ลดพอร์ต (ถือหุ้น< 50%) และขายตัดขาดทุน หากดัชนีต่ำกว่า 1360 จุดลงมา
Market Outlook
คาดดัชนีฯ แกว่งตัวในกรอบ 1360-1430 จุด แนะ ทยอยขายลดพอร์ต
คาดดัชนีฯ สัปดาห์นี้ มีความเสี่ยงขาลงสูงขึ้น โดยคาดกรอบการเคลื่อนไหวระหว่าง 1360-1430 จุด แม้ยังมีโอกาสของการลุ้นรีบาวด์ โดยมีแรงหนุนจาก การคาดว่าจะมีแรงซื้อคืนของนักลงทุนต่างชาติ อิง การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้คาดว่าจะมีจำกัด (ไม่เกิน 0.25%) และมีโอกาสที่จะเกิดขึ้นในเดือน ธ.ค. (รายงานเฟด ล่าสุด ให้ความสำคัญต่อการเติบโตของเศรษฐกิจโลกเป็นครั้งแรก) และการเผชิญหน้าเป็นครั้งแรกระหว่างประธานาธิบดีจีน–สหรัฐฯ วันศุกร์นี้ อาจช่วยทำให้บรรยากาศตึงเครียดทางเศรษฐกิจ ระหว่าง จีนและสหรัฐฯ อาจผ่อนคลายลงได้ระดับหนึ่ง ซึ่งจะส่งผลดีต่อแรงซื้อคืน Cover Short ตลาดหุ้นเกิดใหม่ (EM)
ส่วนปัจจัยในประเทศ คาดรายงานส่งออกเดือน ส.ค. จะยังคงเติบโตติดลบจากภาวะเศรษฐกิจคู่ค้าที่อ่อนแอ ขณะที่ดุลการค้า จะยังคงเกินดุล จากภาคนำเข้าที่ชะลอลงมากกว่า ขณะที่ Window Dressing อาจเป็นปัจจัยหนุนระยะสั้นต่อราคาหุ้นที่ลดลงแรง
กลยุทธ์ แนะนำ ลดพอร์ต (ถือหุ้น< 50%) และขายตัดขาดทุน หากดัชนีต่ำกว่า 1360 จุดลงมา
ปัจจัยต่างประเทศที่น่าจับตา ได้แก่ USA-ยอดขายบ้านมือสองเดือน ส.ค. คาดทรงตัวในระดับสูงต่อเนื่องจากเดือน ก.ค. (สูงสุดตั้งแต่ ส.ค. 50) , Markit PMI Mfg ก.ย. , รายงานสินค้าคงทน ส.ค. (คาดลดลงเป็นเดือนแรก ในรอบ 3 เดือน) จากการสั่งซื้อเครื่องบินที่ลดลง, และดัชนีความเชื่อมั่นของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ก.ย. (คาด 87 จาก ส.ค. 91.9) สุนทรพจน์ วันจันทร์-Deniis Lockhart ,Fed แอตแลนต้า วันพฤหัสฯ-ประธานเฟดมีสุนทรพจน์ที่มหาวิทยาลัย แมสซาชูเซ็ท วันศุกร์-Esther George, ประธานเฟดแคสซัส พูดที่เนบราสก้า
ประเด็นน่าสนใจอื่นๆ ได้แก่ China ประธานาธิบดี สี เจิ้นหมิงเยือนสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก โดยวันพุธพบผู้บริหารบริษัทชั้นนำสหรัฐฯ และวันศุกร์ 25 ก.ย. พบประธานาธิบดีโอบามา ก่อนที่จะเข้าร่วมประชุมรายปี สหประชาชาติ 26-28 ก.ย. และรายงานดัชนี Caixin PMI Mfg ก.ย. วันพุธ Europe-ประธาน ECB ดรากี้ แถลงต่อสภารายไตรมาส
ประเด็นสัปดาห์ที่ผ่านมา
• -France: ถูก Moodys ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ 1 ขั้นเป็น Aa2 จาก Aa1 และ Negative Outlook จากคาดว่าอัตราการเติบโตในระดับต่ำของฝรั่งเศส ในระยะกลาง จะเป็นอุปสรรคต่อการลดภาระหนี้สินของประเทศในอนาคต ซึ่งลดลงมาเท่ากับ S&P ที่ให้อันดับความน่าเชื่อถือลดลงเหลือ AA เมื่อ พ.ย. 56, Negative outlook ประเมินไว้เมื่อเดือน มี.ค. 58
• -Brazil: ถูกสถาบันจัดอันดับเครดิต S&P ลดอันดับเป็น BB+ (จาก BBB-) เข้าสู่ระดับ Junk เมื่อ 9 ก.ย. 58 (คาดสถาบันจัดอันดับเครดิตอื่นๆจะปรับลดตามมา) ปัจจุบันเศรษฐกิจบราซิลอยู่ในภาวะถดถอย (Recession) ที่ค่าเงิน Real ลดลงถึง 30% ในปีนี้ และอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจากปีก่อนถึง 10%
• +USA: วุฒิสภาสหรัฐฯ มีมติ 56 ต่อ 42 เสียง ไม่ผ่านกฎหมายที่จะคัดค้านข้อตกนิวเคลียร์อิหร่านทำให้ ความคืบหน้าในการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านเริ่มเป็นรูปธรรมมากขึ้น ภายใต้ข้อตกลงนี้ มาตรการคว่ำบาตรต่างๆที่กำหนดโดยสหรัฐฯ, สหภาพยุโรป และสหประชาชาติจะถูกยกเลิก ส่งผลให้อิหร่านกลับมาส่งออกน้ำมันดิบได้มากขึ้น
• +Greece :ผลการเลือกตั้งทั่วไป เมื่อ 20 ก.ย. เบื้องต้น ชี้พรรค Syriza ของอดีตนายกฯ Tsipras คว้าชัยชนะในการเลือกตั้งทั่วไปเป็นครั้งที่ 2 โดยได้คะแนนเสียง ประมาณ 35.5% และจะจัดตั้งรัฐบาลผสมร่วมกับพรรค Independent Greeks (ANEL) ส่วนพรรคฝ่ายค้านเป็น พรรค New Democrat ได้คะแนน 28.2%
สัญญาณทางเทคนิค : ระยะกลาง ยังคงอยู๋ในแนวโน้มขาลง ขณะที่ระยะสั้น SET ยังเคลื่อนไหวในกรอบขาขึ้น Up Channel 1370-1410 จุด โดยมีแนวต้านต่อไปที่ 1450 จุด ส่วนแนวรับสำคัญอยู่ที่ 1363 จุด (EMA 200 weeks-ดูรูป) ส่วน Oscilators อื่นๆ เริ่มเข้าเขต Overbought สะท้อนดัชนีฯมีโอกาสผันผวน ตลอดการรีบาวด์สัปดาห์นี้เช่นกัน
