PTTEP - ซื้อ / CPN - ซื้อ
PTTEPซื้อ ราคาเป้าหมาย 185 บาท
คาดกำไรสุทธิปีนี้กลับมาเติบโตอย่างโดดเด่นเพราะได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตจากการรับรู้การผลิตเต็มปีของแหล่งมอนทาราซึ่งจะมีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นจาก 10,000 บาร์เรลต่อวันเป็น 30,000 บาร์เรลต่อวัน และแหล่ง Zawtika ในพม่ากำลังการผลิต 300 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันจะเริ่มผลิตใน 1Q57 เบื้องต้นเราคาดว่า PTTEP จะมีปริมาณการผลิตปิโตรเลียมในปีนี้ประมาณ 325,000 บาร์เรลต่อวัน (BOED) เพิ่มขึ้น 11%yoy และคาดกำไรสุทธิในปีนี้ประมาณ 66,515 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 18%yoy นอกจากนี้ PTTEP ยังมีประเด็นการเข้าซื้อสินทรัพย์ของ Hess Corporation ในไทย ซึ่งจะเป็น Upside ให้กับ PTTEP ในปีนี้
CPN ซื้อ ราคาเป้าหมาย 65 บาท
รายได้มีศักยภาพเติบโตต่อเนื่องจากแผนการเปิดศูนย์การค้าใหม่ปีละ 2-3 แห่ง ปีนี้จะเปิดสาขาสมุย 29 มี.ค.นี้ และยังเหลือสาขาศาลายาอีก 1 สาขาที่จะเปิดใหม่ราวเดือนส.ค.57 ส่วนปีหน้าจะเปิดสาขาระยองและเวสท์เกตราว 2Q58 ผู้บริหารคาดพื้นที่เช่ารวมจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.6 ล้านตารางเมตร.ในปี 2559 จากปัจจุบัน 1.1 ล้านตารางเมตร
