CPN - ซื้อ / LPN - ซื้อ
CPN ซื้อ ราคาเป้าหมาย 64.50 บาท
แนวโน้มผลประกอบการ 2Q56 น่าจะมีการเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนจากการเปิดศูนย์การค้าใหม่อย่างต่อเนื่อง ผู้บริหารตั้งเป้าเติบโตของรายได้ประมาณ 15% จากปีก่อน โดยจะมีการรับรู้รายได้จากศูนย์ค้าที่เปิดเมื่อปีที่แล้วเต็มปี ได้แก่ สาขาสุราษฎร์ธานี และลำปาง ทั้งนี้อัตรากำไรขั้นต้นน่าจะเพิ่มขึ้น 1-2% เป็น 49-50% จากระดับ47%ในปี 55 จากการปรับขึ้นอัตราค่าเช่าประมาณ 8%
LPNซื้อราคาเป้าหมาย 29.40 บาท
คาดกำไรสุทธิผ่านจุดต่ำสุดมาแล้วและคาดว่ากำไรสุทธิจะเริ่มเพิ่มขึ้นใน 2Q56 และคาดว่าจะทำจุดสูงสุดของปีใน 3Q56 โดยมีปัจจัยหนุนจากการบันทึกโอนรายได้จากโครงการคอนโดลุมพินี พาร์ค หาดจอมเทียน พัทยา มูลค่า 4.2 พันล้านบาทและ คอนโดลุมพินี พาร์ค เมกะ ซิตี้ บางนา ตึก A B E และ D มูลค่า 3.2 พันล้านบาท
