Market View : แนวรับ 1,521-1,519
Technical : แนวรับ : 1,521-1,519** / 1,508 แนวต้าน 1,537 / 1,555**
หุ้นแนะนำพิเศษ : SPALI แนวรับ 24.30 / 23.70 แนวต้าน 26 / 27.25
หุ้นเด่นรายวัน : PTTGC ESTAR
วันอังคารตลาดหุ้นไทยปิดลบเล็กน้อย ดัชนี SET ปิดที่ระดับ 1,526.14 จุด ลดลง 0.53 จุด(-0.03%) มูลค่าการซื้อขาย 36,278.40 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายซื้อสุทธิ 481.29 ล้านบาท
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย ทางฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็กฯ คาดมีแนวโน้มผันผวนในกรอบ 1,508-1,555 ปริมาณการซื้อขายลดต่ำกว่าระดับ 4 หมื่นล้าน เป็นสัญญาณลบที่ตอบรับกับปัจจับลบเรื่องแนวโน้มเศรษฐกิจและผลประกอบการที่จะเริ่มทยอยประกาศออกมาสัปดาห์หน้า ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯยังคงประมาณการเดิม ส่งผลให้ตลาดยังมีความเสี่ยงที่จะแกว่งตัวลงทดสอบแนวรับ 1,521-1,519 และมีความผันผวนตามดัชนีตลาดต่างประเทศ ในขณะที่ SET50 แท่งเทียนยังไม่สร้างจุดต่ำใหม่กว่า 1,009 ที่เป็นแนวรับหลักในการพิจารณาแนวโน้มเชิงบวก ต่ำกว่าหลีกเลี่ยง GFV14 เก็งกำไรในกรอบ 19,010-19,300 GFZ14 เก็งกำไรในกรอบ 19,070-19,360
กลยุทธ์ ปริมาณการหมุนเวียนของหุ้นเริ่มลดน้อยถอยลงเป็นสัญญาณการชะลอตัว การแกว่งตัวของระดับราคาหุ้นโดยรวมจะมีความผันผวนสูงขึ้นตามแนวโน้มผลประกอบการ กลุ่มวัสดุก่อสร้าง SCCC GEL TASCO กลุ่มอสังหาฯ SPALI แนวโน้มผลประกอบการเติบโต WIN MK NCH RML กลุ่มโรงกลั่น BCP หุ้นรายหลักทรัพย์ AOT PDI SPVI PTTGC ระยะกลาง ถือ
หุ้นแนะนำพิเศษ
SPALI (ราคาปิด 24.70 ซื้อ เป้าหมาย 32.20) ปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งจากความสามารถในการรักษาระดับอัตรากำไรขั้นต้นสูงที่สุดในกลุ่ม(ราว 40%) ทริสเรทติ้งได้จัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ของบริษัทที่ระดับ A แนวโน้มคงที่ สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรและฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง ฝ่ายวิจัยประมาณการกำไรปี 57 ราว 4,235 ล้านบาท ซึ่งเติบโต 47%YoY กำไรครึ่งแรกปี 57 เท่ากับ 1,271 ล้านบาท ที่เติบโต 64% คาดกำไร 3Q57 ราว 1.3 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 282%YoY และ 153%QoQ เนื่องจากการโอนโครงการแนวราบที่เข้ามาเยอะและเริ่มโอนคอนโดมิเนียมในช่วงต้นไตรมาส ทั้งนี้กำไร Q4 มีแนวโน้มดีกว่า Q3 จากการโอนคอนโดมิเนียมต่อเนื่องและคาดว่าจะมีกำไรรายไตรมาสสูงสุดสำหรับปี
หุ้นเด่นรายวัน
PTTGC (ราคาปิด 57.25 อยู่ระหว่างปรับประมาณการราคาเป้าหมายเดิม 84) แนวโน้มผลประกอบการใน 3Q57 คาดออกมาดีแต่ราคาหุ้นยังมีความเสี่ยงจากประเด็นการปฏิรูปราคาพลังงานและมีความเสี่ยงที่ตลาดจะปรับลดคาดการณ์กำไรสุทธิในปีนี้และปีหน้าลงหลังราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยคาดกำไรสุทธิ 3Q57 ออกมาประมาณ 6,800 -7,000 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 14-16%qoq เป็นผลจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของธุรกิจปิโตรฯสายโอเลฟินด์ที่มีปัจจัยหนุนจากราคาและส่วนต่างของผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดย 3Q57 บริษัทมีส่วนต่าง HDPE-Naphtha เฉลี่ยอยู่ที่ระดับ 691$/tonเพิ่มขึ้น 11.8%qoq อย่างไรก็ตาม ภาพรวมกำไรสุทธิใน 3Q57 อาจจะเพิ่มขึ้นไม่มากนักเนื่องจากยังมีแรงกดดันจากผลขาดทุนในธุรกิจโรงกลั่นซึ่งคาดจะมีผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมันดิบประมาณ 2,200 ล้านบาท หลังราคาน้ำมันดิบในไตรมาสนี้ปรับตัวลดลงราว 10$/bbl เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมาและบริษัทมีสต๊อกน้ำมันดิบอยู่ราว 8.5 ล้านบาร์เรล
ESTAR (ราคาปิด 1.03 ซื้อเก็งกำไร) งบไตรมาส 3/2557 สดใสเนื่องจากลูกค้าแห่โอนโครงการ Vantage และโครงการ The Breeze คอนเฟิร์ม 4Q57 จะสูงสุดของทั้งปี 2557 ยอดขายเข้าเป้า 1.8 พันล้านบาท มั่นใจล้างขาดทุนเกลี้ยง ปี 2558 มีแผนเร่งสร้างโครงการหรูริม BTS ชี้จ่อขายที่ 1 พันล้านบาท ปี 2557 โชว์กำไร 200 ล้านบาท โต 30% (ที่มา : ทันหุ้น)