ปรับลงต่อ

Market Outlook

คาดดัชนีฯ วันนี้ ปรับลงต่อ ปัจจัยภายนอกกลับมาเป็นลบ แนะ รอซื้อคืนบริเวณ 1400-1420 จุด

คาดดัชนีฯ ปรับลงต่อ แนวรับ 1440/1430 จุด แนวต้าน 1450/1455 จุด ตามทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาค โดยแรงรีบาวด์ตลาดหุ้นไทยวานนี้อ่อนแรงลงช่วงท้ายตลาด ขณะที่นักลงทุนต่างชาติกลับมาขายสุทธิหนักขึ้นหลังทิศทางค่าเงินบาทอ่อนค่าอย่างรวดเร็ว ด้านปัจจัยจากต่างประเทศกลับมาเป็นลบ จากราคาน้ำมันดิบที่ยังร่วงลงต่อเนื่องหลัง ด้านตลาดหุ้นสหรัฐปิดลบต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 จากผลประกอบการบริษัทใหญ่อ่อนแอกว่าคาดนักลงทุนจับตาการประชุมสัปดาห์หน้าวันที่ 29 ก.ค. ต่อทิศทางการปรับขึ้นดอกเบี้ย

กลยุทธ์ แนะ รอซื้อเพิ่ม/ซื้อคืนบริเวณ 1400-1420 จุด (หลังวานนี้แนะหาจังหวะขาย) ยังเน้นกลุ่ม รับเหมา สื่อสาร ท่องเที่ยว

ปัจจัยต่างประเทศ

ราคาน้ำมันดิบเข้าสู่ภาวะหมี โดยวานนี้สัญญา WTI และ Brent ปิดลดลงอีกราว 1.5% ส่งผลให้ตลาดน้ำมันดิบโลกเข้าสู่ภาวะหมีอีกครั้ง (ปรับลงมากกว่า 20% จากระดับสูงสุดในรอบนี้เมื่อต้นเดือน พ.ค. ที่ผ่านมา) โดยแรงกดดันยังมาจากปัจจัยเดิม คือ ปัญหาอุปทานส่วนเกิน และความกังวลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น โดยการปรับลงแรงของราคาน้ำมันดิบยังส่งผลกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานทั่วโลก

กรีซเตรียมเจรจาหนี้รายละเอียดแผนความช่วยเหลือทางการเงินฉบับใหม่ โดยในวันนี้ กรีซและกลุ่มทรอยก้า (ECB EC IMF) จะเริ่มทำการเจรจาอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับรายละเอียดและเงื่อนไขต่างๆ ของแผนการความช่วยเหลือทางการเงินฉบับใหม่ หลังจากที่รัฐสภากรีซได้ให้การอนุมัติต่อมาตรการปฏิรูปเศรษฐกิจ 2 ฉบับเกี่ยวกับการปฏิรูประบบการจัดเก็บภาษี, เงินบำเหน็จบำนาญ, การธนาคาร และ กระบวนการยุติธรรม

ทั้งนี้ ทรอยก้าหวังว่าการเจรจาดังกล่าวกับทางการกรีซจะได้ข้อสรุปภายในวันที่ 20 ส.ค. ซึ่งจะทำให้กรีซได้รับเงินช่วยเหลือก้อนแรก จากวงเงินทั้งหมด 8.6 หมื่นล้านยูโร เนื่องจากกรีซมีกำหนดชำระหนี้คืนให้อีซีบีราว 3.2 พันล้านยูโร ในวันดังกล่าว
 

ปัจจัยในประเทศ 

บาทอ่อนค่าเร็ว กระตุ้นแรงขายนักลงทุนต่างชาติ ล่าสุดเช้านี้ค่าเงินบาทอยู่ที่ระดับ 30.80 บาท/ดอลลาร์ โดยอ่อนค่าต่อเนื่องกันเป็นวันที่ 10 และอ่อนค่าลงกว่า 3%MTD และเกือบ 6%YTD ทั้งนี้ แม้เราคาดว่าการอ่อนค่าของเงินบาทจะส่งผลดีต่อการส่งออกและการท่องเที่ยวไทย แต่ในทางตรงกันข้ามการอ่อนค่าอย่างรวดเร็วส่งผลด้านลบต่อกระแสเงินทุนไหลออก เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติจะขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน ทำให้ผลตอบแทนสุทธิลดต่ำลง ทั้งนี้ ในเดือนนี้ นักลงทุนต่างชาติขายให้ไทยออกมาแล้วกว่า 22,892 ล้านบาท

ธปท. แสดงความห่วงใยต่อค่าเงินบาทที่อ่อนค่าเร็วในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยกล่าวว่า แม้ทิศทางการอ่อนค่าของเงินบาทในช่วงนี้จะยังมีความจำเป็นในการช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ แต่การอ่อนค่าที่รวดเร็วเกินไป อาจสร้างความผันผวนและเป็นอุปสรรคต่อการปรับตัวของภาคเศรษฐกิจจริง ในระยะนี้ ธปท. จึงติดตามภาวะตลาดอย่างใกล้ชิด


สัญญาณทางเทคนิค แนวโน้มระยะสั้นดูแย่ลง หลังจากดัชนีหลุดแนวรับเส้น downtrend line บริเวณ 1460 ลงมา ขณะที่ตลาดขาดแรงซื้อช่วยหนุนการรีบาวด์ โดยแนวรับหลักถัดไปจะอยู่ที่บริเวณ 1420/1400 จุด ส่วนบริเวณ 1460-1465 จุดจะกลับมาเป็นแนวต้านแทน ทั้งนี้ คาดจะเห็นการเหวี่ยงตัวของดัชนีที่มากขึ้น โดยกรอบใหญ่ของการเคลื่อนตัวเปลี่ยนมาเป็นกรอบ downtrend ที่มีแนวรับหลัก 1400 จุด และแนวต้านหลัก 1495 จุด