจำหน่ายหม้อแปลง ไฟฟ้าตามคำสั่งซื้อของลูกค้า รวมถึงการให้บริการต่างๆ ด้านหม้อแปลงไฟฟ้า
- คาดกำไรปี 58 +80%YoY เป็น 99 ลบ. โดยช่วง 2H58 เป็น High season ของบริษัทและมี Backlog ราว 460 ล้านบาท
- ปี 59 คาดกำไร 116 ลบ. (+17% YoY) เนื่องจากได้ประโยชน์จากการเปิดประมูลโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานต่างๆหนุนต่อ Demand หม้อแปลงไฟฟ้าของบริษัท
- ปี 59 เน้นขยายฐานลูกค้าตลาดใน-นอกประเทศหนุนผลประกอบการเติบโตต่อเนือง
หุ้นเด่นรายวัน
- FPI (ราคาปิด 4.30 ซื้อเก็งกำไร) บอร์ดไฟเขียวอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืน เพื่อบริหารทางการเงิน จำนวน 40 ล้านหุ้น หรือ 2.50% วงเงินไม่เกิน 250 ล้านบาท หลังราคาหุ้นต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง ระบุปี 59 ลุ้นคว้างานโครงการในต่างประเทศเพิ่ม (ที่มา:ทันหุ้น)
- SPRC (ราคาปิด 10.20 ซื้อเก็งกำไร) รับข่าวดีส่วนต่างน้ำมันเบนซินพุ่งทุบสถิติ 24 เหรียญสหรัฐ ดันค่าการกลั่นปรี๊ด จับตางบปี 58 พลิกกำไรสวยเฉียด 7,000 ล้านบาท (ที่มา:ข่าวหุ้น)
- SC (ราคาปิด 2.88 ซื้อ เป้าหมาย 4.40) ยอดโอนโครงการเซ็นทริคซี-พัทยาทำได้ดีกว่าเป้าทำให้รายได้และกำไรน่าจะทำได้ดีกว่าเป้าของผู้บริหารเล็กน้อย ซึ่งจะส่งผลให้กำไรปี 58 มีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่อีกจากที่มีกำไร 1,558 ล้านบาทในปี 57 (ประมาณการกำไรปี 58 ที่ 1,774 ล้านบาท) และทำให้ yield สูงน่าสนใจที่ราว 6.3% จากที่คาดเงินปันผลจ่ายหุ้นละ 0.18 บาท
