Retail Market Monitor (20 ต.ค.60)

ตลาดหุ้นไทยปรับลดลงแรง 24 จุด (1.41%) จาก 1)  ปัญญาหาการเมืองสเปน 2) ความกังวลต่อการเปลี่ยนตัวประธานเฟดคนใหม่ 3) การปรับหลักประกันของสัญญาอนุพันธ์ล่วงหน้าหุ้นรายตัว (SSF) ทำให้เกิดการปิดสถานะ และ 4) ผลประกอบการกลุ่มธนาคารมีสำรองสูง ทำให้กำไรต่ำกว่าคาด ทั้งนี้การหลุดแนวรับ 1705 จุด ทำให้ตลาดเข้าสู่การพักฐาน ที่อาจต้องใช้เวลาและระยะทาง เราคาดตลาดมีโอกาสฟื้นสลับหลังลดลงแรง แต่ยังมีโอกาสแกว่งลงหลังผลประกอบการกลุ่มธนาคารส่วนใหญ่แย่กว่าคาด สำหรับ การตั้งรับ ชอบกลุ่มปิโตรเคมีมากกว่าโรงกลั่น เลือก IRPC, IVL, PTTGC, SCC, PTT

Investment Theme 1) หุ้นที่ยังมีการถือครองน้อย อาทิ PRM*, SSP* 2) หุ้นที่ปรับลดลงแรง DTAC, GFPT, CHG, 3) หุ้นเก็งกำไรที่น่าสนใจ AMANAH*, AQUA*, BEC*, ZIGA*, AGE*, TMILL*, SGF*

ภาพรวมกลยุทธ์: ในช่วงสองวันที่ผ่านมา เราแนะนำรักลงทุนทยอยทำกำไร (sell into strength) ในกลุ่มและหุ้นที่ขึ้นเยอะ ปัจจุบันตลาดเข้าสู่ช่วงการพักฐานซึ่งต้องปรับการเก็งกำไรเป็นในเชิงตั้งรับสำหรับการแกว่งตัวลง (ไม่ไล่ราคา/ซื้อแนวรับ/ตั้ง stop loss) โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1660 จุด // หุ้นแนะนำ SSP*, AQUA*, BFIT*

แนวรับ : 1670 / แนวต้าน : 1690-1700 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%

ประเด็นการลงทุน

โภคภัณฑ์ – ราคาน้ำมันปรับตัวลงจากแรงขายทำกำไรหลังขึ้นทดสอบแนวต้าน $50 ต่อบาร์เรล / ราคาโลหะปรับตัวลง / ราคาสินค้าเกษตรอยู่ในช่วงฟื้นตัวทางเทคนิค / ค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 1,582 จุด (+1.02%) / ถ่านหิน Newcastle ปิดที่ 96.75 เหรียญต่อตัน (-0.36%) 

ตัวเลขเศรษฐกิจจีน - GDP Q3/60 ขยายตัว 6.8% YoY (ตามคาด) ชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับ Q2/60 ที่ระดับ 6.9% / ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือน ก.ย. ขยายตัว 6.6% YoY (ดีกว่าคาด) และ 9M60 ขยายตัว 6.7% YoY / ยอดค้าปลีกเดือน ก.ย. ขยายตัว 10.3% YoY (ดีกว่าคาด) และ 9M60 ขยายตัว 10.4% YoY

การเมืองสเปน – ตลาดการเงินผันผวน หลังผู้นำแคว้นกาตาลุญญาไม่สามารถประกาศแยกตัวเป็นเอกราชจากสเปนได้ ขณะที่นายกฯสเปนเตรียมจัดการประชุมคณะรัฐมนตรีในวันเสาร์นี้เพื่อหารือประเด็นการยึดอำนาจบริหารจากแคว้นกาตาลุญญา

Beige Book - ธนาคารกลางสหรัฐฯ เปิดเผยรายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ 12 เขต (Beige Book) ระบุ เศรษฐกิจสหรัฐฯยังคงขยายตัวด้วยระดับพอประมาณในเดือน ก.ย.-ต.ค. ที่ผ่านมา

ผ่านร่างกฎหมายคุ้มครองเงินฝาก – ร่างแก้ไขกฎหมายคุ้มครองเงินฝากผ่านการพิจารณาจาก สนช. ในวาระ 3 แล้ว กรณีสถาบันการเงินปิดตัวลง ผู้ฝากได้เงินคืนภายใน 30 วัน จาก 160 วัน

การค้าไทยเกินดุล – ก.พาญิชย์รายงานตัวเลขส่งออกเดือน ก.ย. ขยายตัว 12.2% YoY สูงกว่าคาดที่ 10.42% ซึ่งเป็นการขยายตัวสูงสุดต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 7 ขณะที่ตัวเลขนำเข้าเพิ่มขึ้น 9.73% YoY ต่ำกว่าคาดที่ 11.44% เกินดุลการค้า 1.22 หมื่นลบ. คาดส่งออกขยายตัวได้ไม่ต่ำกว่า 8%

PTTEP ตั้งสำรองออยแซนด์ – PTTEP ปรับแผนการพัฒนาและชะลอการตัดสินใจขั้นสุดท้ายของโครงการมาเรียนา ออยล์ แซนด์ (ถือ 100%) ส่งผลให้ทางบริษัทต้องรับรู้ขาดทุนจากการด้อยค่าราว 550 ล้านดอลลาร์ฯในไตรมาส 3/60 *ไม่กระทบกระแสเงินสดของบริษัท

งบ 3Q60 กลุ่มธนาคาร – KBANK เผยกำไรสุทธิ 9.74 พันลบ. ลดลง 12.7% YoY / BBL เผยกำไรสุทธิ 8.16 พันลบ. เพิ่มขึ้น 1.25% YoY / BAY เผยกำไรสุทธิ 6.01 พันลบ. เพิ่มขึ้น 3.2% YoY / CIMBT เผยกำไรสุทธิ 76.54 พันลบ. ลดลง 82% YoY / SCB รายงานกำไรสุทธิ 10.1 พันลบ. ลดลง 12% YoY

GL (Not rated) – ตลท.ขึ้น SP และ NP หุ้น GL เนื่องจาก.ล.ต.สั่งให้แก้ไขงบการเงิน

ประเด็นติดตาม: 25 ต.ค. - จีดีพีอังกฤษ ไตรมาส 3/60 / 26 ต.ค. – ประชุม ECB

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)