ถอยตัวไม่ต่ำกว่า 1,425 จุดยังลุ้นดีดขึ้น 1,460 จุด ต่ำกว่า 1,425 จุดเป็นสัญญาณขาย
SET View
ประเด็นหลักวันนี้ สำหรับการลงทุนระยะสั้นไม่เกิน 1 สัปดาห์ SET จำเป็นต้องยืนเหนือ 1,425 จุดให้ได้อย่างมั่นคง เพื่อรักษาโอกาสที่ SET จะดีดตัวต่อไปที่ 1,460/ 1,490 จุดภายในเดือน ต.ค. นี้ โดยที่วันนี้อาจมีปัจจัยหนุนจากการที่เฟดจะเปิดเผยผลการประชุม FOMC ครั้งก่อนหน้า (17-18 ก.ย.) ในวันนี้ และการที่คาดว่าประธานาธิบดีโอบามาจะประกาศให้นางเจเน็ต เยลเลนเป็นประธานเฟดคนใหม่ในวันพรุ่งนี้ อย่างไรก็ดีถ้า SET หมุนลงต่ำกว่า 1,425 จุดอีกครั้ง มีโอกาสไหลลงไปที่ 1,380/1,350 จุดเร็วมาก สำหรับการลงทุนระยะกลาง 1-3 เดือน การกำหนดกลยุทธ์จะทำได้ง่ายกว่า โดยที่เรามองการพักตัวในเดือน ต.ค. ถ้าเกิดขึ้นจริงจะเป็นโอกาสเข้า “ซื้อ” และยังคงประเมินเป้า SET ในช่วงที่เหลือของปี 2556 ไว้ที่ 1,500 จุด
แม้ในเชิงเทคนิคการที่ล่าสุด Indicator อย่าง MACD ของดัชนี Accumulated Foreign Fund Flow ยังคงมีสัญญาณ Sell Signal ต่ำกว่า Zero Line อีกครั้ง สะท้อนให้เห็นว่าแรงขายของนักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นอีกหนึ่งปัจจัยกดดันการดีดขึ้นของ SET อย่างไรก็ดีเรามองสถานการณ์ดังกล่าวจะเกิดขึ้นสั้นๆ 2-3 สัปดาห์เท่านั้น เนื่องจากในเชิงพื้นฐานแม้ว่าสัดส่วนการถือครองหุ้นของนักลงทุนต่างชาติใน SET50 จะหยุดการดีดกลับไว้ที่ 4 สัปดาห์ติดต่อกัน แต่ระดับปัจจุบันที่ 39.17% ยังคงสูงกว่าระดับต่ำที่สุดของปีที่ 38.95% ขณะที่ยอดซื้อสุทธิสะสมของนักลงทุนต่างชาติ 12 เดือนเทียบกับ Market Cap ดีดกลับขึ้นมาอยู่ที่ -0.65% เริ่มฟื้นขึ้นเป็นเดือนที่ 2 จากระดับต่ำที่สุดในรอบ 3 ปีที่ -0.90% ใน ส.ค.2556
กลยุทธ์การลงทุน : การลงทุนระยะสั้น (ไม่เกิน 1 สัปดาห์) กลับมาใช้กลยุทธ์เดิมคือ “อ่อนตัวซื้อเก็งกำไร” เมื่อ SET ถอยไม่ต่ำกว่า 1,425 จุดเท่านั้น ขณะที่ต่ำกว่า 1,425 จุด แนะนำ “ขาย” ลดความเสี่ยงเพื่อรอซื้อกลับ 1,380-1,350 จุด สำหรับการลงทุนระยะกลาง (1-3 เดือน) แนะนำ “คงสัดส่วนการถือหุ้น” ที่ 75% โดยเน้นหุ้น INTUCH, MFEC, THCOM, PS, LPN, SPALI, PTTEP, BCP, TOP, PTTGC, RS, BEC, AH และ CPALL
