งบประมาณสหรัฐมาไม่ทันเส้นตาย ต่ำกว่า 1,420 จุด เน้น ดีดขึ้นขาย ถือเงินสด 100%
SET View
- ประเด็นหลักวันนี้ แม้ว่าวันนี้น่าจะมีปัจจัยบวกเข้ามาจากการประกาศตัวเลขดุลบัญชีเดินสะพัดของไทยเดือน ส.ค.2556 ที่เราประเมินว่าจะออกมาเกินดุลราว 1.2 พันล้านดอลลาร์ พลิกกลับจากขาดดุลราว 7 ร้อยล้านดอลลาร์ในเดือนก่อนหน้า แต่ปัญหาทางด้านการคลังของสหรัฐจะยังคงเป็นปัจจัยกดดันหลัก หลังจากวานนี้สภาผู้แทนฯสหรัฐมีมติ 231:192 เสียงผ่านงบประมาณในรูปแบบ Continuing Resolution ไปถึง 15 ธ.ค.2556 แต่ให้เลื่อนการใช้กฎหมายโอบามาแคร์ออกไป 1 ปี ซึ่งขั้นตอนต่อไปคาดว่าจะส่งผลให้วุฒิสภาสหรัฐมีมติไม่เห็นด้วย และประธานาธิบดีโอบามาจะใช้สิทธิวีโต้ ทั้งนี้ล่าสุดวุฒิสภาสหรัฐกำหนดที่จะประชุมอีกครั้งในวันพรุ่งนี้ ซึ่งก็จะเลยเส้นตายในคืนนี้ และจะส่งผลให้สหรัฐจะเข้าสู่ภาวะ “Government Shutdown” เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2539 อย่างน้อยๆ 1 วัน โดยที่ในเชิงแนวโน้มถ้า SET ยังคงไม่สามารถกลับมายืนเหนือ 1,420 จุดได้ บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย EMA 75 สัปดาห์ที่ 1,350 จุดจะกลายเป็นแนวรับหลักต่อไป
- ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (19-25 ก.ย. 2556) กระแสเงินทุนไหลไหลออกจากตลาดหุ้นโลกอีกครั้ง 1.54 พันล้านดอลลาร์ สวนทางกับตลาดพันธบัตรโลกทีมีเงินทุนไหลเข้าเป็นครั้งแรกในรอบ 9 สัปดาห์ราว 4.4 พันล้านดอลลาร์ และสูงที่สุดในรอบ 5 เดือนด้วย อย่างไรก็ดีตลาดหุ้นเอเชียยังคงมีกระแสเงินทุนไหลเข้าเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกับราว 349 ล้านดอลลาร์ และมีเงินทุนไหลเข้าตลาดหุ้นกลุ่ม TIPs ราว 520 ล้านดอลลาร์ โดยที่ตลาดหุ้นไทย และฟิลิปปินส์มีเงินทุนไหลเข้า 73 และ 460 ล้านดอลลาร์ ขณะที่อินโดนีเซียมีเงินทุนไหลออก 13 ล้านดอลลาร์
- กลยุทธ์การลงทุน : ลงทุนระยะสั้น (ไม่เกิน 1 สัปดาห์) กรณีที่ SET ยังกลับไปยืนเหนือ 1,420 จุดไม่ได้ แนะนำ “ดีดขึ้นขาย” ลดความเสี่ยงกับมาถือเงินสด 100% สำหรับการลงทุนระยะกลาง (1-3 เดือน) แนะนำ “ถือหุ้น” 75% ของพอร์ต โดยเน้น INTUCH, MFEC, THCOM, PS, LPN, SPALI, PTTEP, BCP, TOP, PTTGC, RS, BEC, AH และ CPALL
