แรลลี่ของตลาดหุ้นโลก และลุ้นผลกำไร หนุนตลาด
คาดดัชนีฯ Sideway Up แนวต้าน 1462/1475 จุด แนวรับ 1449/1436 จุด ตลาดจะให้ความสนใจต่อท่าทีของทางการจีน หลังจากรายงาน 2Q56 GDP เพียง 7.6%y-y Vs 1Q56 7.7%y-y (ไทยยังคงถูกถ่วงจากการส่งออกไทย ไปจีนมีสัดส่วนสูงสุด ประมาณ 11.7% ในช่วง 5 เดือนแรกปีนี้และปี 56
ส่วนปัจจัยหลักอื่นๆ จะจับตา
1.คำแถลงของประธานเฟดต่อคณะกรรมาธิการการเงินของสภาล่างและสภาสูงวันพุธและวันพฤหัสบดีนี้ โดยตลาดคาดว่าจะมีความเสี่ยงต่อตลาดหุ้นโลก จากท่าทีการสิ้นสุดสัญญาณ QE3 (UBS คาดในที่สุด เฟดจะลดขนาด QE3 อิงเศรษฐกิจ 2H56F เติบโตสูงกว่า 3%q-q การจ้างงานรายเดือนสูงกว่า 200k และราคาอสังหาฯ เติบโตสูงกว่า 10% สงผลให้ Yield พันธบัตรสหรัฐฯและเยอรมนี ปรับสูงขึ้น (Correlation 94%) ซึ่งจะส่งผลลบต่อตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิค / ส่วน Nomura คาดมีโอกาส 60% ที่จะลดขนาด QE3 ในเดือน ก.ย. และ40% ในเดือน ธ.ค. ส่งผลแนวโน้มค่าเงินดอลล์สหรัฐฯ มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นเทียบสกุลอื่นๆ โดยคาดอยู่ที่ $1.2/EU และ $1.15/EU และ 102 เยน/USD 110เยน/USD ณ สิ้นปี 56และ 57 ส่วนเงินบาท คาดอยู่ที่ 31.3 บ. และ 30.8 บ./ดอลล์สหรัฐฯ ในช่วงเดียวกัน อ่อนค่าจากเดิมที่คาด 28.5 บาทและ 27.8 บาท/ดอลล์)
2.รายงานผลกำไรบริษัทจดทะเบียนของสหรัฐฯ (ตลอดสัปดาห์) ซึ่งจะมีเป็นจำนวนมาก (Citigroup, Coca-Cola, Goldman Sacsh, J&J, Yahoo, Bank of America, AMEX, IBM, INTEL ฯลฯ ส่วนแบงก์ไทยที่เหลือจะเริ่มทยอยประกาศกลางสัปดาห์ โดยจะเป็นบวกต่อตลาด หากออกมาดีกว่าคาดการณ์ของตลาด (Earnings Revision)
กำไรบจ. ไทย (เราคาด 2Q56F Earnings กลุ่มแบงก์ กำไรเติบโต 15%y-y และ Flat q-q โดย TCAP KK จะรายงานกำไรเติบโตสูงสุด จากรายการพิเศษ (ดูรายงาน)
3.สัญญาณ FX เริ่มสะท้อนการหันมาถือครองสกุล USD เพิ่ม-ลดสกุล EUR-Short สกุลเยน ลดลง- ปริมาณ Long Positionในสกุล USD สัปดาห์ที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น +$6.2bn. เป็น $30.2bn. ณ สิ้นสุด 7 ก.ค. (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า $23.7bn.) และ $30.7bn. วันศุกร์ที่ผ่านมา แต่ยังคงต่ำกว่ามากเมื่อเทียบกับสถิติสูงสุดปลายเดือน พ.ค. ที่ $41.7bn. ส่วนใหญ่เป็นการซื้อ Against สกุล EUR (ลดการถือครองสกุลยูโร -$8.7bn ณ สิ้นสุดวันศุกร์) เราคาดว่าสัญญาณดังกล่าวเป็นลบต่อแนวโน้มตลาดหุ้นเอเชียฯ (การอ่อนค่าของเงินสกุลเอเชีย จะส่งผลให้แนวโน้มต่างชาติขายสุทธิเพิ่มมีความเป็นไปได้สูงขึ้นในสัปดาห์นี้)
