KTB - ซื้อ / PTTGC - ซื้อ
KTB ซื้อ ราคาพื้นฐาน 25.25 บาท
KTB : ธนาคารรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/56 ที่ 8,912 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.4%yoy และ 38.5%qoq โดยผลประกอบการหลักยังคงปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในระดับปานกลาง สะท้อนได้จาก ปริมาณสินเชื่อที่แข็งแรง, อัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่แข็งแกร่งขึ้น และการเติบโตของผลประกอบการในระดับปานกลาง ด้านกำไรสุทธิถูกบั่นทอนด้วยการตั้งสำรองฯพิเศษ เพื่อทำให้คุณภาพสินทรัพย์ในอนาคตแข็งแกร่งขึ้น คงคำแนะนำซื้อ จากพัฒนาการด้านผลประกอบการหลักที่ดีขึ้นอย่างสม่ำเสมอ และการปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องของอัตราส่วนสำรองฯต่อ NPL (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
PTTGC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 95 บาท
PTTGC : เราคาดว่าผลประกอบการไตรมาสที่ 3/56 จะปรับตัวดีขึ้น จากการกลับมาดำเนินการผลิต, ค่าการกลั่นที่สูงขึ้น และธุรกิจโอเลฟินที่แข็งแกร่งขึ้น และเราคาดว่าผลประกอบการในไตรมาสที่ 4/56 จะทรงตัวในระดับสูงต่อเนื่อง จากเสปรดผลิตภัณฑ์ในระดับสูง และปริมาณการขายที่ดีในไตรมาสที่ 4/56 เนื่องจากได้เริ่มกลับมาดำเนินการผลิตตามปกติเมื่อวันที่ 1 ต.ค. 2556 หลังจากที่ได้ปิดซ่อมบำรุงนอกแผนงาน สำหรับ โรงงาน GSP No.5 (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
