BAY - ถือ / SCB - ซื้อ
BAY ถือ ราคาพื้นฐาน 39.00 บาท
BAY : ธนาคารรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/56 ที่ 3,794 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.4%yoy และ 24.8%qoq โดยผลประกอบการนั้นขาดความน่าสนใจ สะท้อนได้จากการเติบโตต่ำเพียง 5% ด้านรายได้จากการดำเนินงาน ขณะที่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจากปีก่อนเพียงเล็กน้อย ปัจจัยลบหลักมาจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยซึ่งเติบโตอย่างเชื่องช้า ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในระดับสูง และคุณภาพสินทรัพย์ที่เสื่อมลง (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
SCB ซื้อ ราคาพื้นฐาน 210 บาท
SCB : ธนาคารรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/56 ที่ 12,721 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26.9%yoy และ 0.6%qoq โดย SCB รายงานกำไรสุทธิที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง โดยผลประกอบการที่น่าประทับใจนี้มาจาก การเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่แข็งแกร่ง และโมเมนตัมการเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยนั้นดีขึ้น เราคาดว่าตลาดจะตอบรับเชิงบวกต่อผลประกอบการนี้ (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
