Retail Market Monitor (22 ธ.ค.60)

ในระยะกลาง-ยาว เรายังคงมองหุ้นไทยเป็นบวกจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่คาดขยายตัวต่อเนื่องในปีหน้าและความไม่แน่นอนของปัจจัยภายนอกที่ทยอยปลดล็อคด้วยภาพที่เป็นบวก การปรับตัวขึ้นของดัชนีเหนือ 1730 โดยขาดประเด็นบวกใหม่ประกอบกับการเข้าสู่ช่วงสัปดาห์สุดท้ายก่อนหยุดยาว อาจส่งผลให้โมเมนตัมตลาดเริ่มชะลอตัวลงในช่วงสั้นและแกว่งตัวในกรอบ 1730-1750 ไปจนถึงสิ้นปี กลยุทธ์ที่แนะนำในช่วงนี้ยังคงเป็นการเลือกลงทุนในกลุ่มหุ้นใหญ่ที่ยัง laggard กว่าตลาด หรือหุ้นที่มีปัจจัยเด่นเฉพาะตัว // กลุ่มที่อาจเป็นเป้าหมายการเก็งกำไรระยะสั้น ได้แก่ 1) หุ้นใหญ่ที่ Laggard เป้าหมายการซื้อของนักลงทุนสถาบัน อาทิ BANPU, BDMS, BPP, SCB, PTTEP, TU, BCP, MAKRO, CPF 2) กลุ่มเหล็กที่คาดได้รับปัจจัยบวกจากมาตรการปรับลดกำลังการผลิตเหล็กช่วงฤดูหนาว (พ.ย.60-มี.ค.61) สร้างอัพไซด์ให้กับราคาเหล็ก คาดกระทบต่อกำลังการผลิตเหล็กได้สูงถึง 65 ล้านตัน เป็นบวกต่อ MILL* 

Investment Theme 1) หุ้นใหญ่พลังงาน-ปิโตร PTT, PTTEP, PTTGC, IVL, IRPC 2) การลงทุน EEC และโครงสร้างพื้นฐาน AMATA, TICON*, WHA*, PYLON, SEAFCO*, TCJ*, CRANE* 3) หุ้นที่ยังมีการถือครองน้อย อาทิ PRM*, SSP* 4) การบริโภคฟื้นตัว CPALL, ROBINS, TK 5) หุ้นเก็งกำไรที่น่าสนใจ IVL, MILL*, TK, PSTC*, GCAP*, TU, GGC*, AMANAH, PORT*

ภาพรวมกลยุทธ์: แกว่งตัวขึ้นทดสอบ 1720-1730 เน้นเลือกหุ้นรายตัว (selective buy) ขนาดใหญ่ โดยเฉพาะที่ยังขึ้นไม่มาก อาทิ พลังงาน ธนาคาร การเงิน อาหาร การแพทย์ ที่เป็นเป้าหมายของนักลงทุนสถาบัน // หุ้นแนะนำ BWG*, VNT*, PTT, PORT*

แนวรับ 1725  / แนวต้าน : 1740-1750 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%

 

ประเด็นการลงทุน

โภคภัณฑ์ – ราคาน้ำมันปิดบวกเหตุจากนักลงทุนยังคงขานรับปัจจัยหนุนจากสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯที่ลดลง / ราคาโลหะปรับขึ้น, อะลูมิเนียมพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ขานรับการผลิตในจีนที่ลดลง / ค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 1,430 จุด (-3.12%) / ถ่านหิน Newcastle ปิดที่ 100.20 เหรียญฯต่อตัน (-0.05%)

สภาผู้แทนฯผ่านร่างงบประมาณชั่วคราว – สภาผู้แทนฯสหรัฐมีมติผ่านร่างกฎหมายงบประมาณระยะสั้นเพื่อให้รัฐบาลมีงบประมาณบริหารประเทศต่อไปได้จนถึงวันที่ 19 ม.ค.61 โดยร่างกฎหมายดังกล่าวจะถูกส่งต่อให้กับวุฒิสภาพิจารณาเป็นลำดับถัดไป

GDP 3Q60 สหรัฐฯ (ประมาณการขั้นสุดท้าย) – ตัวเลข GDP 3Q60 ประมาณการขั้นสุดท้ายของสหรัฐฯขยายตัวที่ระดับ 3.2% ต่ำกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 3.3% แต่ยังคงเป็นระดับสูงสุดในรอบ 14 ไตรมาส

ตัวเลขการส่งออกไทยขยายตัวสูงสุดในรอบปี – กระทรวงพาณิชย์รายงานมูลค่าส่งออกเดือน พ.ย. อยู่ที่ 21,434.7 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ขยายตัว 13.4% สูงสุดในรอบปี ขณะที่การนำเข้าอยูที่ 19,671.7 ล้านเหรียญสหรัฐ ขยายตัว 13.7% ส่งผลให้ดุลการค้าเกินดุล 14,208 ล้านเหรียญสหรัฐฯ

ดัชนีเชื่อมั่นการท่องเทียวปรับตัวดีขึ้น - สทท.รายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้ประกอบธุรกิจท่องเที่ยวในไทยไตรมาส 4/60 อยู่ที่ 101 ปรับตัวดีขึ้นจากไตรมาสก่อนตามการฟื้นตัวของการลงทุนภาคเอกชนและโครงการลงทุนขนาดใหญ่ของรัฐบาลที่จะเริ่มขึ้นในปีหน้า พร้อมมองดัชนีฯไตรมาส 1/61 อยู่ที่ 102

รฟท.เตรียมเปิดประมูลรถไฟความเร็วสูงตอนแรกในไตรมาส 1/61 - รฟท.คาดเริ่มเปิดประมูลงานโยธารถไฟความเร็วสูง ช่วงที่ 1 กรุงเทพฯ-นครราชสีมา ได้ปลายไตรมาส 2/61 และคาดว่าจะเปิดประมูลได้ทั้งหมด 13 สัญญาภายในปี 61 โดยแต่ละสัญญาจะแบ่งเป็นมูลค่า 8,000 - 10,000 ลบ.

ประเด็นติดตาม: 27 ธ.ค. TH – กสทช.พิจารณาขยายเวลาชำระค่าคลื่น 900MHz, 29 ธ.ค. TH – ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจ

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่SET10ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)