MORNING CALL ACTION NOTES (19 เม.ย.60)

ตลาดหุ้นไทยวานนี้อ่อนตัวลงจากความกังวลสถานการณ์ในซีเรียและเกาหลีเหนือที่ยังคงอยู่ ประกอบกับแรงขายจากนลท.ต่างชาติต่อเนื่อง 2 วันเพื่อลดความเสี่ยงลง ส่งผลให้ SET ปิดลบที่ 1,574.42 จุด (-1.49 จุด) ด้วย Volume 3.1 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -735 ลบ. , TFEX Net -4,144 สัญญา ,ตราสารหนี้ไทย Net +3,321 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

- ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวลงแรง จากผลประกอบการที่น่าผิดหวังของบริษัทใหญ่ รวมถึงตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านเดือนมี.ค. -6.8% MoM สู่ระดับ 1.22 ล้านยูนิต

- ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงล่าสุด 52.8 US/Barrel จากความกังวลการผลิตน้ำมัน shale oil ของสหรัฐฯจะเพิ่มขึ้น 124,000 บาร์เรล/วัน สู่ระดับ 5.19 ล้านบาร์เรล/วัน รวมถึงจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐฯเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 2 ปีที่ 683 แท่น

- เกาหลีเหนือประกาศทดสอบขีปนาวุธเป็นรายสัปดาห์ ท้าทายสหรัฐ

+/- Foreign พลิกเป็น Net Sell 2 วันราว 2.4 พันลบ. แต่เงินบาทยังคงแข็งค่าล่าสุด 34.3 Bath/USD.

+ IMF เพิ่มคาดการณ์ GDP เศรษฐกิจโลกปีนี้สู่ 3.5% โดยตลาดการเงินที่แข็งแกร่ง การฟื้นตัวในภาคการผลิตและการค้า เป็นตัวสนับสนุน

+ ชงบอร์ด EEC อนุมัติเพิ่มพื้นที่ "ท่าเรือมาบตาพุด ท่าเรือแหลมฉบัง" เป็นเขตเศรษฐกิจพิเศษ

** 19 เม.ย. ติดตามรายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ (Beige Book) ของเฟด

** ติดตามการประกาศงบ Q1/17 ของกลุ่มธนาคารคาดโดยรวมเติบโตขึ้นทั้ง YoY เนื่องจากสินเชื่อเติบโตเล็กน้อย การตั้งสำรองหนี้ลดลง

ภาวะตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน นอกจากนี้แรงกดดันจากกระแส Fund Flow ที่พลิกเป็น Net Sell 2 วันติดต่อกันราว 2.4 พันลบ. ประกอบกับความกังวลสถานการณ์ในซีเรียและเกาหลีเหนือยังคงอยู่ ดังนั้นประเมินว่า SET จะพักตัวโดยมีแนวรับที่บริเวณ 1,565 – 1,570 จุด

กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- กลุ่มพลังงาน ราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูงล่าสุด 52.8 US/Barrel

- กลุ่มเดินเรือ PSL TTA ค่าระวางเรือทำ High ในรอบ2สัปดาห์ที่ 1,296 จุด

- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/17 เติบโต SCB PTTEP PTTGC TOP BANPU TASCO TPCH

หุ้นแนะนำพิเศษ

IVL (ราคาปิด 36.00 Bloomberg Consensus 38.22)

• Consensus คาดกำไรปี 2017 อยู่ที่ 10.8 หมื่นล้านบาทลดลง 33%YoY เนื่องจากปี 59 มีกำไรจากการซื้อกิจการราว 7 พันล้านบาท โดยบริษัทได้ขยายกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่องมาอยู่ที่ 10.47 ล้านตันต่อปี (CAGR 4 ปีย้อนหลังอยู่ที่ 12%) ช่วยหนุนให้กำไรเติบโตแม้ว่า Spread ผลิตภัณฑ์จะทรงตัว

• ผลบวกจากการซื้อกิจการ Glanzstoff ผู้ผลิตเส้นใยยางรถยนต์ด้วยกำลังกาผลิต 1.2 หมื่นตันต่อปีคิดเป็น MKT Share 22% ซึ่งจะช่วยหนุนกำไรของ IVL ในอนาคต เนื่องจากเส้นใยยางรถยนต์เป็นสินค้าเฉพาะที่มีอัตรากำไรขั้นสูงกว่าเส้นใยปกติ

หุ้นมีข่าว

- ประเด็นบวก SYNEX (ราคาปิด 9.55 Bloomberg Consensus 15.50) ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โต 20%-กำไรขยายตัวในอัตราที่ดี หลังรุกตลาดไอทีรองรับทุกกลุ่มเป้าหมาย พร้อมกันนี้ได้เพิ่มสินค้ากล้องวงจรปิดภายใต้เฮ้าส์แบรนด์ "Lemel"คาดวางตลาดกลางปีนี้

- WICE (ราคาปิด 3.74 Bloomberg Consensus 4.80) บินรัดฟ้าเดินสายโรดโชว์ สิงคโปร์-ฮ่องกง กระแสตอบรับดีเกินคาด ยกระดับเป็นผู้ให้บริการโลจิสติกส์ระดับนานาชาติ ตั้งเป้าปี 60 รายได้ทำนิวไฮในรอบ 24 ปี โต 1,300 ล้านบาท พุ่งไม่ต่ำกว่า 30% (ที่มาข่าวหุ้น)

- PSL (ราคาปิด 10.60 Bloomberg Consensus 8.40) รับมอบเรือส่งสินค้าแห้งเทกองลำใหม่จากผู้ขาย หนุนมีเรือทั้งหมด 37 ลำ

- CKP (ราคาปิด 3.08 Bloomberg Consensus 3.46) เจรจาพันธมิตรศึกษาลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำในสปป.ลาว มูลค่าลงทุนมากกว่าแสนล้านบาท คาดได้ข้อสรุปภายในปีนี้ วางแผนระดมทุนทุกช่องทาง ย้ำยังไม่มีแผนเพิ่มทุน ขณะที่ปีนี้เตรียม COD โรงไฟฟ้า SPP2 ขนาด 120 เมกะวัตต์ บุ๊กรายได้ 3,000 ล้านบาทต่อปี

- ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมาขนาดกลาง-เล็ก คมนาคม เผยครม.ไฟเขียวงบปี 60 วงเงิน 988.89 ลบ.ใช้ขยายถนนราชพฤกษ์ 10 เลนระยะ 2ช่วงถนนรัตนาธิเบศร์ – ทางหลวงหมายเลข 345 ระยะทาง 8.367 กม.

- TCC จะลงทุน 790 ลบ.พัฒนา"ตลาดนครชัยศรี"ค้าส่งสินค้าเกษตรแนวใหม่ภายใน 1 ปี

- FC ทุ่มงบ 8.5 ล้านเหรียญฯเข้าซื้อกิจการร้านอาหาร-เครื่องดื่มแบรนด์"Osha"ในสหรัฐ มองศักยภาพเติบโต

- “โมบาย แอลทีอี” ปาดหน้า “DTAC-ADVANC-TRUE” จ่อคว้าคลื่นความถี่ 2300 MHz เป็นคู่ค้า TOT (ที่มาข่าวหุ้น)

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -113.64 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,523.28 จุด ร่วงลง 113.64 จุด หรือ -0.55% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,342.19 จุด ลดลง 6.82 จุด หรือ -0.29% และดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,849.47 จุด ลดลง 7.32 จุด หรือ -0.12% หลังจากบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่เปิดเผยผลประกอบการที่น่าผิดหวัง ซึ่งรวมถึงโกลด์แมน แซคส์ และจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากรายงานที่ว่า ตัวเลขการสร้างบ้านเดือนมี.ค.ของสหรัฐปรับตัวลงมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

ตลาดน้ำมัน NYMEX -0.24 USD/Barrel

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค. ลดลง 24 เซนต์ หรือ 0.5% ปิดที่ 52.41 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับการผลิตน้ำมันที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐ รวมทั้งรายงานคาดการณ์ของสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) ที่ระบุว่า การผลิตน้ำมันจากชั้นหินดินดาน (shale oil) ในสหรัฐ จะเพิ่มขึ้นอีกในเดือนหน้า