SET จะแกว่งตัวขึ้นต่อ
SET View
- แนวโน้มวันนี้เป็นบวก มองกรอบเคลื่อนไหว 1,600 – 1619 จุด
SET มีโอกาสเปิดลบตามตลาดหุ้นภูมิภาคจากความวิตกเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยภายในปีนี้กลับเข้ามาอีกครั้ง หลังสหรัฐประกาศตัวเลขเลขการจ้างงานเมื่อวันศุกร์ดีเกินคาด แต่โดยภาพรวมยังมองโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 1619 จุด นักลงทุนต่างชาติและสถาบันกลับมาซื้อสุทธิพร้อมกันกว่า 3.3 พันล้านบาทเมื่อวันศุกร์ยังคงหนุนจิตวิทยาการลงทุนภาพรวม แรงเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มพลังงานจะกลับเข้ามาอีกหลังราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันจนล่าสุดทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบห้าสัปดาห์ที่ US$56 ต่อบาร์เรล ทำให้ความคาดหวังราคาน้ำมันดิบผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วเริ่มชัดเจน กลุ่มธนาคารคาดแรงเก็งกำไรกลับเข้ามาจากการคาดการณ์เศรษฐกิจฟื้นตัวรวมถึงโอกาสปรับลดดอกเบื้ยนโยบาย อย่างไรก็ตามหุ้นกลุ่มสื่อสารที่จะมีการทยอยประกาศงบปี 57 ในสัปดาห์นี้ (DTAC THCOM JAS INTUCH) จะทำให้หุ้นกลุ่มนี้ยังคงผันผวนไร้ทิศทาง หลัง ADVANC ประกาศงบเมื่อวันศุกร์เป็นไปตามคาด ภาพทางเทคนิคเป็นบวก หลัง SET ปิดเหนือบริเวณ 1600 จุดและปรับขึ้นต่อเนื่องในวันศุกร์ จึงมีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1650 จุดในระดับสัปดาห์
- กลยุทธ์การลงทุน ระยะ 1-2 วัน หาก SET อ่อนตัวลงมาหาจังหวะเข้าลงทุน ไม่ไล่ราคา ปิดเหนือ 1610 จุดถือรอขาย
Top Daily Pick : SIRI (ราคาหุ้นซื้อขายเพียง 8xP/E’58 ถูกกว่ากลุ่มสร้างบ้าน ให้อัตราผลตอบแทนผันผลจูงใจกว่า 5% ต่อปี) /TOG (คาดกำไร 4Q57 ฟื้นตัว 23% QoQ จากออร์เดอร์สินค้าส่งมอบจาก 3Q57 หนุนกำไรทั้งปีสูงสุดเป็นประวัติการณ์เพราะในปีนี้มีการออกสินค้าใหม่และแผนการลดต้นทุน)
Technical Pick : TRUE BWG EA TEAM TUF
Theme Play กลุ่มทีวีดิจิทัล (GRAMMY RS WORK) เรตติ้งดีขึ้นอย่างต่อเนื่องสนับสนุนการฟื้นตัวของผลประกอบการปีนี้ /กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (CK ITD STEC) โครงการขนาดใหญ่จะมีความคืบหน้าในเดือนนี้ /กลุ่มนำตลาดที่คาดเป็นเป้าหมายการเข้าซื้อของนักลงทุน (PTT PTTEP PTTGC BANPU LH QH SIRI KBANK SCB KTB) / kktrade coverage ที่มี upside มากกว่า 20% เรียงจากมากไปน้อยได้แก่ (BANPU SPALI THCOM LH ADVANC) /กลุ่มที่มีโมเมนตัมดี outperform ตลาดได้สองสัปดาห์ต่อเนื่อง (SF IRCP GRAMMY ICHI LIVE KCE JMART MK PRIN WORK TPOLY TRT IFEC)
รายงานวันนี้
Comment : PS (ซื้อ / มูลค่าเหมาะสม 39 บาท) ยอดขาย เดือน ม.ค.เริ่มฟื้นตัว
Strategy Talk
- กลยุทธ์การลงทุนสัปดาห์นี้ (9-13 กุมภาพันธ์)
• แนวโน้ม สัปดาห์นี้คาด SET แกว่งตัวขึ้นทดสอบ 1650 จุด (จุดสูงสุดเดิมเดือนพ.ค.56) มองกรอบเคลื่อนไหว 1600-1650 จุด ด้วยปัจจัยหนุน(1) การฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบหนุนกลุ่มพลังงาน (2) ความคาดหวังเชิงบวกการฟื้นตัวของเศรษฐกิจรวมถึงโอกาสปรับลดดอกเบี้ยนโยบายช่วยหนุนกลุ่มธนาคาร (3) สถิติย้อนหลัง 5 ปี SET ให้ผลตอบแทนเป็นบวกในเดือน ก.พ. และ มี.ค. ทุกปี (4) แรงเก็งกำไรหุ้นที่จะทยอยประกาศงบปี 57 หลังประกาศงบอาจมีการขายทำกำไรระยะสั้น แต่เชื่อว่านักลงทุนระยะกลางจะเริ่มมองหาโอกาสเติบโตในปี 58 และจะยังเห็นการสะสมหุ้นของนักลงทุนกลุ่มนี้หากราคาอ่อนตัวลงมา ทางเทคนิค SET เกิดสัญญาณซื้อเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาหลังปิดเหนือแนวต้านสำคัญที่ 1600 จุดเป็นวันที่สองในกราฟรายวันและเป็นครั้งแรกในกราฟรายสัปดาห์ เป็นสัญญาณซื้อทั้งระยะสั้นและกลาง
• ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม (1) ราคาน้ำมันดิบ Brent ฟื้นตัวแรงราว 20% จากช่วงปลายเดือนม.ค. หนุนการปรับตัวขึ้นของกลุ่มพลังงาน โดยทางฝ่ายวิจัย kktrade มองว่า Brent ผ่านจุดต่ำสุดที่ US$45 ต่อบาร์เรลมาแล้ว บนสมมุติฐานว่าเป็นราคาเฉลี่ยต้นทุนเงินสด (cash cost) ของผู้ประกอบการน้ำมันรายใหญ่ในตลาดโลก อย่างไรก็การปรับขึ้นจะไปได้อีกไม่มากเนื่องจากภาวะ oversupply ยังมีอยู่ (2) ทิศทางค่าเงินบาทหากแข็งค่าขึ้นต่อเนื่องบ่งบอกทิศทางเงินทุนไหลเข้าจะเป็นบวกต่อจิตวิทยาลงทุนโดยรวม และต่อคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธปท. ซึ่งเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคารรวมถึงอสังหาริมทรัพย์(3) ทิศทางกระแสเงินต่างชาติโดยภาพรวมยังอยู่ในฝั่งซื้อสุทธิจะหนุนโมเมนตัมการปรับตัวขึ้นต่อของหุ้นขนาดใหญ่ (4) กลุ่มสื่อสาร (DTAC THCOM JAS INTUCH) จะทยอยประกาศงบในสัปดาห์นี้ให้ระวังแรงขายทำกำไร (Sell on fact) หลัง ADVANC ประกาศงบสัปดาห์ก่อนเป็นไปตามคาด (5) การเดินทางไปญี่ปุ่นของนายกฯวันที่ 8-10 ก.พ. หากมีความคืบหน้าโครงการรถไฟรางคู่จะมีโอกาสหนุนกลุ่มรับเหมา
• กลยุทธ์การลงทุน
สำหรับการลงทุนระยะสั้น ซื้อเล่นสั้นในกรอบ 1600-1650 จุด กรณีปิดต่ำกว่า 1600 จุดให้ขายถือเงินสด แนะนำกลุ่มทีวีดิจิทัล (GRAMMY RS WORK) เรตติ้งดีขึ้นอย่างต่อเนื่องสนับสนุนการฟื้นตัวของผลประกอบการปีนี้ /กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (CK ITD STEC) โครงการขนาดใหญ่จะมีความคืบหน้าในเดือนนี้ /กลุ่มนำตลาดที่คาดเป็นเป้าหมายการเข้าซื้อของนักลงทุน (PTT PTTEP PTTGC BANPU LH QH SIRI KBANK SCB KTB) /kktrade coverage ที่มี upside มากกว่า 20% เรียงจากมากไปน้อยได้แก่ (BANPU SPALI THCOM LH ADVANC) /กลุ่มที่มีโมเมนตัมดี outperform ตลาดได้สองสัปดาห์ต่อเนื่อง (SF IRCP GRAMMY ICHI LIVE KCE JMART MK PRIN WORK TPOLY TRT IFEC)
สำหรับการลงทุนระยะปานกลาง-ยาว เน้นการถือครองหุ้นต่อหรือทยอยขายทำกำไรบางส่วน หาก SET ปรับขึ้นไปแถว 1650 จุดหรือสูงกว่า ส่วนกลุ่มที่อาจสะสมเพิ่มหากหลังประกาศงบปี 57 แล้วราคาหุ้นอ่อนตัวลงมาได้แก่ กลุ่มปันผลเด่น (INTUCH SIRI LH QH NOK TOG MODERN) /หุ้นเด่นปี 58 (ADVANC CK GRAMMY HEMRAJ KAMART SNC SPALI)
