ประกันสังคมขอแก้เกณฑ์ลงทุนหุ้นโลก

นางอำมร เชาวลิต เลขาธิการสำนักงานประกันสังคม (สปส.) เปิดเผยว่า ในปี 2557 นี้ กองทุนประกันสังคมตั้งเป้าได้ผลตอบแทนประมาณ 5 % จากปัจจุบันที่มีสินทรัพย์ลงทุนสะสมอยู่ประมาณ 1.1 ล้านล้านบาท โดยขณะนี้อยู่ระหว่างทำเรื่องขออนุมัติเพื่อไปลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศวงเงิน 1.8 หมื่นล้านบาท

เธอมองว่าเนื่องจากเศรษฐกิจหลักๆ ในตลาดโลกอยู่ในช่วงการฟื้นตัว เป็นโอกาสในการสร้างผลตอบแทน ประกอบกับปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มปรับลดลงลดลง การลงทุนในพันธบัตรเพียงอย่างเดียวอาจจะไม่เพียงพอ

“สปส.ได้ทำเรื่องขออนุมัติจากรัฐบาล เพื่อปลดล็อกกรอบการลงทุนให้สามารถไปลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศได้ จากปัจจุบันที่ไม่สามารถลงทุนในหุ้นต่างประเทศได้ การลงทุนในต่างประเทศ ปัจจุบันลงทุนได้เฉพาะพันธบัตรเท่านั้น แต่ก็ยังเป็นส่วนน้อย โดยมีการลงทุนแค่ 3% หรือประมาณ 3 หมื่นล้านบาท แต่ขณะนี้ยังไม่ได้รับอนุมัติ เพราะปัญหาทางการเมืองทำให้รัฐบาลมีเรื่องเร่งด่วนอื่นที่ต้องพิจารณาก่อน ทำให้เรื่องนี้ล่าช้าออกไป แต่คาดหวังว่าจะได้รับอนุมัติปีนี้”

ทั้งนี้การลงทุนตลาดหุ้นต่างประเทศ จะพิจารณาลงทุนในประเทศที่มีข้อมูลชัดเจน และอยู่ในช่วงเศรษฐกิจมีการฟื้นตัว เช่นสหรัฐ ออสเตรเลีย ญี่ปุ่น และยุโรป เป็นต้น ซึ่งการลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศจะเป็นส่วนสำคัญ ในการช่วยสร้างผลตอบแทนให้กับกองทุน ในภาวะที่ดอกเบี้ยในประเทศมีแนวโน้มลดลง อย่างไรก็ตามเราก็จำเป็นต้องพิจารณาในเรื่องการบริหารความเสี่ยงด้วย

สำหรับสัดส่วนการลงทุนของกองทุนประกันสังคมในปัจจุบัน กว่า 90% ลงทุนในพันธบัตร อีก 10% เป็นการลงทุนในตลาดหุ้นไทย ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการถือหุ้นในบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ระยะยาว 40-50 บริษัท ที่ผ่านการคัดกรองจากคณะกรรมการหรือบอร์ด เพื่อให้ได้ผลตอบแทนในรูปเงินปันผล มากกว่าการซื้อขายหรือเทรดดิ้ง ทำให้ในปีนี้แม้ว่าตลาดหุ้นไทยจะผันผวน แต่ก็กระทบกับผลตอบแทนการลงทุนของกองทุนประกันสังคมไม่มาก

เธอกล่าวต่อว่า แม้ภาวะเศรษฐกิจในประเทศมีแนวโน้มชะลอตัว แต่ปัจจุบันอัตราการว่างงานในประเทศไทยไม่ได้มีสูง จึงไม่จำเป็นต้องเพิ่มสำรองเงินสำหรับดูแลผู้ประกันตนที่ว่างงาน โดยปัจจุบันกองทุนประกันสังคมก็มีเงินสำรองสำหรับดูแลผู้ว่างงานอยู่แล้วประมาณ 8 หมื่นล้านบาท เพียงพอสำหรับการดูแลผู้ว่างงานได้หลายปี

ทั้งนี้ ณ สิ้นปี 2556 กองทุนประกันสังคม มีเงินลงทุนสะสมรวม 1.09 ล้านล้านบาท เป็นเงินสมทบจากนายจ้าง และลูกจ้าง 7.77 แสนล้านบาท และเป็นส่วนของดอกผล สะสมจากการลงทุน 3.22 แสนล้านบาท

แยกเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงสูง 79% และลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง 21% โดยมีผลตอบแทนจากการลงทุนในปี 2556 รวม 4.6 หมื่นล้านบาท ส่วนใหญ่เป็นดอกเบี้ยและกำไรจากการขายตราสารหนี้ และค่าธรรมเนียมการให้ยืมหลักทรัพย์ 3.4 หมื่นล้านบาท และเป็นเงินปันผลกับกำไรจากการขายตราสารทุน 1.2 หมื่นล้านบาท

โดยสินทรัพย์ที่กองทุนประกันสังคมลงทุน 5 อันดับแรก ในส่วนของตราสารหนี้ ประกอบด้วย กระทรวงการคลัง 5.89 แสนล้านบาท ธนาคารแห่งประเทศไทย 1.44 แสนล้านบาท การไฟฟ้าส่วนภูมิภาค 3 หมื่นล้านบาท ธนาคารอาคารสงเคราะห์ 2.1 หมื่นล้านบาท และการรถไฟแห่งประเทศไทยโดยมีกระทรวงการคลังค้ำประกัน 1.87 หมื่นล้านบาท

ในส่วนของหุ้นที่กองทุนประกันสังคมลงทุนสูงสุด 5 อันดับแรกประกอบด้วย บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย 9.1 พันล้านบาท บริษัท ปตท.7.9 พันล้านบาท บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม หรือ ปตท.สผ. 5.87 พันล้านบาท บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส หรือ เอไอเอส 5.83 พันล้านบาท และธนาคารไทยพาณิชย์ 5.41 พันล้านบาท