หมุนไม่ต่ำกว่า 1,290 จุด สัญญาณบวกระยะสั้นยังต่อเนื่อง เก็งกำไร กรอบ 1,290-1,330 จุด
SET View
- ประเด็นหลักวันนี้ สำหรับการลงทุนระยะสั้นไม่เกิน 1 สัปดาห์ตราบใดที่ SET ยังคงไม่หมุนตัวลงต่ำกว่า 1,290 จุดอีกครั้ง การ Trading ระยะสั้น (S-T Trading) สามารถทำได้ ให้หุ้นกลุ่มที่จะรับผลกระทบจากการเมือง และตลาดหุ้นโลก (การลดขนาดมาตรการ QE) จำกัดตามธีมระยะไม่เกิน 1 เดือนที่เรากำหนดไว้ ตามกรอบ 1,290-1,330 และ 1,330-1,370 จุดได้ เนื่องจากในทางเทคนิค Indicator ที่บ่งชี้แนวโน้มราย Daily อย่าง RSI และ Modified Stochastic ยังคงไม่เกิดสัญญาณ Negative Divergence ขณะที่ Indicator ที่บ่งชี้ Momentum ในระยะสั้นอย่าง A-D Line ยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับในตัวของ Directional Indicator พบว่า DI+ ยังคงแกว่งตัวเหนือ DI- ชัดเจน อย่างไรก็ดีความเสี่ยงสำคัญในเชิงเทคนิคจะอยู่ที่ Indicator ที่บ่งชี้ความแข็งแกร่งของแนวโน้มอย่าง ADX ยังคงอยู่ต่ำกว่า 20 สะท้อนให้เห็นความเปราะบาง และการปรับตัวลงมาต่ำกว่า 1,290 จุด ถ้าเกิดขึ้นจริงจะทำให้สัญญาณการพักตัวลงไปที่ 1,260-1,220 จุดกลับมาอีกครั้ง
- ความเสี่ยงสำคัญในเชิงพื้นฐาน ซึ่งอาจเป็นปัจจัยกดดันให้ SET กลับมาหมุนลงต่ำกว่า 1,290 จุดอีกครั้งที่เราแนะนำให้จับตามองอย่างใกล้ชิด คือทิศทางของนักลงทุนต่างชาติ ทั้งนี้แม้ว่าล่าสุดค่าเงินบาทจะแข็งค่าขึ้นมา 1.5% MTD แต่เรามองว่าเป็นผลจากการแทรกแซงของแบงก์ชาติเป็นหลัก ขณะที่ล่าสุดเม็ดเงินนักลงทุนต่างชาติยังคงไหลออกจากตลาดหุ้น และพันธบัตรไทยอย่างต่อเนื่อง ขณะที่เช้าวันนี้มีการประกาศ MSCI Quarterly Index Review รอบ ก.พ.2557 พบว่าไม่มีหุ้นไทยถูกปรับเข้า หรือออกจากการคำนวณดัชนี MSCI Global Standard และ MSCI Global Micro-Cap มีเพียงหุ้น OISHI เพียงตัวเดียวที่ถูกปรับออกจากการคำนวณดัชนี MSCI Global Small-Cap
- กลยุทธ์การลงทุน : การลงทุนระยะสั้น (ไม่เกิน 1 สัปดาห์) กรณีที่ SET ยังปิดเหนือ 1,290 จุดได้ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ตามกรอบ 1,290-1,330 และ 1,330-1,370 จุด โดยมี 1,290 จุดเป็นจุด Cut Loss ในหุ้น JAS, INTUCH, DTAC, MINT, BH, GLOBAL และ TTCL ขณะที่การลงทุนระยะกลาง (3-6 เดือน) แนะนำ “ถือหุ้น 50% ของพอร์ต” ในหุ้นกลุ่ม “Value Investing” คือ AP, SIRI, HEMRAJ, AAV, MAJOR, ESSO และ SAMART ซึ่งตั้งแต่แนะนำวันที่ 4 ก.พ.2557 ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย +9.2% (SET +2.5%)
