SET เสี่ยงถูกขายทำกำไรก่อนวันหยุดยาว
SET View
แนวโน้ม SETคาดว่า SET มีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1600 จุดอีกครั้งหนึ่ง แต่จะยังไม่ผ่าน มองกรอบเคลื่อนไหว1585-1600 จุด(1) นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิ 1.4 พันล้านบาท เป็นบวกต่อจิตวิทยาการลงทุน อย่างไรก็ตาม ควรเห็นการซื้อสุทธิต่อเนื่องระดับ 1 พันล้านบาทขึ้นไปในระดับสัปดาห์เพื่อยืนยันทิศทางเงินไหลเข้า (2)คาดว่านักลงทุนบางส่วนจะขายทำกำไรลดความเสี่ยง เพื่อรอการประชุม ECB ในเย็นวันนี้เกี่ยวกับแผนการเข้าซื้อสินทรัพย์ทั้งด้านมูลค่าและระยะเวลา รวมถึงรอการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานของสหรัฐในวันศุกร์ที่จะมีผลต่อทิศทางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (3) ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่US$70 ต่อบาร์เรลอีกครั้ง จะกลับมากดดันหุ้นกลุ่มพลังงานและ (4) ทางเทคนิค กำลังทดสอบแนวรับบริเวณ 1585 จุด หากปิดเหนือไม่ได้จะเป็นสัญญาณไม่ดี
กลยุทธ์การลงทุน ระยะ 1-2 วัน หาก SET ยังคงยืนเหนือ 1585 จุด หาจังหวะขึ้นขายลงซื้อ
1)Top Daily Pick :WORK(ปรับมูลค่าเหมาะสมเพิ่ม 9% เป็น 50 บาท ตามการปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 58-71 ขึ้นจากเดิม 5-20% หลังดึงรายการช่อง 5 และ 9 มาออกใน WORKPOINT TV ส่งผลให้ฐานรายได้ดีขึ้น)SIM(คาดผลประกอบการ 4Q57 จะเติบโดดเด่นทั้งQoQและ YoYจากคำสั่งซื้อ Big Lot ส่วนแนวโน้มปี 58 มีโอกาสเติบโตต่อเนื่องตามตลาด Smartphone ยังอยู่ในแนวโน้มการเติบโต)
2)Technical Pick:INTUCH SPALI LPN AKR UV
3)Theme Play :หุ้นกลุ่มนำตลาดที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว/จากปัจจัยฤดูกาล (ADVANC INTUCH JAS THCOM LH SPALI BGH)กลุ่ม Domestic Play ที่ได้ประโยชน์จากกำลังซื้อฟื้นตัว (KAMARTM CPALL ROBINS) กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (HANA KCE)คาดจะได้ประโยชน์จากเงินบาทกลับมาทีทิศทางอ่อนค่า กลุ่มชิ้นส่วนรถยนต์ (AH SAT) คาดจะเริ่มฟื้นตัวหลังงาน Motor Expo ช่วงนี้ กลุ่มรับเหมาฯ (CK STEC UNIQ) คาดงานประมูลโครงการโครงสร้างพื้นฐานที่จะมีความคืบหน้าในเดือนนี้
รายงานวันนี้
Update : WORK (ซื้อ / มูลค่าเหมาะสม 50 บาท) ปรับมูลค่าเหมาะสมขึ้นจากจำนวนรายการเพิ่ม
Update : EGCO (เก็งกำไร / มูลค่าเหมาะสม 177 บาท) แนวโน้มเติบโต และยังมีโอกาสปรับมูลค่าเหมาะสมเพิ่ม
นักลงทุนสถาบันอาจหนุน SET ได้ไม่มากเท่าปีก่อน
•ช่วง 11M57 มีเม็ดเงินไหลเข้ากองทุน LTF สุทธิกว่า 7.9 พันล้านบาท (+392%YoY) และเป็นการไหลเข้าระหว่างเดือน ต.ค.-พ.ย.57 กว่า 1.1 หมื่นล้านบาท (+84%YoY) บ่งบอกถึงโอกาสที่จะมีเม็ดเงินไหลเข้าLTFในช่วงเดือนธ.ค. อีกราว 1.6 หมื่นล้านบาทหากอิงกับสถิติในปีก่อน
•อย่างไรก็ตามช่วง 11M57 นักลงทุนสถาบันซื้อสุทธิ 4.5 หมื่นล้านบาท (-49%YoY)สูงเกือบ 6 เท่าตัวของ LTF แต่ลดลงอย่างมีนัยจากปีก่อนคาดว่าเป็นผลจากสถาบันเลือกลงทุนช่องทางอื่นมากขึ้นโดยช่วง 10M57 มีการเปิดกองทุนหุ้นต่างประเทศเพิ่มขึ้นราว 4.4 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นเท่าตัวจากสิ้นปี 56
•เดือนพ.ย.57 แม้มีเม็ดเงินไหลเข้ากองทุน LTF ราว 4.3 พันล้านบาท (-14%YoY) แต่นักลงทุนสถาบันกลับซื้อสุทธิเพียง 3.0 พันล้านบาท (-69%YoY) บ่งบอกว่าเม็ดเงินจาก Non-LTF ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
•ข้อมูลเดือนธ.ค. (Mtd) แม้ผ่านไปแค่ 3 วันทำการ พบว่ามียอดซื้อสุทธิสะสมของนักลงทุนสถาบันเพียง 68 ล้านบาท น้อยมากเมื่อเทียบกับ 7.9 พันล้านบาทในช่วง 3 วันทำการแรกของปีก่อน
