กำไรสุทธิ 1Q56 เพิ่มขึ้น 92%qoq แต่ลดลง 10%yoy
BCP แจ้งกำไรสุทธิ 1Q56 ออกมาที่ 2,198 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 92%qoq แต่ลดลง 10%yoy และมากกว่าที่เราคาดไว้ 61% กำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้น QoQ และมากกว่าที่เราคาดไว้เป็นเพราะบริษัทมีรายการบันทึกกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนและมีกำไรจากการซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าจำนวน 815 ล้านบาท ซึ่งเราไม่ได้รวมไว้ในประมาณการณ์ ส่วนกำไรสุทธิที่หดตัว YoY เป็นเพราะในช่วงไตรมาส 1 ของปีที่ผ่านมาบริษัทมีกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบจำนวนมากขณะที่ไตรมาสนี้มีกำไรจากรายการดังกล่าวลดลง ส่วนแนวโน้มผลประกอบการในช่วง 2Q56 คาดกำไรปกติจะยังเพิ่มขึ้นโดยมีปัจจัยหนุนจากการเพิ่มขึ้นของ Crude Run และกำไรจากธุรกิจไฟฟ้า Solar Cell ขณะที่ทั้งปีเพื่อสะท้อนกำไรสุทธิที่โดดเด่นใน 1Q56 เราจึงปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิปีนี้ขึ้นจากเดิม 12% เป็น 5,847 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 37%yoy คงคำแนะนำ “ซื้อ” พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 56 เป็น 51 บาท จากเดิม 45.35 บาท
