ลดลง

คาดดัชนีฯ ลดลง แนวต้าน 1610/1620 จุด แนวรับ 1590/1580 จุด แนะนำ ซื้อคืนที่ขายไป 50% ของพอร์ต บริเวณ แนวรับ 1580-1585 จุด โดยความเสี่ยงขาลงจะยังคงมาจาก แรงขายต่างชาติคาดจะมีต่อเนื่อง โดยเฉพาะหุ้นบลูชิพขนาดใหญ่ (วิตกมาตรการสกัดเงินบาทของธปท.และการล็อคกำไรหลังเฟดเตรียมลดขนาด QE3)

แนะนำ ขายต่อ

หุ้นกลุ่มแบงก์ใหญ่ (BBL KTB) คาดว่าจะยังคงมีแรงขาย (ซื้อเก็งกำไร ต่อเมื่อแบงก์ประกาศลดดอกเบี้ยแล้ว) แนวโน้มดอกเบี้ยที่ปรับลดลงตามกนง. จะส่งผลกระทบต่อสเปรดและกำไรหุ้นแบงก์ใหญ่ในระยะ 1-3 เดือนข้างหน้า แต่ราคาหุ้นลดลงไปแล้วเฉลี่ย 3-5% ในช่วงที่ผ่านมา

หุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (โดยเฉพาะกลุ่มที่เชื่อมโยงกับน้ำมัน PTTEP ) แนะนำ ขายต่อ อิงรายงาน 1Q56F GDP ของสหรัฐฯ ครั้งที่สอง คืนนี้ มีความเสี่ยงที่อาจลดลงกว่าคาด 2.5%q-q และจีนจะรายงานภาคการผลิต Official PMI เดือน มิ.ย. (ประกาศวันเสาร์) ต่ำกว่าระดับ 50 จุดเป็นครั้งแรก โดยตลาดคาด 49 (Vs เม.ย. 50.6) รวมถึงการปรับลดแนวโน้มราคาน้ำมันดิบเบรนท์ครึ่งหลังปี 56 ของ ML เป็น $103 จาก $111/บาร์เรล ส่วนปี 57 ปรับลงเป็น $105 จาก $112/บาร์เรล

ในทางตรงกันข้าม เราแนะนำ ซื้อหุ้นกลุ่มสายการบิน ที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง (ต้นทุนน้ำมันคิดเป็น 40% ของต้นทุนทั้งหมด) แนะนำ THAI TP 33 บาท ส่วนหุ้นที่มีประเด็นบวกระยะสั้น (Events Play) ยังคงแนะนำ HMPRO MINTเก็งกำไร TRUE (ติดคำนวณใน MSCI Global Standard Index มีผล 1 มิ.ย.) CENTEL HMPRO CK (คาดว่าจะติด SET 50 Index) ITD

ส่วนทางเทคนิค หากดัชนีฯ ไม่หลุดแนวรับ 1580 จุด ก็ทำให้โอกาสที่ดัชนีฯจะขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดเดิมใกล้ 1650 จุดมีความเป็นไปได้มากขึ้น แต่แนะนำ ลดพอร์ตตั้งแต่บริเวณ 1640 จุดขึ้นไป เพราะมีความเสี่ยงเช่นกันที่อาจกลายเป็นรูปแบบขาลง Double Top โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1580 จุด