ลุ้นรีบาวด์ต่อเนื่อง
“ในวาระดิถีขึ้นปีใหม่2562 บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด ขออาราธนาสิ่งศักดิ์สิทธิ์ในสากลโลกประทานความสุข ความสำเร็จให้กับทุกท่าน ขอให้มีความก้าวหน้าในหน้าที่การงาน สุขภาพแข็งแรง โชคดีในการลงทุน ขอให้สมหวังดังใจหวังทุกประการ”
SET Index เมื่อวันทำการสุดท้ายปี 2561 สามารถยืนในแดนบวกได้อย่างแข็งแกร่งตลอดวัน โดยขึ้นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นทั่วโลก มีปัจจัยบวกจากจำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานของสหรัฐลดลง 1,000 ราย สู่ระดับ 216,000 ราย กว่า 300 จุดส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,563.88 จุด (+15.51 จุด) Volume 3.8 หมื่นลบ. จาก Foreign Net +2,525.97 ลบ. TFEX Net +10,038 สัญญา และ ตลาดตราสารหนี้ -376 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ธปท. เผยเศรษฐกิจไทยพ.ย.ขยายตัวต่อเนื่องจากบริโภค-ลงทุนเอกชน คาด GDP Q4/61 โตกว่า Q3/61 แม้ส่งออกไม่เร่งตัวมาก นักท่องเที่ยวตปท.ขยายตัว 4.5%
+ โรดแมพการเลือกตั้งมีความชัดเจนต่อเนื่อง
+ส.ส.เดโมแครตในสภาผู้แทนฯสหรัฐเล็งผ่านกม.ยุติชัตดาวน์วันพฤหัสบดีนี้โดยไม่รวมงบสร้างกำแพง
-สหรัฐเผยดัชนีการทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขายลดลง 0.7% ในเดือนพ.ย.
+/-สนง.สถิติจีนเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตหดตัวที่ 49.4 ขณะที่ดัชนีภาคบริการขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ 53.8
+/- ดาวโจนส์และน้ำมันปิดตลาดเนื่องในวันปีใหม่
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขายปี 2018 ที่ 2.87 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 32.29 บาท/US
*จับตาส.ส.เดโมแครตเล็งผ่านกม.งบประมาณยุติชัตดาวน์วันพรุ่งนี้โดยไม่รวมงบสร้างกำแพงตามคำขอ"ทรัมป์"
คาดดัชนี SET วันทำการแรกของปี 2562 มีโอกาสเดินหน้าต่อโดยได้รับปัจจัยหนุนจากโรดแมพเลือกตั้งที่ชัดเจนต่อเนื่อง และภาพรวมศก.ช่วงปลายปีที่ยังขยายตัวดี แต่มีปัจจัยลบจากความไม่แน่นอนของสงครามการค้า คาดดัชนีจะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,555-1,575 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- IRC NDR SE-ED COL มาตรการช็อปช่วยชาติ
- CPALL MAKRO BJC ช็อปตรุษจีน
- หุ้น Theme EEC play : AMATA, WHA, EASTW, ATP30, ORI
- หุ้นเข้า SET50 : GULF WHA และ SET100 : AEONTS ANAN GOLD GULF MBK PLANB
หุ้นแนะนำพิเศษ
MTC (ราคาปิด 49 “ซื้อเก็งกำไร” Bloomberg Consensus 58.55)
สินเชื่อมีโอกาสเติบโตสูงตามการขยายสาขา ผู้บริหารคาดสิ้นปีมี 3,200 สาขา ณ ปลายไตรมาส 3 มียอดสินเชื่อคงค้างสุทธิอยู่ที่ 44,778 ลบ. +26%YTD และสัดส่วน NPL เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 1.24% เมื่อปี 60 สู่ 1.26% เป็นระดับที่ไม่น่ากังวล
ผลการดำเนินงานงวด 9M61 มีกำไรสุทธิ 2,711 ลบ.+54%YoY Bloomberg Consensus คาดการณ์กำไรสุทธิปี 61 เฉลี่ย 3.8 พันลบ. +53%YoY แนมโน้ม Q4 เติบโตต่อเนื่องหลังจากเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจ consumer finance ในปี 62 ผู้บริหารตั้งเป้าเติบโต 20-30% ตามพอร์ตสินเชื่อที่คาดว่าจะขยายตัว 20-30%
ฝ่ายวิจัยยังมีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวจากการเติบโตต่อเนื่องตามจำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้น และความชัดเจนของกฏเกณฑ์สินเชื่อจำนำทะเบียนรถช่วยปลดล็อกความเสี่ยงด้านกฏหมายและลดความกังวลต่อผลกระทบที่จะเกิดขึ้นกับ MTC รวมทั้งการเข้าคำนวณดัชนี MSCI Global Standard ตั้งแต่ 30 พ.ย. ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER 30 เท่าลดลงจาก 2 เดือนที่ผ่านมาที่ระดับ 33 เท่าแต่ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 23 เท่า PBV 9.2 เท่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 2.8 เท่า แนะนำซื้อเก็งกำไร
ส่องหุ้น
THANI แนวรับ 7.35-7.30 บาท แนวต้าน 7.65-7.80 บาท
VGI แนวรับ 7.70 , 7.55 บาท แนวต้าน 7.90 , 8.05 บาท
หุ้นมีข่าว
· จับตา CHEWA (ราคาปิด 1.08 ซื้อ ราคาเหมาะสม 1.42) อวดผลงานปี 61 ฟันกำไรสุทธิ 265.10 ล้านบาท โตทะลัก 70.40% คาดรายได้รวมเพิ่มขึ้นแตะ 2,649.8 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
· ความเห็น กำไรงวด 9M61 เท่ากับ 244.38 ลบ. +897.88%YoY สูงกว่ากำไรที่เราคาดการณ์ไว้ทั้งปี 61 ซึ่งอยู่ที่ 232.41 ลบ. หรือคิดเป็นสัดส่วน 105% ของคาดการณ์กำไรในปี 61 ฝ่ายวิจัยปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรปี 61 เพิ่มขึ้น 14% สู่ 265.1 ลบ.ซึ่งเติบโต 70.4%YoY จากการปรับสมมติฐานรายได้เพิ่มขึ้นสู่ 2,649.8 ลบ. สำหรับปี 62 ปรับคาดการณ์กำไร เพิ่มขึ้น 5.6% สู่ 289.5 ลบ. ซึ่งเติบโต 9.2%YoY ปรับสมมติฐาน %GPM เพิ่มขึ้นมาสู่ระดับราว 31% (จากเดิม 29%) เนื่องจากการปรับสัดส่วนพอร์ตโฟลิโอในการเพิ่มโครงการบ้านเดี่ยว (แบรนด์ “Chewawan” และ “Chewarom”) ซึ่งมี %GPM สูงราว 32-35%
· AUCT (ราคาปิด 5.00 ซื้อ ราคาเหมาะสม 8.90) กางแผนงานปีหมูทองตั้งเป้ารายได้โต 12% พร้อมเคาะรถเข้าประมูลโต 20% ตามแนวโน้มรถยนต์ที่ไหลเข้าประมูลภายใต้การดำเนินงานของธุรกิจขยับเพิ่มขึ้นกว่า 50,000 คัน และคาดว่าสิ้นปีนี้จะมีจำนวนรถไหลเข้าประมูลเกือบ 60,000 คัน และคาดจำนวนรถไหลเข้าประมูลจะเติบโตเพิ่มขึ้น 20%
ความเห็น ทิศทางของธุรกิจยังคงอยู่ในแนวโน้มที่ดี โดยเราคาดรายได้ปี 62 อยู่ที่ราว 772 ลบ. เติบโตราว 18% สูงกว่าที่บริษัทคาดไว้ที่ 12% เนื่องจากการเติบโตของอุตสาหกรรมรถยนต์ ประกอบกับสัดส่วน NPLs ที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้สถาบันการเงินยึดรถเข้าลานประมูลเพิ่มมากขึ้น โดยเราคาดจำนวนรถยนต์ปิดการประมูลปี 62 ไว้ที่ราว 60,000 คัน นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังมีกลยุทธ์เก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น และการเปลี่ยนลานเก็บรถให้เป็นลานประมูล รวมทั้งแผน การโปรโมทบริษัทผ่าน Social Media ซึ่งจะทำให้กลุ่มลูกค้า EndUser เข้ามาประมูลเพิ่มมากขึ้น
· + CPF-GFPT ตีปีกรับข่าวดีสหภาพยุโรประงับนำเข้าไก่จากบราซิลชั่วคราว ถือเป็นโอกาสส่งออกไก่ไปยุโรปมากขึ้น (ที่มา ข่าวหุ้น)
· + IVL เผยเข้าซื้อกิจการ PTA-PET ที่เมืองคอร์ปัส คริสตี ในสหรัฐฯเสร็จเรียบร้อยแล้วเมื่อ 28 ธ.ค.61 (ที่มา : IQ)
· + GULF เผยโรงไฟฟ้ากัลฟ์ เอ็นแอลแอล2 ขนาด 126.9 MW ในจ.ระยอง เริ่มเดินเครื่องผลิตแล้วเมื่อวานนี้ (ที่มา : IQ)
· - PTTEP เตรียมพร้อมรับมือพายุดีเปรสชั่นเคลื่อนเข้าอ่าวไทย ส่งพนง.บางส่วนกลับขึ้นฝั่ง ,ยังไม่กระทบต่อการผลิตก๊าซฯ (ที่มา : IQ)
· QH เผย"ชัชชาติ สิทธิพันธุ์"ครบวาระดำรงตำแหน่ง CEO พร้อมลาออกจากกรรมการ มีผล 1 ม.ค.62 (ที่มา : IQ)
· DNA คาดเริ่มก่อสร้างวางระบบน้ำประปาบนเกาะเสม็ดช่วง Q2/62 พร้อมเดินหน้าธุรกิจจำหน่ายระบบ-อุปกรณ์ประหยัดไฟฟ้า (ที่มา : IQ)
· ประเด็นบวกกลุ่มค้าปลีก : "กลุ่มค้าปลีก" ปรับหมาก รุกขยายฐานบัตรประชารัฐ หลัง BJC ส่งบริษัทลูกเข้าร่วม ด้าน CPALL ลุ้นรัฐไฟเขียวเข้าโครงการ หลังยื่นสิทธิไปแล้ว (ที่มา ทันหุ้น)
· PSTC ขายหุ้น “ไลท์อัพ” 10% ได้เงิน 23 ล้านบาท หวังใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน ฟาก บ.ย่อย ได้รับชำระค่าหุ้น TPN 3.80% ในราคา 212 ล้านบาท ด้าน IFA ไฟเขียวลงทุนโครงการขยายระบบท่อขนส่งน้ำมันไปภาคตะวันออกเฉียงเหนือ (ที่มา ข่าวหุ้น)
