ฤทธิ์มีดสั้น
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นจากแรงซื้อกลุ่มพลังงาน หลังจากราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นทำ high ของปีนี้เหนือระดับ 61 US/Barrel อีกทั้งซื้อเก็งกำไรในหุ้นที่ประกาศงบ Q1/58 ออกมาดีกว่าคาด ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,495.95 จุด (+10.23 จุด) Volume 3.5 หมื่นลบ.ทั้งนี้ Foreign Net buy 190 ลบ. , Net Long TFEX 1,245 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
วานนี้ ECB อนุมัติเพิ่มเพดานเงินช่วยเหลือฉุกเฉิน ให้แก่ธนาคารของกรีซจาก 7.89 เป็น 8.0 หมื่นล้านยูโร เพื่อปล่อยเงินกู้เพิ่มสภาพคล่องให้แก่ธพ.ในประเทศซึ่งช่วยผ่อนคลายความกังวลลงได้บ้าง อย่างไรก็ตามประเด็นหลักที่ต้องติดตามคือการเจรจาแผนปฏิรูปเศรษฐกิจกรีซต่อยูโรโซนที่ยังไม่มีความคืบหน้า ซึ่งอาจทำให้กรีซผิดนัดชำระหนี้และออกจากสมาชิกยูโรโซน เนื่องจากจะครบกำหนดชำระหนี้ 6,700 ล้านยูโรแก่ธนาคารกลางยุโรปในมิ.ย.-ก.ค. และต้องจ่ายเงินเดือนและบำนาญราว 2,500 ล้านยูโรปลายเดือนพ.ค. อย่างไรก็ตามคาดว่า Downside การย่อตัวจะมีจำกัดเนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ยืนเหนือ 60 ดอลลาร์/บาร์เรลเป็นแรงหนุนต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน อีกทั้ง flow ต่างชาติเริ่มพลิกเป็น Net buy หุ้น และ Long TFEX ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวผันผวนในกรอบ 1,485 – 1,510 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
SET มีแนวโน้มแกว่งตัวในกรอบ 1,485 – 1,510 จุด จึงให้เข้าซื้อเก็งกำไรเป็นรอบ (ลงซื้อ/ขึ้นขาย) โดย Selective buy หุ้นที่คาดว่างบQ1/58 จะเติบโต เช่น SMT และเก็งกำไรหุ้นที่ได้เข้า MSCI Small Cap รอบใหม่
MSCI รอบกลางปี มีผลในช่วงปิดตลาดของวันที่ 29 พ.ค.58
MSCI Global Standard ไม่มีการปรับหุ้น
MSCI Global Small Cap
ปรับเข้า: BA, BEAUTY, CBG, EPG, IMPACT, IFEC, MTLS, PLANB, PTG, SIM, SCN, TSE, UNIQ, WORK
ปรับออก: JAMART, TPIPL
MSCI Global Micro Cap ไม่มีการปรับหุ้น
หุ้นแนะนำพิเศษ
GLOW ราคาปิด 85.50 บาท
- กำไรสุทธิ 1Q58 2,286 ล้านบาท (+13%QoQ, +10%YoY) จากส่วนต่าง (spread) ระหว่างค่าไฟฟ้าและถ่านหินเพิ่มขึ้น ในขณะที่ส่วนต่างของก๊าซธรรมชาติยังทรงตัว แม้ว่าใน 1Q58 จะมีการซ่อมบำรุงโรงไฟฟ้า GHECO1 และ CFB3 ส่งผลให้สามารถผลิตไฟฟ้าได้ลดลง สำหรับ GIPP ขายไฟลดลงเนื่องจากนโยบาย EGAT ที่ใช้ไฟฟ้าจากทางระยองลดลง และปีนี้จะเป็นปีแรกที่ค่าความพร้อมจ่ายของ GIPP จะปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่คาดในไตรมาส 2 แนวโน้มกำไรจะดีขึ้นเนื่องจากไม่มีการซ่อมบำรุงใหญ่เหมือนในไตรมาส 1 ที่ผ่านมา อีกทั้ง spread ของค่าไฟฟ้าและเชื้อเพลิงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเนื่องจากราคาเชื้อเพลิงปรับตัวลงตามราคาน้ำมัน
หุ้นเด่นรายวัน
- SENA (ราคาปิด 3.76 ซื้อเก็งกำไร) เร่งปิดดีลพันธมิตรร่วมทุนภายในเดือนพฤษภาคม หรือต้นเดือนมิถุนายนนี้ลุยโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ ดันรายได้ปีนี้พุ่งมากกว่า 20% จ่อบุ๊กกำไรโซลาร์รูฟท็อปปีละ 6 ล้านบาทต่อปีหลังเริ่มขายไฟตั้งแต่ไตรมาส 2/58 (ที่มา:ทันหุ้น)
เทคนิค:ราคาปรับตัวขึ้นหลังทดสอบแนวรับสำคัญ ทำให้มีโอกาสฟื้นตัวลักษณะ V-shape รับ 3.70 / 3.64 ต้าน 3.86 / 4.00 Cut Loss 3.50
- IFEC (ราคาปิด 9.62 ซื้อเก็งกำไร) เสน่ห์แรงฝรั่งดอดร่วมทุนบริษัทย่อย "อินเตอร์ ฟาร์อีสท์ วินด์ อินเตอร์เนชั่นแนล" ด้าน "วิชัย ถาวรวัฒนยงค์" พร้อมดันเข้าตลาดปลายปี 2559 นี้ ส่วนปี 2558 จับตากำไรโตกระโดดแตะ 300 ล้านบาท
เทคนิค: ราคาฟื้นตัวหลังจากสร้างสัญญาณแท่งเทียนลักษณะ Hammer ทำให้มีโอกาสกลับตัวขึ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน รับ 9.54 / 9.30 ต้าน 10.00 / 10.90 Cut Loss 9.20
- LH (ราคาปิด 8.95 ซื้อลงทุน เป้าหมายอยู่ระหว่างทบทวน) ผู้บริหารชี้แจงในการประชุมนักวิเคราะห์ว่ากำไร 1Q58 ที่ลดลง 59%QoQ และ 5%YoY เนื่องจากรายได้จากการโอนโครงการลดลง 6%YoY และ 30%QoQ อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเหลือ 32.4% จากระดับ 32.9% ใน 4Q57 และ 35.3% ใน 1Q57 จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงของคอนโดมิเนียม อย่างไรก็ดี ฐานะทางการเงินยังแข็งแกร่งจากอัตราส่วน D/E Ratio ที่ลดลงและต้นทุนเฉลี่ยทางการเงินที่ลดลงจากปลายปี 57 แนวโน้มผลการดำเนินงาน Q2 ดีขึ้นเล็กน้อยจาก Q1
