PTT - ซื้อ / HMPRO - ซื้อ
PTT ซื้อ ราคาเป้าหมาย 405 บาท
เรามีมุมมองที่เป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของ PTT ใน 3Q56 โดยคาดว่ากำไรสุทธิที่หดตัวแรงใน 2Q56 จะกลับมาเพิ่มขึ้นได้ใน 3Q56 โดยมีแรงหนุนมาจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน ซึ่งคาดว่าจะทำให้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม(โรงกลั่น) พลิกมีกำไรเนื่องจากไม่ต้องบันทึกขาดทุนในสต๊อกน้ำมันดิบ อย่างไรก็ตามเราคาดว่ากำไรที่เพิ่มขึ้นอาจจะยังไม่โดดเด่นเนื่องจาก PTT และ PTTGC ยังมีแรงกดันจากการหยุดซ่อมหน่วยผลิต ขณะเดียวกันอาจจะมีผลกระทบจากการบันทึกค่าใช้จ่ายจากเหตุน้ำมันรั่วของ PTTGC และเหตุการณ์ฟ้าผ่าโรงแยกก๊าซธรรมชาติหน่วยที่ 5 ของ PTT ส่วนทั้งปีเราคาดกำไรสุทธิของ PTT ในปีนี้ประมาณ 115,600 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 10%yoy
HMPRO ซื้อ ราคาเป้าหมาย 18 บาท
ยังเดินหน้าเปิดสาขาใหม่อีก 6 สาขาในช่วงที่เหลือของปี 56 ทำให้สิ้นปีคาดจะมีสาขารวม 64 แห่ง ราวเดือนพ.ย.จะขายสาขาหัวหินจัดตั้งกองทุน "แอลเอช ช็อปปิ้ง เซ็นเตอร์ ลีสโฮล" ร่วมกับ LH มูลค่า 1.42 พันล้านบาท
