Stock Pick ... PS : ซื้อ
มีจุดแข็งในเรื่องระยะเวลาก่อสร้างบ้านที่สั้นเพียง 4 เดือนเศษทำให้ส่งมอบได้เร็ว ผลประกอบการล่าสุดแสดงการฟื้นตัวชัดเจนจากจุดต่ำสุดในช่วงปลายปี 54 และต้นปี 55 ที่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วม กำไรสุทธิ 2Q56 เท่ากับ 1,400 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 41%YoY และ 82%QoQ กำไรสุทธิครึ่งแรกปี 56 เท่ากับ 2,182 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 33% โดยยังมี backlog สูงถึง 4.3 หมื่นล้านบาทซึ่งจะทยอยโอนจนถึงปี 59 ซึ่งจะโอนปีนี้ 2.45 หมื่นล้านบาททำให้ประมาณการรายได้ปีนี้ที่ 3.4 หมื่นล้านบาทมี backlog รองรับแล้วถึง 3.9 หมื่นล้านบาท
Stock in Trend
HEMRAJ : ซื้อ
รายงานกำไรสุทธิ 2Q56 ที่ 559 ลดลง 38%qoq แต่ยังเพิ่มขึ้น 374%yoy เรามองว่าราคาหุ้นได้ลดลงสะท้อนผลประกอบการที่หดตัวใน 2Q56 ไปแล้ว และคาดว่าผลประกอบการที่จะกลับมาเติบโตตั้งแต่ 3Q56 และประเด็นการจัดตั้งกองทุนอสังหาริมทรัพย์มูลค่า 4,500 ล้านบาทในช่วง 4Q56 รวมถึงการจ่ายเงินปันผลซึ่งให้อัตราผลตอบแทนประมาณ 4.6% จะเป็นปัจจัยผลักดันให้ราคาหุ้นกลับมาเพิ่มขึ้น
NNCL : ซื้อเก็งกำไร
คาดผลประกอบการ 2H56 ยังเติบโตได้ดี จากการทยอยโอนที่ดินอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ 3Q56 ประกอบกับอยู่ระหว่างเจรจาขายที่ดินให้กับลูกค้ารายใหญ่ 2-3 ราย ขนาดที่ดินราว 50 ไร่ (ที่มา : ทันหุ้น)
CPN : ซื้อ
บอร์ดอนุมัติการขายสาขาเชียงใหม่เข้ากองทุนรวมอสังหาฯ CPNRF ทำให้คาดว่าผลประกอบการ 3Q56 จะเติบโตโดดเด่นจากการบันทึกกำไรจากการขายสินทรัพย์เป็นรายการพิเศษ
