แนวโน้มตลาดวันนี้

โดย ยศพณ แสงนิล, CFA

เราคาดว่าตลาดไทยวันนี้จะผันผวนเชิงลบ เนื่องจากตัวเลข GDP ล่าสุดของญี่ปุ่นออกมาตํ่ากว่านักวิเคราะห์คาด ประกอบกับปัญหาหนี้เสียในประเทศจีนมีความรุนแรงมากขึ้น อย่างไรก็ตามตลาดไทยจะยังปรับลงไม่มาก เนื่องจากนักลงทุนกำลังรอดูตัวเลข GDP ของไทย

แนวรับ/แนวต้าน : 1560/1590

กลยุทธ์ : ทยอยสะสมหุ้นเพิ่มขึ้น หากดัชนีย่อตัวลงแรง เนื่องจาก Target ปลายปียังคงอยู่ที่ 1600 จุด

สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%

นักลงทุนระยะสั้น : KTB(26), ITD(7)

นักลงทุนระยะยาว : IFEC(18), AJD(5)

จับข่าวมาเก็งกำไร

ITD : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/57 ที่ 291 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,112.5%yoy และ 482.0%qoq โดยผลประกอบการนั้นดีกว่าที่คาดว่า จากปัจจัยสนับสนุนจากการเติบโตของยอดขายในระดับสูงและค่าใช้จ่ายด้านภาษีที่ตํ่าลง ทั้งนี้ความสำเร็จในการเพิ่มทุนเมื่อเร็วๆนี้ ได้ช่วยลดภาระดอกเบี้ยของ ITD ลง และทำให้ผลประกอบการจะเติบโตได้ ดังนั้นเราคาดว่า ITD จะได้รับประโยชน์อย่างมากจากโครงการเมกะโปรเจกต์ที่จะเริ่มขึ้นในปีหน้า คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 7.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการลงทุน

ปัจจัยภายในประเทศ

-สศช.ชี้เศรษฐกิจไทยไตรมาส 3 ยังไม่ฟื้น คาดทั้งปีโตไม่เกิน 1.5% เหตุเบิกจ่ายงบ-มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจล่าช้ากว่าคาด หวังเห็นผลเต็มที่ปีหน้า ขณะบริโภค-ลงทุนยังไม่ฟื้นตัว ด้านนักเศรษฐศาสตร์ประเมินปีหน้ายังมีความเสี่ยงเศรษฐกิจโลก ชี้ยังต้องมีมาตรการใหม่มากระตุ้นหนุน ธปท.ลดดอกเบี้ยทางด้านบริษัทจดทะเบียน กำไรงวด 9 เดือนปีนี้ทรุด รับแรงกดดันเศรษฐกิจในประเทศชะลอยาวตั้งแต่ปลายปีก่อน เผยกลุ่มการเงิน-อุปโภคบริโภคมีกำไรงวด 9 เดือนลดลงมากกว่า 50%

ปัจจัยต่างประเทศ

-ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ดลง 18.05 จุด หรือ 0.10% ปิดที่ 17,634.74 จุดดัชนีหุ้นนิวยอร์กค่อนข้างทรงตัวเมื่อวันศุกร์ (14 พ.ย.) โดยดาวโจนส์ปิดขยับลงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี S&P 500 ขยับขึ้นปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้งหนึ่ง โดยเป็นครั้งที่หกในรอบเจ็ดวันทำการที่ผ่านมา ท่ามกลางภาวะซื้อขายที่ค่อนข้างเงียบเหงา เนื่องจากนักลงทุนส่วนหนึ่งชะลอการเข้าลงทุน หลังจากที่ตลาดเคลื่อนไหวแดนบวกเป็นส่วนใหญ่ และทำสถิติใหม่หลายครั้งในรอบสัปดาห์

-สัญญานํ้ามันดิบ ส่งมอบเดือนธ.ค.ปรับตัวขึ้น 1.61 ดอลลาร์ หรือ 2.2% ปิดที่ 75.82 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 3 ก.ย. สำหรับตลอดสัปดาห์ ราคาร่วงลง 3.6%

สัญญานํ้ามันดิบตลาดนิวยอร์กปิดดีดตัวขึ้นเมื่อวันศุกร์ (14 พ.ย.) เนื่องจากนักลงทุนเข้าซื้อเก็งกำไร หลังจากที่ราคานํ้ามันร่วงลงอย่างหนักแตะระดับตํ่าสุดในรอบสี่ปีเมื่อวันก่อน นอกจากนี้ ภาวะการซื้อขายได้แรงหนุนจากกระแสคาดการณ์ที่ว่ากลุ่มโอเปคอาจตัดสินใจลดกำลังการผลิตเพื่อหนุนราคานํ้ามันที่ร่วงลงตํ่ากว่า 80 ดอลลาร์/บาร์เรลเป็นครั้งแรกในรอบสี่ปี