ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ/อิสราเอล-อิหร่านที่ยกระดับต่อเนื่อง ได้กลายเป็นปัจจัยเสี่ยงสำคัญที่กระทบเสถียรภาพของตลาดการลงทุนทั่วโลก เหตุโจมตีเรือพาณิชย์และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียสร้างแรงกดดันอย่างกว้างขวาง โดยเฉพาะการหยุดชะงักของเส้นทางเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เส้นเลือดหลักด้านพลังงานของโลกที่รองรับราว 20–21% ของการขนส่งน้ำมันและ LNG ทั่วโลก การสะดุดครั้งนี้ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และส่งผลให้ตลาดการเงินผันผวนรุนแรงกว่าปกติจากความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เร่งตัวขึ้น
ในภาวะที่ความเสี่ยงรอบด้านยังมีแนวโน้มยืดเยื้อ การรักษาสถานะการลงทุน หรือ “Stay Invested” พร้อมปรับโครงสร้างพอร์ตให้ยืดหยุ่นจึงเป็นแนวทางที่เหมาะสมกว่าการเทขายสินทรัพย์เสี่ยงออกทั้งหมด การ “Stay Invested” ช่วยให้นักลงทุนไม่พลาดโอกาสในช่วงที่ตลาดเคลื่อนตัวรวดเร็ว ขณะเดียวกันยังสามารถปรับสมดุลตามสถานการณ์จริง เพื่อคงศักยภาพการเติบโตระยะยาวท่ามกลางความผันผวนที่สูงขึ้น
ในจังหวะที่ภาวะตลาดไม่แน่นอน ตราสารหนี้คุณภาพดี (Investment Grade) กลายเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่โดดเด่น ด้วยความสามารถในการลดความผันผวนของพอร์ตได้อย่างมีประสิทธิภาพ ด้วยคุณสมบัติที่ให้กระแสเงินสดที่สม่ำเสมอและมีราคาที่ผันผวนน้อยกว่าสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ จุดแข็งเหล่านี้ทำให้ตราสารหนี้เป็นเครื่องมือสำคัญที่ช่วยรักษาเสถียรภาพของพอร์ตได้ดี อีกทั้งยังมีโอกาสสร้างผลตอบแทนเชิงบวกหากธนาคารกลางทั่วโลกจำเป็นต้องใช้นโยบายผ่อนคลายเพื่อรับมือเศรษฐกิจที่ถูกกระทบจากราคาพลังงานสูงและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์
นอกจากนั้น การเสริมสินทรัพย์สภาพคล่องสูงไว้ในพอร์ตลงทุน เป็นอีกกลยุทธ์ที่มีบทบาทสำคัญในช่วงที่สถานการณ์ยังไม่ชัดเจนและมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะกองทุนตลาดเงินที่ลงทุนเฉพาะในประเทศอย่าง SCBMONEY หรือ SCBTMFPLUS ซึ่งให้ความคล่องตัวสูง ไม่มีความเสี่ยงจากต่างประเทศ และสามารถใช้เป็นจุดพักเงินระยะสั้นเพื่อติดตามทิศทางสถานการณ์ได้อย่างรอบคอบ และรอจังหวะที่เหมาะสมในการทยอย กลับเข้าลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้นเมื่อความชัดเจนเริ่มปรากฏ หรือ ในมุมของนักลงทุนที่ต้องการลดความผันผวนของพอร์ตโดยให้น้ำหนักกับตราสารหนี้เพิ่มขึ้น กองทุนตราสารหนี้ SCBFIXED เป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถจัดพอร์ตได้ยืดหยุ่นและเหมาะสมกับสภาวะตลาดในปัจจุบันมากขึ้น
ท้ายที่สุด แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะยังไม่มีสัญญาณคลี่คลายชัดเจน แต่การปรับพอร์ตอย่างมีกลยุทธ์ด้วยตราสารหนี้และตราสารตลาดเงินในประเทศสภาพคล่องสูงสามารถช่วยสร้างเกราะป้องกันในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน พร้อมเปิดโอกาสให้นักลงทุนเตรียมก้าวสู่จังหวะลงทุนใหม่เมื่อสภาวะต่างๆ เริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น การวางแผนอย่างเป็นระบบจึงเป็นกุญแจสำคัญที่ช่วยให้พอร์ตยืนหยัดได้ท่ามกลางความไม่แน่นอนและยังคงเดินหน้าต่อไปได้อย่างมั่นใจ
---------------------------------
ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้ยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้าเงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และขอคำแนะนำเพิ่มเติมจากผู้ประกอบธุรกิจก่อนตัดสินใจลงทุน สามารถสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมและรับหนังสือชี้ชวนได้ทุกวันทำการที่ บลจ.ไทยพาณิชย์ หรือติดต่อหมายเลข 02-777-7777 หรือศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมที่ www.scbam.com
---------------------------------