BBL - ซื้อ / BCP - ซื้อ
BBL ซื้อ ราคาพื้นฐาน 260 บาท
BBL : ธนาคารรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/56 ที่ 8,955 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21%yoy แต่ลดลง 12.6%qoq แม้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิยังคงขยายตัวอย่างเชื่องช้า ความแข็งแรงของกำไรนั้นมีปัจจัยสนับสนุนจาก รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย รวมถึงอัตราภาษีจ่ายในระดับต่ำลง ทั้งนี้คุณภาพสินทรัพย์ยังคงเป็นจุดแข็ง และ BBL ยังเป็นหุ้นตัวแทนที่ดีสำหรับภาวะเศรษฐกิจโดยรวม และการฟื้นตัวของวัฏจักรการลงทุน (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
BCP ซื้อ ราคาพื้นฐาน 42.75 บาท
BCP: บริษัทจะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3/56 ในวันที่ 8 พ.ย. 2556 เราคาดว่ากำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้นอย่างมากที่ 240%qoq และ 28%yoy เป็น 1.4 พันล้านบาท จากอัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้น และกำไรจากสต็อกคงคลัง เรามั่นใจว่า BCP จะสามารถบรรลุเป้าหมาย EBITDA ที่ตั้งไว้ในปีนี้ที่ 9.6 พันล้านบาท และเราคงประมาณการกำไรสุทธิในปีนี้ที่ 5.9 พันล้านบาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
