แรงขายระยะสั้นถ้ากด SET ไม่ต่ำกว่า 1,435 จุด ยังมีโอกาสแกว่งขึ้นเหนือ 1,460 จุด
SET View
- ประเด็นหลักวันนี้ ตลาดหุ้นไทย และภูมิภาคในวันนี้อาจถูกแรงขายทำกำไรออกมากดดันในระหว่างวันได้ จากการที่สหรัฐยังคงไม่ได้ข้อสรุปเกี่ยวกับการขยายเพดานหนี้ (Debt Ceiling) หลังจากที่ล่าสุดประธานาธิบดีโอบามา และพรรคเดโมเครตปฏิเสธข้อเสนอของพรรครีพับลิกันที่ต้องการให้ขยายเพดานหนี้ออกไปชั่วคราวราว 6 สัปดาห์ อย่างไรก็ดีเราเห็นความพยายามเจรจาเพื่อแก้ปัญหาอย่างหนักจากทั้ง 2 พรรคต่อเนื่องในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้เรายังให้น้ำหนักว่าสหรัฐจะไม่ผิดนัดชำระหนี้หลัง 17 ต.ค.2556 เหมือนกรณีของเยอรมันหลัง 6 พ.ค.2476 ดังนั้นในเชิงแนวโน้มระยะไม่เกิน 1 สัปดาห์ถ้า SET ไม่หมุนตัวลงต่ำกว่า 1,435 จุดอีกครั้ง ยังมีโอกาสที่ SET จะขยับกรอบการเหวี่ยงตัวขึ้นไปที่ 1,460-1,490 จุดในช่วงที่เหลือของ ต.ค.2556 อย่างไรก็ดีสำหรับวินัยการลงทุนกรณี SET พลิกหมุนลงต่ำกว่า 1,435 จุด มีโอกาสไหลลงไปที่ 1,380 และ 1,350 จุดเร็วมาก
- ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (3-9 ต.ค.2556) เราเริ่มพบสัญญาณการไหลกลับของกระแสเงินทุนมายังตลาดหุ้นเอเชียอีกครั้งราว 86 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยที่หลักๆเป็นการไหลเข้าตลาดหุ้นญี่ปุ่น และจีนราว 1,056 และ 130 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ตลาดหุ้นในกลุ่ม TIPs แม้ว่าจะยังคงมีเงินทุนไหลออกราว 190 ล้านดอลลาร์ แต่ลดลงอย่างมากจากที่ไหลออก 1.07 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า โดยที่ตลาดหุ้นไทย, ฟิลิปปินส์ และอินโดนีเซียแม้ว่าจะมีเงินทุนไหลออกราว 120, 34 และ 36 ล้านดอลลาร์ แต่เริ่มลดลงจากที่ไหลออกถึง 224, 686 และ 157 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า
- กลยุทธ์การลงทุน : การลงทุนระยะสั้น (ไม่เกิน 1 สัปดาห์) แนะนำ “อ่อนตัวซื้อเก็งกำไร” กรณี SET ถอยไม่ต่ำกว่า 1,435 จุด เป้า 1,460-1,490 จุด ขณะที่ต่ำกว่า 1,435 จุด แนะนำ “ขาย” ลดความเสี่ยง สำหรับการลงทุนระยะกลาง (1-3 เดือน) แนะนำ “คงสัดส่วนการถือหุ้น” ที่ 75% โดยที่การลงทุนทั้งสั้น และกลางเน้นหุ้น INTUCH, MFEC, THCOM, PS, LPN, SPALI, PTTEP, BCP, TOP, PTTGC, RS, BEC, AH และ CPALL
