บจ.แห่ออกหุ้นกู้ รับมือศก.โลกผันผวน

จากการรวบรวมข้อมูลพบว่าบริษัทจดทะเบียนทยอยเสนอขายหุ้นกู้ออกมาอย่างต่อเนื่อง โดยล่าสุดในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของเดือนต.ค.พบว่ามีบริษัทหลายแห่งประกาศเสนอขาย เริ่มตั้งแต่บริษัท เอสซี แอสเซท คอร์ปอเรชั่น (SC) เสนอขายหุ้นกู้ มูลค่าไม่เกิน 800 ล้านบาท อายุ 3 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี 59 กำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่5%ต่อปี บริษัทมีวัตถุประสงค์ที่จะนำเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้ในครั้งนี้ เพื่อนำไปขยายการลงทุน และชำระคืนหนี้บางส่วน

ทั้งนี้ ข้อมูลไฟลิ่งที่เสนอต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ระบุว่า บริษัทจะเสนอขายหุ้นกู้ดังกล่าวให้กับผู้ลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่ในระหว่างวันที่ 25-29 ต.ค.56 ธนาคารซีไอเอ็มบี และบล.เอเชีย พลัส ซึ่งเป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ อันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกหุ้นกู้ BBB+ แนวโน้มเครดิต"คงที่"จากบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 27 ก.ย.56

บริษัทซินเท็ค คอนสตรัคชั่น (SYNTEC) รายงานว่าบริษัทจะเสนอขายหุ้นกู้ อายุ 2 ปี มูลค่ารวมไม่เกิน 175 ล้านบาท กำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 5.50 ต่อปี เสนอขายให้กับผู้ลงทุนสถาบันหรือผู้ลงทุนรายใหญ่ ระยะเวลาเสนอขายวันที่ 28-30 ต.ค.56 โดยมี บล.เอเชีย พลัส เป็นผู้จัดการการจำหน่ายหุ้นกู้ทั้งนี้ อันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกหุ้นกู้ระดับ BBB- แนวโน้มอันดับเครดิต Stable โดยบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 27 ก.ค.55 ซึ่งขณะนี้บริษัทอยู่ระหว่างการทบทวนอันดับความน่าเชื่อถือ คาดว่าจะสามารถได้ข้อสรุปในช่วงเดือน ต.ค.56

บริษัท ซีพีออลล์ (CPALL) กำหนดอัตราดอกเบี้ยหุ้นกู้ 8 ชุด มูลค่ารวมไม่เกิน 47,000 ล้านบาท โดยหุ้นกู้แต่ละชุดจะมีอายุและอัตราดอกเบี้ยแตกต่างกัน โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 4-5.3%เช่น ชุดที่ 1 มีอายุ 3 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2559 มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 4.10% ต่อปีเสนอขายไม่เกิน 6,000 ล้านบาท หุ้นกู้ชุดที่ 2 มีอายุ 5 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2561 มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 4.70% ต่อปีเสนอขายไม่เกิน 6,000 ล้านบาท หุ้นกู้ชุดที่ 3 มีอายุ 7 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2563 มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.10% ต่อปีเสนอขายไม่เกิน 6,000 ล้านบาท หุ้นกู้ชุดที่ 4 มีอายุ 10 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2566 มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.35% ต่อปี เสนอขายไม่เกิน 5,000 ล้านบาท หุ้นกู้ชุดที่ 5 มีอายุ 3 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2559 มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 4.10% ต่อปีเสนอขายไม่เกิน 6,250 ล้านบาท

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ดีบีเอส (ประเทศไทย) กล่าวว่า การที่บริษัทจดทะเบียนพร้อมใจกันเสนอขายหุ้นกู้ช่วงนี้ เนื่องจากต้องการควบคุมต้นทางการเงิน เนื่องจากประเมินว่าการที่สถานการณ์เศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะสหรัฐมีความไม่แน่นอน โดยเฉพาะการฟื้นตัวทำให้คาดการณ์ว่าทิศทางของดอกเบี้ยในปีหน้ามีความผันผวนสูง จึงเร่งเสนอขายในช่วงปลายปีนี้

"ส่วนนักลงทุนที่สนใจลงทุนหุ้นกู้สามารถเลือกลงทุนได้ตามความเสี่ยงที่รับไหว หากต้องการผลตอบแทนที่สูง ก็จะมีความความเสี่ยงสูงซึ่งพิจารณาได้จากดอกเบี้ยและเรทติ้งที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตของหุ้นกู้นั้นๆ"นักวิเคราะห์กล่าว