TTA - ซื้อ, JSP - ซื้อ, ECF
TTA ซื้อ Consensus 26.00 บาท
TTA : ผู้บริหารเปิดเผยว่า ผลการดำเนินงานงวดปี 2558 จะเติบโตต่อเนื่องจากการเติบโตของกลุ่มบริษัทในเครือ รวมถึงรับรู้กำไรจากการเข้าซื้อบริษัท SGFI ที่ดำเนินธุรกิจอาหารและเครื่องดื่มในจีน นอกจากนี้บริษัทยังอยู่ในระหว่างแผนการเข้าซื้อกิจการอีกหลายแห่ง ด้วยเงินลงทุนที่มีอยู่มากกว่า 4 พันล้านบาท หนุนการเติบโตในระยะยาว (ข่าวหุ้น)
JSP ซื้อ ราคาพื้นฐาน 2.96-3.55 บาท
JSP : ผู้บริหารเปิดเผยว่า รายได้ปี 2557 จะเติบโตเป็น 2600 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 200% yoy โดย ณ สิ้นเดือน พ.ย. 57 ที่ผ่านมา บริษัทมียอดโอนกรรมสิทธิ์แล้ว 2387 ล้านบาท โดยหนุนจากรายได้จากการโอนกรรมสิทธิ์โครงการสำเพ็ง 2 เฟส 1 มูลค่า 762 ล้านบาท และโครงการสำเพ็ง2 เฟส2 มูลค่า 1615 ล้านบาท ขณะที่ยอด backlog ปัจจุบันสูงถึง 7500 ล้านบาท ซึ่งจะทยอยรับรู้ในปี 2558 นอกจากนี้ ผู้บริหารยังตั้งเป้ารายได้ปี 2558 เติบโต 100% yoy หนุนจากโครงการสำเพ็งเฟส2-4,โครงการคอนโดมิเนียมทิวลิป และ ไมอามี่ บางปู (ข่าวหุ้น)
ECF
ECF : ผู้บริหารเปิดเผยว่า บริษัทตั้งเป้าผลการดำเนินงานในช่วง 3 ปีข้างหน้า (2558-2560) จะมีรายได้เติบโต 15% ต่อปี โดยมีสัดส่วนรายได้จาก ธุรกิจผลิตและจำหน่ายเฟอร์นิเจอร์ 30%, ธุรกิจพลังงาน 30% และธุรกิจค้าปลีกกว่า 30% ทั้งนี้บริษัทยังมีแผนรุกในต่างประเทศ เช่น ญี่ปุ่น สหรัฐอเมริกา ตะวันออกกลาง ฟิลิปปินส์ อินโดนีเซีย โดยในไตรมาส 1/58 บริษัทมีออเดอร์จากต่างประเทศที่รอรับรู้รายได้อยู่ที่ประมาณ 400 ล้านบาท ส่วนธุรกิจพลังงาน เบื้องต้นคาดว่ามีกำลังผลิต 15MW จากเป้าที่ตั่งไว้ 30MW ของ solar rooftop บริษัทจะเร่งขยายกำลังการผลิตเฟสแรก หลังจากการยื่นขอ PPA ในช่วงไตรมาสที่ 2/58 บริษัทคาดว่าในปี 2558 จะมีรายได้จากธุรกิจพลังงานเข้ามาอย่างแน่นอน(ข่าวหุ้น)
Sector News
กลุ่มสื่อสาร : หุ้นกลุ่มสื่อสารใน coverage ของเรารายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3/57 ลดลง 12% qoq แต่เพิ่มขึ้น 23% yoy ซึ่งผลประกอบการโดยรวมที่ลดลง qoq ถูกกดดันจากค่าใช้จ่ายพิเศษเป็นหลัก เราคาดภาพรวมของไตรมาสที่ 4/57 จะสดใสกว่าไตรมาสที่ 3/57 เนื่องจาก a) เป็นช่วง high season, b) iPhone 6 เป็น sentiment เชิงบวกต่อ non-voice business, และ c) ไม่มีค่าใช้จ่ายพิเศษกดดันผลประกอบการ อย่างไรก็ตาม เราปรับลดน้ำหนักของหุ้นกลุ่มสื่อสารจาก over weight เป็น market weight และหุ้น Top-pick คือ ADVANC เนื่องจากแนวโน้ม market share ที่เพิ่มขึ้น และจำนวน 3G subscribers ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
