MORNING CALL ACTION NOTES (24 เม.ย.60)

ตลาดหุ้นไทยวันก่อนดีดตัวขึ้นรับข่าวปธน.ทรัมป์เตรียมเปิดเผยมาตรการปฏิรูปภาษีครั้งใหญ่ อย่างไรก็ตามแรงขายกลุ่มพลังงานจากราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง รวมถึง Fund Flow ที่ไหลออกต่อเนื่องเป็นตัวถ่วงดัชนี ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,570.02 จุด (+3.74 จุด) ด้วย Volume 3.8 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -993 ลบ. , TFEX Net +445 สัญญา ,ตราสารหนี้ไทย Net -1,610 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ นายเอมมานูเอล มาครอง ได้คะแนน 23.87% (จุดยืนสายกลางสร้างความสมานฉันท์ในฝรั่งเศส) และ นางมารีน เลอเปน ได้คะแนน 21.43% (นโยบายประชานิยมขวาจัด ซึ่งจะตามรอยอังกฤษที่ Brexit ) คว้าชัยชนะเลือกตั้งปธน.ฝรั่งเศสรอบแรก และจะมีการเลือกตั้งรอบ 2 ในวันที่ 7 พ.ค.

+ ภาวะตลาดหุ้นเอเชียและ DJF ปรับตัวขึ้นตอบรับผลการเลือกตั้งปธน.ฝรั่งเศสรอบแรก

+/- ตลาดหุ้น DJ อ่อนตัวลงในวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนการเลือกตั้งปธน.ฝรั่งเศสในวันอาทิตย์

- ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงล่าสุด 49.9 US/Barrel จากความกังวลสต็อกน้ำมันและการผลิตน้ำมันในสหรัฐที่สูงขึ้น แม้ว่าซาอุฯจะส่งสัญญาณขยายเวลาปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันช่วงครึ่งปีหลัง

+/- Foreign เป็น Net Sell 5 วันราว 4.2 พันลบ. แต่เงินบาทยังคงแข็งค่าล่าสุด 34.3 Bath/USD.

+/- คมนาคม มั่นใจเป้าปลดล็อกธงแดง ต.ค.นี้ คาด พ.ค.ออกใบอนุญาตใหม่ ครบ 9 ราย พร้อมแจงเอฟเออหวังเลื่อนชั้น รับเปิดบินสหรัฐ

ตลาดหุ้นไทยวันนี้ได้ Sentiment เชิงบวกจากผลการเลือกตั้งปธน.ฝรั่งเศสรอบแรก รวมถึงแรงซื้อดักผลประกอบการ Q1/17 ที่กำลังทยอยประกาศ อย่างไรความกังวล Fund Flow ที่ยังคงไหลออกต่อเนื่อง รวมถึงราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงเป็นแรงกดดันต่อดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะรีบาวด์ขึ้นในกรอบจำกัดบริเวณแนวต้าน 1,575 – 1,580 จุด

กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- SCB รับเงิน 3.5 หมื่นล. พ.ค. นี้ขาย 'SCBLIFE' ได้บุ๊คกำไรพิเศษปีนี้/เอไอเอ-พรูเด็นเชียล-FWD ชิง (ข่าวหุ้น)

- ILINK AIT SVOA เซ็นสัญญาเน็ตประชารัฐเริ่มติดตั้งอุปกรณ์พ.ค.(ข่าวหุ้น)

- IVL ราคาฝ้ายพุ่งขึ้นทำ High ในรอบเกือบ 3 ปี ล่าสุด 79.6 US/Ton

- STA TRUBB ราคายางดีดตัวขึ้น 18%WoW ล่าสุด 270 Yen/Kg

- SUPER ล้างขาดทุนสะสม 700 ลบ. + ตั้งอินฟราสตรัคเจอร์ฟันด์

- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/17 เติบโต PTTEP PTTGC TOP BANPU TASCO TPCH WORK WICE

หุ้นแนะนำพิเศษ

IRPC ราคาปิด 5.35 ซื้อ ราคาเหมาะสม 5.85

• Bloomberg Consensus คาดกำไร 1Q60 อยู่ที่ราว 1.58 พันล้านบาท -6%QoQ และ -47%YoY เนื่องจากมีการหยุดซ่อมบำรุงโรงกลั่นในเดือน ก.พ.-มี.ค. อีกทั้งค่าการกลั่นที่ปรับตัวลงราว 0.5-1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลตามส่วนต่างน้ำมันสำเร็จรูปที่อ่อนตัวลง และคาดว่าจะมีขาดทุนจากสต๊อกเนื่องจากราคาน้ำมันปรับตัวลง 6% จากต้นปี

• เราคาดว่ากำไรของ IRPC ปี 60 จะอยู่ที่ราว 1.02 หมื่นล้านบาทเติบโต 5%YoY โดยกำไรจะต่ำสุดใน 1Q60 จากการหยุดซ่อมบำรุงโรงกลั่น และจะปรับตัวดีขึ้นตั้งแต่ 2Q60 เป็นต้นไป นอกจากนี้ 3Q60 คาดว่าโรงงาน Propylene 2 จะเริ่ม COD ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนต่อผลประกอบการเพิ่มเติม ทั้งนี้คาดกำไรปี 61จะเติบโตอย่างต่อเนื่องจากการรับรู้รายได้โรงกลั่น UHV และโรงงาน Propylene 2 เต็มปี

หุ้นมีข่าว

- ประเด็นบวก SCB (ราคาปิด 160 ซื้อ ราคาเหมาะสม 174 บาท) เคาะขายหุ้น SCBLIFE 49% ในเดือนพ.ค.หลังรายใหญ่ เอไอเอ-เมนูไลฟ์-พรูเด็นเชียล และ FWD ของริชาร์ด ลี ลูกชายของ “ลี กา ซิง” และกำลังเข้าซื้อกิจการ AIG ที่ประเทศญี่ปุ่นยื่นข้อเสนอ คาด SCB รับเงินไม่ต่ำกว่า 3.5 หมื่นล้านบาท บันทึกเป็นกำไรพิเศษดันงบปีนี้โตสูงสุดของกลุ่มแบงก์ (ที่มา ข่าวหุ้น)

   ความเห็น : การเกิดรายการขายเงินลงทุนใน SCBLIFE จะเป็นอัพไซต์จากประมาณการกำไรปกติปี 60 ซึ่งอยู่ที่ราว 5.17 หมื่นล้านบาทเติบโต 9% จากปี 59 และทำให้ SCB มีกำไรปี 60 สูงที่สุดในกลุ่ม อย่างไรก็ดียังไม่มีการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวอย่างเป็นทางการ

- SCC (ราคาปิด 542 Bloomberg Consensus 584) เผยบ.ร่วมทุนเข้าซื้อกิจการบรรจุภัณฑ์กระดาษในอินโดฯ มูลค่า 382 ลบ.

- MCOT (ราคาปิด 13.50 Bloomberg Consensus 7.51) มั่นในปีนี้พลิกมีกำไรหลังปรับโครงสร้าง-ลดค่าใช้จ่ายหวังกลับมาจ่ายปันผลในปี 61 ด้านผู้เช่าโครงข่ายทีวีดิจิตอลทั้ง 3 ช่องเริ่มทยอยชำระค่าเช่าแบบผ่อนจ่ายรายเดือน มูลค่ารวมทั้งหมดมากกว่า 500 ล้านบาท

- KOOL สยบข่าวลือ! ปฏิเสธติดแบล็กลิสต์กรมศุลกากรนำเข้ามอเตอร์จากจีน ชี้กรณีหุ้นรูดหนักแค่นักลงทุนกังวลยอดขายร่วง ฟากหุ้นดิ่ง 5 วันติดหวั่นข่าวลือ ฉุดราคาร่วง 35% (ที่มาข่าวหุ้น)

- ประเด็นบวก TSE เฮผู้ถือหุ้นไฟเขียวจับมือ STEC ร่วมลงทุนโซลาร์ฟาร์มในญี่ปุ่นกำลังผลิต 154.98 MW มูลค่ารวม 19,658 ล้านบาท จ่ายปันผล 0.11 บาท เตรียมขึ้น XD ภายใน 26 เม.ย.นี้ (ที่มาข่าวหุ้น)

- บอร์ด ETE อนุมัติเข้าชิงโซลาร์ฟาร์มส่วนราชการและสหกรณ์ ระยะ 2 จำนวน 55 MW คาดยื่นคำขอในพ.ค.

- FANCY ขายสนามกอล์ฟพร้อมคลับเฮ้าส์ในสหรัฐฯ มูลค่า 253.82 ลบ. เพื่อลดภาระขาดทุน

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -30.95 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,547.76 จุด ลดลง 30.95 จุด หรือ -0.15% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,348.69 จุด ลดลง 7.15 จุด หรือ -0.30% และดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,910.52 จุด ลดลง 6.26 จุด หรือ -0.11% โดยตลาดได้แรงหนุนให้ลดช่วงลบในระหว่างวัน หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐได้ออกมาเปิดเผยกับสำนักข่าวเอพีว่า เขาเตรียมจะประกาศแผนปฏิรูประบบภาษีครั้งใหญ่ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่ระมัดระวังการซื้อขายก่อนหน้าการเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศสที่จะจัดขึ้นในวันอาทิตย์นี้

ตลาดน้ำมัน NYMEX -1.09 USD/Barrel

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย. ลดลง 1.09 ดอลลาร์ หรือ 2.2% ปิดที่ 49.62 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยตลาดได้รับแรงกดดันจากความวิตกเกี่ยวกับสต็อกน้ำมันและการผลิตน้ำมันที่สูงขึ้นในสหรัฐ ซึ่งบั่นทอนความพยายามของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ที่ต้องการจะปรับลดกำลังการผลิตเพื่อพยุงราคาน้ำมัน

ส่องหุ้น

- BGT แนวรับ 2.38 , 2.32 บาท แนวต้าน 2.50 , 2.64-2.68 บาท

- ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงของวันโดยปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 10 วันได้ ซึ่งเป็นการทำ New high ในรอบ 7 วันด้วย ในขณะที่ MACD กำลังดีดกลับและวอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้งมาก หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 2.38 บาทอีก ระดับราคามีโอกาสดีดกลับขึ้นต่อได้แถวๆ 2.50 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปแถวๆ 2.64-2.68 บาทต่อไป

- ORI แนวรับ 10.20-10.10 บาท แนวต้าน 10.50 , 10.90 บาท

- ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงของวันซึ่งเป็นการขยับขึ้นทำ New high ในรอบสัปดาห์ โดยในระหว่างวันยังขยับขึ้นไปเล่นนอกกรอบ BollingerTop เล็กน้อยด้วย หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 10.20 บาทซะก่อน ระดับราคาน่าจะได้ลุ้นดีดกลับผ่าน 10.50 บาทต่อไป โดยมีแนวต้านกรณีทำ New high ถัดไปแถวๆ 10.90 บาท ซื้อเก็งกำไรได้

- AJ แนวรับ 14.60 บาท แนวต้าน 15.10 , 15.60 , 16.20 บาท

- ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาได้อีกครั้งหลังจากในช่วงต้นสัปดาห์มีการปรับตัวขึ้นมาแรงและพักตัวไป 2 วัน ในขณะที่ MACD ดีดกลับขึ้นมายืนเหนือศูนย์ได้แล้ว ประกอบกับเริ่มมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มขึ้นอีกครั้ง หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่า 14.60 บาทซะก่อน ระดับราคามีโอกาสปรับตัวขึ้นผ่าน 15.10 บาท โดยมีแนวต้านถัดไปบริเวณ 15.60 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมในรอบ 5 สัปดาห์ที่ 16.20 บาทต่อไป