ยิ่งสูง ยิ่งต้องระวัง
SET View
- ภาวะตลาดหุ้น เมื่อวานนี้ SET ปรับตัวขึ้นแรงกว่าที่เราคาดมากพร้อมกับมีมูลค่าการซื้อขายหนาแน่นเกือบ 5 หมื่นล้านบาท (สูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 27 ส.ค.58 ที่มีการซื้อขาย 5.2 หมื่นล้านบาท) หนุนด้วยการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มหลักอย่างพลังงาน (+4.4%), ปิโตรเคมี (+5.9%), วัสดุก่อสร้าง (+2.9%) นอกจากนี้ เงินบาทที่แข็งค่าอย่างรวดเร็วเหลือ 35.88 บาท/เหรียญฯ จาก 36.22 บาท/เหรียญฯ ทำให้นักลงทุนต่างชาติคลายความกังวลต่อการขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน(FX loss) ในระยะสั้น ส่งผลให้มีแรงซื้อกลับมากกว่า 1.1 พันล้านบาท
วันนี้ เราคาดว่า SET น่าจะได้รับโมเมนตัมเชิงบวก หนุนให้ปรับตัวขึ้นต่อ ประเมินแนวต้านวันนี้ บริเวณยอดเดิม คือ 1405 จุด แนวรับ 1385 จุด
อย่างไรก็ดี การที่ SET ปรับตัวขึ้นมาอย่างร้อนแรงกว่า 50 จุด ภายในเวลาเพียงไม่ถึง 1 สัปดาห์ เราจึงมองว่า SET มีความเสี่ยงต่อการพักฐานได้ในระยะสั้น กลยุทธ์สำหรับนักลงทุนระยะกลางที่เก็งกำไรเป็นรอบ ยังคงแนะนำให้ทยอยขายหุ้นเพื่อเก็บกำไรกลับมาก่อน
ประเด็นข่าว / ดัชนีเศรษฐกิจ
• สต๊อคน้ำมันดิบของสหรัฐฯเพิ่มขึ้น 3.1 ล้านบาร์เรลเมื่อสัปดาห์ก่อน สูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 2.25 ล้านบาร์เรล ส่งผลให้ราคาน้ำมันพักตัววานนี้ทั้ง Brent -1.1%, WTI -1.5%
• ที่ประชุมคณะกรรมการร่างรัฐธรรมนูญชุดใหม่ ตั้งเป้าหมาย จัดทำร่างรัฐธรรมนูญร่างแรกให้เสร็จภายใน 1 ม.ค.59 เพื่อรับฟังข้อเสนอแนะจากทุกภาคส่วน ก่อนนำมาปรับปรุงให้เสร็จสิ้นภายใน 1 เม.ย.59 ซึ่งจะครบกำหนด 180 วันตามที่รัฐธรรมนูญชั่วคราวกำหนดไว้
• วันนี้หุ้น IPO คือ TFG เข้าซื้อขายวันแรกใน SET ในกลุ่มอาหาร ราคา IPO 1.95 บาท ราคาพาร์ 1 บาท
กลยุทธ์การลงทุน : ทยอยขายทำกำไร/ สลับมาซื้อหุ้นตัวใหม่ที่ยังมีประเด็นบวกหนุน
- Top Daily Pick : TRUE (Under review) และ AMATA (มูลค่าเหมาะสม 19 บาท) มีโอกาสถูกซื้อคืนจากการ Short selling (Short covering) (ดูหัวข้อ Strategy Talk)
- Technical Pick : SUSCO LH TLUXE MAJOR EA (โปรดอ่านบทวิเคราะห์ Technical เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน)
- Theme Plays : หุ้นท่องเที่ยวหลังจากสถานการณ์ความไม่สงบในประเทศเริ่มคลี่คลาย (MINT, ERW)/ เก็งมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ (PS, LPN, SPALI, SIRI)/ หุ้นเกี่ยวข้องกับการลงทุนภาครัฐ (CK, ITD, STEC, SEAFCO, SAMTEL)
พอร์ตลงทุน
Trading ADVANC BDMS INTUCH JAS SAWAD SIRI SAMTEL
In: BDMS, SAMTEL Out: BBL, SEAFCO
Growth SVI AAV SMPC PTTGC SCB EGCO SPALI
Dividend AMATA AP BBL RATCH SAT ADVANC
Quant PTG BH INTUCH AJD BEAUTY VGI BCH
- รายงานวันนี้
Preview : THCOM (“ซื้อ” / มูลค่าเหมาะสม 51 บาท) กำไรจากการดำเนินงานยังโตดี แต่มีรายการพิเศษฉุดกำไรสุทธิ 3Q58
Comment : SIRI (“ซื้อ” / มูลค่าเหมาะสม 2.22 บาท) ซื้อหุ้นบริษัทย่อย BTS เตรียมเปิดโครงการใหม่ร่วมกัน
Strategy Talk
- Short Covering เป็นโอกาสในการเก็งกำไร
การดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วของ SET ทำให้เกิดแรงจูงใจให้เกิดปรากฏการณ์ Short covering หรือการซื้อหุ้นที่ถูก short selling ไว้กลับคืน เพื่อล๊อคกำไรหรือลดผลขาดทุน เรามองว่า มีโอกาสเกิดเหตุการณ์ Short covering เพิ่มเติมกับหุ้นบางตัวที่ยังปรับตัวเพิ่มขึ้นไม่มากเมื่อเทียบกับการฟื้นตัวของ SET (+3.3% ใน 1 สัปดาห์) หรือมีแนวโน้มบวกเชิงเทคนิค ทำให้มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ ซึ่งเป็นจังหวะให้นักลงทุนเข้าไปเก็งกำไรระยะสั้นได้
หุ้นที่ถูก Short selling มากสุดในช่วง 1 สัปดาห์ที่ผ่านมา (เรียงตามมูลค่า)
(ดูรายละเอียดตามเอกสารแนบ)
หุ้นที่ถูก Short selling มากสุดในช่วง 1 สัปดาห์ที่ผ่านมา (เรียงตามเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับมูลค่าการซื้อขายของหุ้นตัวนั้นๆ)
(ดูรายละเอียดตามเอกสารแนบ)
Source: SETSMART
กลยุทธ์ Short covering รอบนี้ เราแนะนำเก็งกำไรระยะสั้นหุ้น 2 บริษัท ได้แก่ TRUE (Under review) ผลตอบแทนในช่วง 1 สัปดาห์ที่ผ่านมาน้อยกว่า SET มาก (TRUE -0.5% vs. SET +3.3%), เชิงเทคนิคราคาหุ้นอยู่ใกล้แนวรับบริเวณ 9.50 บาท เรามอง Downside ไม่มาก และ AMATA (มูลค่าเหมาะสม 19 บาท) เชิงเทคนิค ราคาหุ้นเลี้ยงตัวเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน มีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อ, เชิง Sentiment AMATA เป็นหนึ่งในหุ้นที่ไป Roadshow กับ ตลท. ที่สหรัฐฯ วันที่ 7-8 ต.ค.นี้
