KSL - ซื้อ / SPCG - ซื้อ
KSL ซื้อ ราคาพื้นฐาน 18.00 บาท
KSL : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 4/56 ที่ 102 ล้านบาท ลดลง 76%yoy และ 84%qoq ซึ่งอ่อนแอกว่าที่เราคาดมาก เนื่องจากปริมาณการขายน้ำตาลต่ำกว่าคาด, ค่าใช้จ่ายในการขายอยู่ในระดับสูง และรายได้อื่นๆลดลง อย่างไรก็ดี เราคงมุมมองว่าผลประกอบการปี 2557 จะเติบโต ด้วยปัจจัยหนุนจากปริมาณการขายน้ำตาลที่สูงขึ้น ซึ่งจะช่วยลดปัจจัยลบจากราคาขายน้ำตาลที่ต่ำลง (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
SPCG ซื้อ Consensus 29.38 บาท
SPCG : นางสาววันดี กุญชรยาคง ประธานกรรมการและกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท เอสพีซีจี จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า เมื่อวันที่ 26 ธ.ค. 2556 บริษัทได้รับใบอนุญาตประกอบโรงงาน (รง.4) อีก จำนวน 3 โครงการ ส่งผลให้บริษัทสามารถดำเนินการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ได้แล้ว 33 โครงการ จากทั้งหมด 36 โครงการ อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะได้ใบอนุญาตส่วนที่เหลือภายในเดือน ม.ค.-ก.พ. 2557 สำหรับปีนี้ บริษัทตั้งเป้ามีรายได้ราว 4,000 ล้านบาท จากปีก่อนที่น่าจะมีรายได้มากกว่า 2,000 ล้านบาท ส่วนกำไรน่าจะเติบโตแบบก้าวกระโดดต่อเนื่องจากปีก่อน โดยจะมีการรับรู้รายได้จากทั้งหมด 36 โครงการ ขนาดกำลังการผลิตรวม 260 เมกะวัตต์ จากปีก่อนที่มีกำลังการผลิตรวม 150 เมกะวัตต์ จาก 23 โครงการ นอกจากนี้บริษัทยังอยู่ระหว่างการพิจารณาเครื่องมือทางการเงินภายใน เพื่อนำเงินมาชำระหนี้ราว 3,000 ล้านบาท ภายในไตรมาสที่ 1/57 ซึ่งจะทำให้บริษัทสามารถจ่ายเงินปันผล และไปลงทุนในธุรกิจใหม่ๆได้ โดยยังเป็นการลงทุนในธุรกิจโซลาร์ รูฟท็อป ทั้งในประเทศและต่างประเทศแถบอาเซียน อย่างประเทศพม่าและอินโดนีเซีย เป็นต้น (ข่าวหุ้น)
