BANPUซื้อ ราคาเป้าหมาย 33.30 บาท
เป็นหุ้นในกลุ่มพลังงานที่ไม่ได้รับผลกระทบจากประเด็นการปรับโครงสร้างราคาพลังงาน ขณะที่ผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโตตั้งแต่ปีนี้และต่อเนื่องไปอีกในปี 58 และ 59 โดยมีแรงหนุนสำคัญจากการเริ่มผลิตของโรงไฟฟ้าหงสา ประกอบกับราคาหุ้นในปัจจุบันยังซื้อขายต่ำกว่า Book Value ที่ 33.30 บาทเราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยปีนี้ประเมินกำไรสุทธิไว้ที่ 3,975 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 26%yoy และ 4,770 ล้านบาทในปี 58 เพิ่มขึ้น 20%yoy
BBL ซื้อ ราคาเป้าหมาย 257 บาท
แม้ยอดปล่อยสินเชื่อ 9 เดือนแรกของปี 57 ยังไม่เติบโตจากปลายปี 56 แต่ผู้บริหารเชื่อว่าการเข้าสู่ฤดูกาลในปลายปีจะหนุนการเติบโตของสินเชื่อในไตรมาสสุดท้าย ด้านคุณภาพสินทรัพย์ยังดี NPL ที่อาจเห็นเพิ่มขึ้นมาจากลูกหนี้บางรายไม่ใช่จากทั้งพอร์ต ล่าสุดมีข่าวดีในการเป็นธนาคารไทยแห่งเดียวและเป็นธนาคารต่างชาติ 1 ใน 9 แห่งที่ได้รับใบอนุญาตเปิดสาขาทำธุรกิจในประเทศพม่า ราคาหุ้นที่ปรับลงแต่ปัจจัยพื้นฐานยังไม่เปลี่ยนแปลงถือเป็นโอกาสในการเข้าซื้อสะสม
