ซื้อเก็งกำไร ทำได้เมื่อถอยไม่ต่ำกว่า 1,425 จุดเท่านั้น ต่ำกว่ายังเน้น ขาย เป็นหลัก
SET View
- ประเด็นหลักวันนี้ ถ้าวันนี้ไม่หมุนลงไปต่ำกว่า 1,425 (+/-5) จุดอีกครั้ง SET จะกลับมามีสัญญาณซื้อเก็งกำไรในระยะไม่เกิน 1 สัปดาห์ ซึ่งเรายอมรับว่าการตอบสนองของนักลงทุนสหรัฐ และตลาดหุ้นโลกต่อประเด็น “Government Shutdown” และ “Debt Ceiling” ของสหรัฐในช่วง 3 วันที่ผ่านมาดีว่าที่เราคาดไว้ สะท้อนออกมาจากการที่วานนี้ AAII รายงานผลสำรวจความเชื่อมั่นนักลงทุนในสัปดาห์ที่ผ่านมา (26 ก.ย.-2 ต.ค.) ออกมาพบว่าสัดส่วนนักลงทุนที่เชื่อว่าตลาดหุ้นสหรัฐยังเป็นขาขึ้น หรือ Bullish ปรับตัวขึ้น 1.8% WoW สู่ระดับ 37.8% ส่งผลให้ล่าสุดสัดส่วน Bull/Bear Spread ขยับขึ้นมาอยู่ที่ +7.7% สูงกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่ต้นปี 2556 ที่ 7.1% แล้ว อย่างไรก็ดีจากการเจรจาระหว่างประธานาธิบดีโอบามา กับผู้นำทั้ง 2 สภาฯของสหรัฐที่ยังไม่ได้ข้อสรุปใน 2 ประเด็นดังกล่าว ยิ่งนานออกไปจะส่งผลให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลงอีกครั้ง และจะยิ่งเพิ่มความเสี่ยงให้ SET กลับมาหมุนตัวลงต่ำกว่า 1,425 จุด และเป็นสัญญาณขายอีกครั้ง
- ประเด็นที่ต้องจับตามากที่สุดในวันนี้ คือการที่ศาลรัฐธรรมนูญจะมีการลงมติว่าร่าง พ.ร.บ.งบประมาณฯปี 2557 เข้าข่ายขัดรัฐธรรมนูญหรือไม่ราว 10.00 น. โดยที่เราให้น้ำหนักกับความเป็นไปได้ที่ศาลรัฐธรรมนูญจะมีมติว่าไม่ขัดรัฐธรรมนูญถึง 70% ซึ่งแม้จะเป็นปัจจัยบวกแต่อาจตามมาด้วย “Sell on Fact” ขณะที่แนวโน้มวันนี้ SET จำเป็นต้องยืนเหนือ 1,425 จุดให้ได้ เพื่อรักษาโอกาสที่ SET จะดีดตัวต่อไปที่ 1,460 จุด ตรงกันข้ามถ้า SET หมุนลงต่ำกว่า 1,420 จุดลงมา จะลงไปที่ 1,400 และ 1,380 จุดเร็วมาก
- กลยุทธ์การลงทุน : การลงทุนระยะสั้น (ไม่เกิน 1 สัปดาห์) จะ “ซื้อเก็งกำไร” ต่อเมื่อ SET ถอยไม่ต่ำกว่า 1,425 จุดเท่านั้น เป้า 1,460/ 1,490 จุด ขณะที่ต่ำกว่า 1,425 จุด “ขาย” กลับถือเงินสด สำหรับการลงทุนระยะกลาง (1-3 เดือน) แนะนำ “คงสัดส่วนการถือหุ้น” ที่ 75% ของพอร์ต โดยที่การลงทุนทั้งสั้นและกลาง เน้นหุ้น INTUCH, MFEC, THCOM, PS, LPN, SPALI, PTTEP, BCP, TOP, PTTGC, RS, BEC, AH และ CPALL
