PTT - ซื้อ / MBAX - ซื้อเก็งกำไร
PTT ซื้อ ราคาเป้าหมาย 375 บาท
เราคาดว่ากำไรสุทธิของ PTT ใน 2Q57 จะยังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจาก 1Q57 โดยมีแรงหนุนจากปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นของ PTTEP และ PTT โดย PTTEP จะมีปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นจากการเริ่มรับรู้กำลังการผลิตใหม่จากการเข้าซื้อสินทรัพย์ของ Hess Thailand ซึ่งจะทำให้ PTTEP มีปริมาณการผลิตใน 2Q57 เพิ่มขึ้นประมาณ 8,000 -10,000 BOED ส่วน PTT จะมีปริมาณการขายก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้นจากความต้องการที่สูงขึ้นในช่วงหน้าร้อน ขณะเดียวกันธุรกิจโรงแยกก๊าซก็มีปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นหลังจากโรงแยกก๊าซ 5 ที่ทำการผลิตเพียง 50%ใน 1Q57 จะกลับมาทำการผลิตที่ระดับ 100% ส่วนทั้งปีคาดกำไรสุทธิปี 57 ประมาณ 107,200 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 13%yoy
MBAX ซื้อเก็งกำไร
โชว์กำไรสุทธิ 1Q57 เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นโดยมีกำไรสุทธิที่ 17.23 ล้านบาท มากกว่าเมื่อเทียบกับทั้งปีของปีที่ผ่านมาซึ่งมีกำไรต่ำเพียง 9.52 ล้านบาท ดังนั้นถ้า MBAX ยังรักษาระดับรายได้และความสามารถในการทำกำไรที่ระดับเดียวกับ 1Q57 ไปจนถึงสิ้นปีก็มีความเป็นไปได้สูงที่ราคาจะไปได้ไกลถึง 5 บาท
